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一、主要关注的问题与回复如下:

1、公司2023年半年度经营情况介绍。

①经营情况:报告期内公司营业收入3,356,354,437.96元,较上年同期增长16.92%;归属于上市公司股东的净利润267,055,610.98元,较上年同期下降10.82%。

报告期内公司主营业务收入综合毛利率33.88%,较上年同期下降3.55%。公司经营性现金净流量为-184,800,531.35元,较上年同期增长47.12%。

②产业链布局:继续落实一纵一横一平台战略,全力打造楚天生物医药与生命科学产业链,在完善生物医药相关领域取得进一步进展。今年4月,公司设立了楚天科仪,主营业务为高端离心机等科学仪器的研发、制造、销售、服务,进一步攻克生物工程前端领域的卡脖子项目。今年6月,公司设立楚天净邦,主营业务为净化工程、EPC工程等。公司形成了从设计、工程、设备与服务等完整的制药产业链。

③市场布局:报告期内,行业竞争加剧,但公司仍保持了在国内市场的领先地位,进一步深化了与众多国内知名药企的交流与合作。国际市场方面,通过国际SSC在海外市场的优势发挥,新增订单同比快速增长。公司全球客户中心投入使用,公司举办了国际客户开放日、ROMACO客户开放日、新产品发布开放日等系列活动,国内、国际客户现场考察访问频次大幅度提升。

④新产品拓展:报告期内,公司继续发挥无菌制剂经营单元、智能后包检测经营单元的优势,生物工程及一次性耗材板块取得了进一步突破。楚天思优特为数百家客户提供了产品测试,与数十家客户建立了订单合作。楚天微球为全球600多家客户提供了产品测试,得到了数百家客户的正向反馈,并形成了部分订单。楚天思为康推出了全自动细胞培养生产系统,邀请相关专家及客户在公司内参加新品发布,并已取得了部分订单。复杂制剂领域多款产品推向市场,核药设备在国内市场奠定了绝对地位。

2、公司在手订单情况和业绩增长趋势如何?

从半年度完成情况来看,一季度订单增长稍弱,二季度增长形势较好。订单增长较好的产品:固体制剂产品线、制药用水设备、BFS设备、生物工程、核药设备等。

公司当前的产品线比较丰富,但产品线还没有做全,公司会逐步完善生物医药与生命科学产业链的布局,进一步加大研发投入,紧跟GMP要求和药品安全监管要求,持续提升产品质量体系。

3、海外欧洲区业绩增长较好,增长的原因是什么,有哪些重点客户?

ROMACO今年业绩增长较好,去年由于公共因素影响,导致ROMACO客户提货放缓、供应链交付不及时。今年放开后,ROMACO有较大改善。

同时公司总部加大了欧洲的销售力度,总部产品质量不断提升,部分产品已经达到了欧洲高端产品的品质。客户比较看重高质高价的产品,客户愿意给高价,公司后期海外市场将进一步加大欧美市场推广力度。

4、公司从成本端,如何看待今年下半年的净利率和明后两年的净利率情况?

市场竞争加剧,导致上半年度毛利率较去年有所下降,公司内部在成本端采取了一系列的措施:①大力开拓采购供应商资源池,形成集团采购规模效应,目前来看有一定的成效;②在研发端,从产品设计开始考虑产品成本控制;③在制造端,提升生产效率,降低制造成本。包括在零部件制造上通过提高自动化程度降低制造成本,在装配上启用智能化系统进行排产排料。

未来希望通过成本竞争力的提升,保持公司的毛利率优势。

5、公司二季度的订单主要来自哪些地区?生物工程领域增速是较好的,哪些产品系列有较好的竞争力?

各区域订单的恢复情况差不多,海外的增速较国内好一些。固体制剂、BFS、核药设备、制药用水、条包与瓶包等产品增速较好。

生物工程增速比较快,做了一些典型的项目,生物工程中不锈钢发酵、配液等占比较多。

6、ROMACO今年上半年收入端增长较好,但利润增长情况不太好,原因是什么,今年下半年增长趋势如何?

