重庆智道投资有限公司,重庆先石投资管理有限公司,重庆博永私募证券投资基金管理有限公司,重庆渝康私募股权投资基金管理有限公司,华泰证券股份有限公司,重庆环保产业私募股权投资基金管理有限公司,海南旭日盛德资产管理有限公司,浙江纯原基金,天人舒泰基金,重庆穿石投资有限公司,民生证券股份有限公司,海南盛世私募基金管理有限公司,北海恒睿信私募投资基金

一、介绍公司战略

公司“十四五”的战略规划为“一千两双三百城、三化四能五路军”。“一千”指力争到2025年实现收入超千亿;“两双”指内生、外延双轮驱动;“三百城”指实现全国商业网络的覆盖,布局300余个区域;“三化”指批零一体化、产品全面化、业务数字化;“四能”指营销业务解决方案能力、供应链整体解决方案能力、IT整体解决方案能力、辅助临床解决方案能力;“五路军”指器械试剂、专业药房、中药保健品、第三方储配、新兴业务与药品批发形成“一优五强”的利润贡献战略部队。

为了实施“十四五”的战略规划,公司先后成立了器械战略事业部、零售战略事业部、中药战略事业部、电商战略事业部,以此加强各细分业态发展战略的组织力量与统筹力度,同时通过矩阵式的管理,逐步深化各细分领域的挖掘,提升市场份额、提高利润率。

二、实施市场化债转股的原因

公司通过开展债转股业务,引入长期权益性资金,并将资金专项用于偿还带息负债。本次债转股可以有效增强公司资本实力,降低资产负债率,有助于提升公司核心竞争力和可持续健康发展能力。

三、零售的布局规划及落地措施

公司零售板块发展立足重庆,夯实西南,挺进西北,走向全国,实现各大区域的纵深发展;批零一体协同、传统社区药房与专业DTP药房协同,实现融合发展和集团化竞争优势。2023年计划零售药房达到1000家,其中DTP药房不低于160家,发展方式主要采取“自建+并购+加盟”,重点布局全国省会城市和副省级城市。公司正着力促进全国商业企业快速加码拓展零售药店业态,实现批零一体化经营。同时,围绕厂家端、医生端、药师端、配送端、患者端及金融端等六个端开展相关公众号、小程序及APP,实现一路向C,两网互动。公司将积极运用渠道和品种优势,紧抓政策机遇,拓展零售端业务。

四、器械增长较高的原因

公司把握机遇成立了器械事业部,并通过专营器械和药品器械兼营两种模式进行虚实线双线管理,进一步开展耗材SPD业务、拓展细分板块,如辅助生殖业务,全方面多渠道共创业绩增长。

五、应收账款风险及应对措施

公司主营医药商业,应收账款普遍较大,且应收账款的主要对象为医院且主要是公立医院,回款期虽长但相应回款风险较低。公司高度重视应收账款的清收,近年来采取了加强应收账款考核力度、严控“两金”规模、加强采购管理、持续完善资信管理等措施。后续公司将结合高质量发展的要求,继续并强化相关措施,努力实现公司经营活动现金流的改善。