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第一部分:

赛微电子创始人、董事长、总经理杨云春博士介绍了公司的基本情况、发展历程、核心业务、产业角色、全球化布局及发展战略;

赛微电子全资子公司瑞典Silex创始人、董事、CEO EdvardK？lvesten博士介绍了瑞典Silex的发展历程、成功要素、增长周期、人力与资本投入、业务与客户结构、MEMS市场展望、MEMS商业模式及竞争格局;

赛微电子控股子公司赛莱克斯北京首席科学家Yuan Lu博士介绍了北京FAB3所拥有的硬件、研发方向、知识产权、代表性工艺技术以及如何构建MEMS共性关键技术工具箱;

赛微电子控股子公司赛莱克斯北京新产品与技术研发总监殷晓鲁博士介绍了北京FAB3的MEMS产品晶圆路线图、材料及工艺开发能力、从工艺开发到实现量产的一般过程、结合具体工艺的典型量产分析以及北京FAB3的最新状态;

赛微电子董事、副总经理、董事会秘书张阿斌补充介绍了投资者关心的其他话题;赛微电子副总经理、证券事务代表刘波组织安排了工厂洁净间参观活动。

第二部分:上市公司解答投资者提问,主要如下:

1、请问为何决策并如何规划此前收购的瑞典斯德哥尔摩半导体生产制造园区?

答:此前受限于物理空间,瑞典MEMS产线的产能扩充条件有限,主要依赖于瓶颈设备的更新换代。本次收购半导体产业园区能够为公司MEMS工艺开发及晶圆制造业务在瑞典当地的扩充发展提供可预期的现实条件。

2、请问瑞典Fab1&2和北京Fab3是如何进行合作的?

答:在瑞典ISP决定之前,瑞典Fab1&2与北京Fab3展开了全面的技术交流与合作;在瑞典ISP审查决定之后,技术合作中止,保留了商业、市场、管理等其他层面的交流与合作。在此背景下,北京FAB3基于国际化人才团队、市场需求以及生产实践,坚定大举投入,不断积累自主工艺技术,并积极进行自主创新,进一步增强Silex品牌在中国的影响力。

3、请问瑞典Silex去年业绩下滑的主要原因?对于将来的业绩如何预期?

答:在国际地缘政治冲突、通货膨胀高企、收购德国FAB5意外失败等的背景下,瑞典产线2022年的订单、生产与销售状况仍保持良好,以瑞典克朗计价的销售收入与2021年保持了相同水平,但盈利水平的确因自身成本及费用、公司集团层面股权激励费用等因素而显著下降。且由于瑞典克朗与人民币之间的汇率波动,导致瑞典MEMS产线实现的收入及利润按人民币折算后降幅进一步扩大。进入2023年,瑞典Silex的业务情况正在恢复正常,且基于调整后的发展战略,挖掘现有产线的产能潜力,积极服务市场需求。包括瑞典团队本次到中国,一方面是与集团、FAB3进行当面沟通交流;一方面也是当面拜访在中国的重要及潜力客户。

4、请问瑞典Silex的竞争优势有哪些?如何看待来自中国境内以及全球范围不同类别厂商的竞争?

答:瑞典Silex在2019-2021年全球纯MEMS代工排名中均位居第一,服务于全球各领域巨头厂商,拥有强大的品牌效应和影响力。瑞典Silex掌握了硅通孔、晶圆键合、深反应离子刻蚀等多项在业内具备国际领先竞争力的工艺技术和工艺模块,拥有目前业界最先进的硅通孔绝缘层工艺平台(TSI),已有10年以上的量产历史、生产过超过数十万片晶圆、100多种不同的产品,技术可以推广移植到2.5D和3D圆片级先进封装平台;参与了500余项MEMS工艺定制化开发项目,与下游客户开展广泛合作,代工生产了包括微镜、光开关、片上实验室、微热辐射计、振荡器、原子钟、压力传感器、加速度计、陀螺仪、硅麦克风等在内的多种MEMS产品。相比其他排名领先的代工厂商以及中国境内的新兴厂商,虽然瑞典Fab1&2与北京Fab3到目前为止尚未充分展现规模量产能力,但在MEMS工艺技术的广度及深度方面,以及产品及客户积累等方面,均能体现出巨大的、待释放的发展潜力。当然中国境内外的许多MEMS厂商也非常优秀、具备不同的特点,且由于整个MEMS产业仍处于早期发展阶段,发展空间巨大,业内厂商均可以拥有充足的发展机遇。

5、请问北京FAB33万片/月的产能如何消化?