ROMACO订单恢复较好,利润增长不大,但同比去年同期,ROMACO有所缓解。虽然国际市场供应链有所好转,但供应链还没有恢复到之前状态,原材料成本虽然没有上涨但也没有下降,因此利润增长不显著。从ROMACO的CEO每周向决策委员会报告的经营情况看,今年订单形势较好。

7、公司在耗材领域的进展情况,如SUT、微球等订单与收入情况。

耗材今年上半年有一定的收入,但收入不高。

①SUT方面:近两年,SUT领域的需求有所下降,但楚天在这种市场情况下,坚持做自己的品质,泄漏率控制在千分之三以内。目前已经有几百家客户在试用我们的袋子,客户反馈很好,虽然客户现在需要先消耗之前的库存,但未来市场肯定是有需求的。

同时,我们拓宽产品链,开发了新产品灌装袋,坚持做质量和解决产品痛点。我们自制的膜已经研发出来,各方面的产品质量指标均达到了欧洲高端水平。

②填料:今年上半年实现盈亏平衡。五亿产能的生产基地预计今年年底或明年年初建成投产,产品应用领域也会拓宽,包括食品领域、中药技术领域等。

8、公司布局高端离心机,未来的资源投入及业绩判断如何?

公司目前已经有中低速离心机,公司的目标是做高速离心机,做国内高端离心机的进口替代,公司的资源投入会根据市场情况逐步实施。

9、销售人员和研发人员的稳定性如何?

公司销售人员的薪酬体制是底薪加销售提成,我们销售团队是非常稳定的,销售人员的收入水平在行业内是遥遥领先,核心的销售人员工龄均在5年以上。

研发人员的稳定性也是比较好的,研发专业带头人及核心骨干人员会通过内部培养、及行业内猎聘,同时每年会从高校招聘应届毕业生,培养后备力量。

10、海外订单的趋势如何?核药的预期?

海外订单稳步增长,公司海外客户的数量和信息量都在稳步增加。核药今年目标过亿。

11、制药用水装备和工程集成增速102%,原因是什么?

①楚天华通是国内制药用水的龙头品牌,产品质量在国内处于领先水平,这是增速的最主要原因。②华通在销售、制造、内部管理上做了很大的提升。③华通在市场领域做了拓展,我们的策略是做好技术同心圆和客户同心圆,华通原来只做医药行业,现在已拓展到医药、化妆品、食品、医疗、新能源、电子等多个市场领域。④华通开发了很多新产品,如环保处理,新产品拓展带来了新的市场增长。

12、公司未来海外业务的计划,海外业务未来中长期的收入占比规划。

海外业务一直是公司的重点市场,海外业务分两块:ROMACO和公司总部海外业务。

①ROMACO:今年业务态势较好,正在逐年布局新产品,中长期来看会保持稳步增长。

②公司总部海外业务:业务进行了相应调整,进一步重视欧美等高端市场。公司产品质量通过多年努力,尤其是并购ROMACO之后,有了很大的提升。很多产品质量跟欧洲同行已经非常接近,部分产品性能甚至进行了赶超。计划用5-8年的时间,在产品质量、性能等方面赶超欧洲同行。从客户端来看,其有降本需求的,我们的产品质量能达到客户要求,同时还有服务优势,客户就会采用我们的设备。

未来希望海外市场能占总收入的一半。

13、核药在国内布局领先,涉及哪些装备,有哪些客户?

核药的核心是防辐射和稳定性,这是最大的技术壁垒,楚天在核药领域布局较早,在国内处于领先地位,核药产品国内国外客户都有。目前我们核药产品做的是医药端,后期计划延伸到医院端。

14、细胞自动化设备的市场反馈如何,是否有较好的客户案例?

我们的细胞自动化设备自动化程度很高,在密闭的空间进行生产。以前CAR-T药物生产是在实验室内,不能工厂化生产,通过我们的设备可以做到工厂化生产,而且对实验操作人员的学历、能力的要求也降低了,可以大大降低CAR-T药物生产的人工成本。

目前已经有客户在试用我们的设备,也形成了一定的订单,整体反馈情况很好。