答:北京FAB3的一期产能为1万片/月,二期产能为2万片/月,合计为3万片/月,公司与武汉敏声合作建设的滤波器产线已包括在二期产能中。

自2020年9月通线以来,北京FAB3产线已经成功导入超过15家国内外知名MEMS客户,已经开展合作的产品项目数十个,正在持续推动MEMS硅麦、电子烟开关、惯性器件、BAW(含FBAR)滤波器、振镜、气体、微流控、光通信等不同类别、不同型号产品的工艺开发及产品验证。

公司认为,随着万物互联与人工智能时代的到来,物理世界与数字世界需要相互连接的桥梁,基础感知及执行器件的应用场景将越来越丰富,通过半导体工艺批量标准化制造的MEMS芯片,具备小型化、低成本、低功耗、高集成度等突出特点,正在对部分传统传感器件进行渗透及替代,拥有非常良好的发展前景,随着公司产业链生态的逐步建立和培育,北京FAB3的产能将逐步得到充分利用。

6、公司如何看待MEMS行业的纯代工模式及IMD模式?

答:在我们看来,每家公司的业务发展模式都是根据自身的业务情况确定的,公司非常尊重各类厂商(包括客户)自身的战略考虑。但同时我们也应看到,半导体制造产线的建设具有长周期、重资产投入的特点,且某单一领域设计公司投资建设的自有产线一方面较难为同类竞争设计公司服务,另一方面产线向其他产品品类拓展的难度也较大。而公司是专业的纯代工企业,基于长期的工艺开发及生产实践,在同类产品的代工业务方面能够积累较好的工艺技术,在制造环节具有产品迭代和成本控制方面的服务优势,Fabless(无晶圆厂)模式或Fablite(轻晶圆厂)设计公司与我们合作,可以避免巨大的固定资产投入,可以将资源更多地专注在产品设计及迭代方面,并参与市场竞争。

公司的商业模式为纯MEMS代工厂商,根据客户提供的MEMS芯片设计方案,进行优化反馈、工艺制程开发以及提供完整的MEMS芯片制造服务。公司瑞典子公司Silex自2000年成立以来已运营MEMS业务超20年,在行业内树立了不涉足芯片设计、无自有品牌、专注工艺开发及晶圆代工、严密保护知识产权的企业形象,最大程度地避免了因与客户业务冲突导致出现知识产权侵权的道德及法律风险,增加了客户的认同感及信任度。客观而言,从过去到未来,大量Fabless(无晶圆厂)或Fablite(轻晶圆厂)设计公司出于对自身MEMS专利技术保护的考虑,倾向于将其MEMS生产环节委托给纯MEMS代工厂商,也反映了专业分工的趋势,台积电(TSMC)所获得的巨大成功也是半导体专业分工趋势的例证和参考。

综合而言,IDM模式与Fabless或Fablite模式(对应与纯Foundry厂商合作)相比各有优劣,将会是业界长期共存的商业发展模式。

7、公司2022年年报显示,瑞典产线和北京产线的产能利用率和良率均较低,主要原因是什么?

答:瑞典FAB1&FAB2的定位属于中试+小批量产线,其产能利用率及生产良率均受到工艺开发业务的影响,而工艺开发对产线的产能利用率天然低于晶圆制造业务,且由于属于开发试验阶段,生产良率并非是产线与客户双方在当前阶段所首要注重考虑的因素。除国际政治环境、市场波动及客户结构调整因素外,此前在预期针对德国FAB5的收购可以快速实现的背景下,公司持续推动瑞典、德国产线之间的产能扩充、迁移及结构调整工作,对瑞典产线的定位、其自身的运营及产能的使用也构成显著影响。

北京FAB3的定位属于规模量产线,对生产良率水平的要求相对较高,在瑞典ISP审查并最终否决了公司瑞典FAB1&FAB2与北京FAB3技术交易的背景下,其自2021年第二季度末才开始实现正式生产,北京FAB3在2022年合计计算的总体产能为82,500片晶圆/年,产能利用率较低的原因是其仍处于产线运营初期,面向客户需求产品的工艺开发、产品验证及批量生产需要经历一个客观的过程,2022年已实现量产的品类较少,大部分仍处于工艺开发、产品验证或风险试产阶段,产能爬坡较为缓慢。

8、请问公司在RF射频领域是否拥有客户及相关产品?

答:公司已有相关客户及产品,相关业务活动在持续进行中。

9、请问公司在通信领域的业务目标是什么,有何愿景?

答:公司在通信领域已经拥有较为成熟的工艺和业务,目前主要涉及的产品为硅光子器件和BAW滤波器。该两项技术及产品领域均拥有广阔的应用空间,硅光子器件属于以半导体工艺进行光器件开发与集成的新一代通信技术,用于实现芯片内应用于光通信、光互联和光计算,以满足5G与物联网时代不断增长的通信与传输需求;BAW滤波器属于射频前端中的高价值部分,具备性能优势,可在无线通信的各类场景下获得使用,但同时其制造工艺的复杂程度也约是SAW的10倍。公司的愿景是通过积累相关工艺技术,尽快以高良率、低成本实现通信领域MEMS芯片的完整制造,以满足来自市场与客户的广泛需求。

10、请介绍北京FAB3的产品结构以及未来会出现何种变化?

答:通俗地讲,公司北京FAB3一直在“卧薪尝胆、苦练内功”,基于自主基础核心工艺,持续开拓消费电子、工业汽车、通信、生物医疗等各领域的客户及MEMS晶圆类别,尤其是具备量产潜力的领域及产品。北京FAB3希望能够尽快推进高端MEMS硅麦克风、BAW滤波器、MEMS激光雷达、MEMS基因测序、MEMS惯性器件(包括消费级市场,工业级汽车市场)、MEMS微振镜、MEMS硅光子器件、MEMS微流控器件、MEMS气体传感器件等的风险试产及量产,业务及产品结构将随之动态变化。与此同时,北京FAB3将持续提升工艺能力,持续拓展新的市场及产品领域。

11、相比之下目前SAW仍具成本优势,请问公司在BAW滤波器工艺技术研发积累过程中,在成本这部分是如何考虑的?

答:的确,在4G时代,由于产业已相对成熟,SAW以及TC-SAW具有一定的成本优势;但在5G及更高频通信时代,BAW具有高频率和宽频带的技术优势,可以提供更低的插入损耗,更好的选择性,更高的功率容量,更大的运行频率,更好的静电放电保护,在高频应用场景有着更佳的表现。公司与客户一同努力攻克技术难关,努力实现高良率、低成本批量生产,以进一步提高BAW滤波器的性价比优势,最终实现商业化量产。

12、请问从风险试产到量产需要多长时间?以及良率是否会有较大波动?

答:根据北京FAB3截至目前的经验,一般来说一款新的MEMS芯片,从完成风险试产到实现量产的期间一般在6个月左右,但同时也与下游应用市场的需求节奏相关;一般来讲大规模量产阶段的良率会高于小批量试产阶段,同时制造厂商与设计公司客户将持续推动良率提升。

13、请问公司产品的良率取决于客户还是公司的代工水平?

答:一般来说,在产品从无到有的第一阶段,良率主要取决于芯片制造厂商的工艺水平(如何实现);而在产品从无到有之后的迭代阶段,良率的提升取决于芯片制造厂商、设计公司客户的共同努力与紧密协作(如何优化)。

14、请问公司与武汉敏声合作的产线进展如何?合作产线产能是多少?

答:公司与武汉敏声以共同购置设备的方式合作建设的北京8英寸BAW滤波器联合产线已于2022年底实现通线,双方一直就数款BAW滤波器开展相关工作,工艺开发及试产工作符合预期。该产线初期建成的产能为2000片晶圆/月,后可扩展至1万片晶圆/月的水平。

15、请介绍公司此前提到的大湾区布局情况?

答:对于在北方和南方分别布局的MEMS中试线,公司规划的时间已经比较久了,目的是为了与北京FAB3规模量产线形成互补,提高公司对更广领域更多客户的中试服务能力,积累更多产品及工艺后自然也将持续孕育导入一些未来的量产订单。当然,由于所处区域的产业、资源、人才、技术特点等不同,这两条中试线也会具备不同的特征。根据MEMS业务的长期发展战略,公司计划、准备在北京及粤港澳大湾区分别建设中试线,相关投资事项仍在谈判、准备过程中,公司后续也将及时进行审议及披露。其中,公司在大湾区所布局MEMS中试线的设计产能为3000片晶圆/月,公司与各相关方正积极促进