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一、投资者提出的问题及公司回复情况
1.公司三驾马车业务的毛利润相较传统业务是否会高一些?高毛利率的原因又是什么?
答:公司“三驾马车”分别对应的老旧小区改造、历史风貌建筑保护修缮、市政基础设施建设三类业务,相较于传统的装饰装修、建筑工程总承包等业务在利润率方面还是会高一些的,公司上半年综合毛利率为14.61%,同比提升了2.28个百分点。
毛利率提升的原因主要有两方面:一是上半年我们在订单筛选方面提高了准入门槛,比如在前期营销阶段更加注重项目回款节点及回款方式,并同步识别付款率差、有风险的订单;二是公司持续推动业务流程升级与改进,特别是公司上市以后进行了“三大体系”的建设,包括业务流程管理、财务共享中心以及人力资源管理体系。基于公司在多个方面的努力,使得公司利润率有所提升。
2.公司在青岛老旧小区改造方面主要涉及到哪些环节?
答:公司拥有全建筑产业链的业务布局和31项壹级(甲级)资质,以及整合了各领域一流的设计资源,能够提供设计、新材料、采购和施工一体化的EPC工程总承包模式服务,能真正实现“交钥匙工程”。老旧小区因建设年限高达20年以上,保温、防水等都出现一定问题,因此需要改造。同时因小区建设较早,绿化、停车、体育场所规划不足。公司基于业务资质和基础承接老旧小区改造,从前期了解、研判业主诉求进行设计调整,再到施工阶段可分为基础类、完善类、提升类三类:
(1)基础类。为满足居民安全需要和基本生活需求的内容,包括改造提升小区内部及与小区联系的供水、排水、供电、弱电、道路、供气、供热、消防、安防、生活垃圾分类、移动通信等基础设施,以及光纤入户、架空线规整(入地)等。
(2)完善类。为满足居民生活便利需要和改善型生活需求的内容,包括拆除违法建设,整治小区及周边绿化、照明等环境,改造或建设小区及周边适老设施、无障碍设施、停车库(场)、电动自行车及汽车充电设施、智能快件箱、智能信包箱、文化休闲设施、体育健身设施、物业用房等配套设施。
(3)提升类。为丰富社区服务供给、提升居民生活品质、立足小区及周边实际条件积极推进的内容,包括改造或建设小区及周边的社区综合服务设施、卫生服务站等公共卫生设施、幼儿园等教育设施、周界防护等智能感知设施,以及养老、托育、助餐、家政保洁、便民市场、便利店、邮政快递末端综合服务站等社区专项服务设施。
3.公司在老旧小区改造这一块的报价情况?
答:老旧小区改造类因涉及到基础类、改善类、提升类三类,需要根据不同的类别设计不同的施工方案,还要满足业主方对于老旧小区改造完成后各类配套功能上的需求,所以不同的项目设计方案,因涉及到施工环节不同,报价也会有所不同。
4.公司现金流表现较好的原因是什么?
答:公司持续优化订单结构和业务布局,在订单筛选方面,公司提高了准入门槛,严格识别和抵制付款差、有风险的订单,聚焦进度款支付条件较好的项目,并严控开工条件,确保新项目工期合理、节点明确、回款快速,从源头提高项目效益,实现强质提效。近年来,公司严格控制地产业务比例,今年上半年公司新签商业地产类项目占新签项目总金额比重低于10%,地产客户也主要以保利、华润、金茂、海尔等现金流较好的央企、国企及地方龙头企业为主。另外,在业务区域上,主要集中在青岛、济南、北京、上海、深圳、重庆等经济较为发达的一线或准一线城市,回款能力较强。
5.公司在城中村改造方面的进展情况?
答:2022年,青岛市《城市更新和城市建设三年攻坚行动方案》中提到,计划三年改造城镇老旧小区共1,108个、30万户;启动改造城中村81个、5.5万户,重点推进市北区、李沧区、崂山区范围内的27个城中村、2.4万户改造工作。力争通过三年攻坚行动,市南区、市北区、李沧区、崂山区(建成区)2000年以前建成的老旧小区改造和现有城中村改造基本清零。
公司高质量发展的“三驾马车”涉及的业务范围也充分印证了德才股份已锚定“城市合伙人”的新角色定位,完成了对新赛道的抢占和竞争优势的构建。公司近年来也积极参与到青岛市的城中村改造计划中,随着新一轮城市更新的不断推进,“新角色”也将为公司锁定中长期业绩的增长。
6.公司在员工人数这一块有没有规划?
答:根据披露的2022年年报,2022年末公司员工人数约在2,300人左右。近两年,公司也招聘了数百名应届毕业生,为公司的发展补充新鲜血液。公司高度重视人力资源管理体系的建设,聚焦人才的培养与管理,旨在支撑业务规模快速增长。公司致力于打造一套有德才特色的人才选、用、育、留的管理体系,从组织管理体系、岗位管理体系、薪酬设计、绩效优化、人才盘点、人力资源管理纲要等方面进行了科学、定制化的方案设计,充分满足公司快速发展和效率提升的需求,并根据公司业务战略发展进行适度前瞻性思考和设计。
7.公司在系统门窗这一块的计划是怎样的?
答:2022年,公司变更部分募集资金投资项目,将原项目“建筑工业化装饰部品部件生产项目”变更为“系统门窗研发及智能制造产业化项目”。公司旗下德才高科计划投入4条国际先进、符合中国门窗特点的柔性制造生产线,去年年底德才高科二期二号车间两条生产线落成并试运行,今年上半年公司又引进了升级版的德国叶鲁门窗智能生产设备,补齐了系统门窗智能制造全系列全尺寸的生产蓝图,为定制系统门窗的业务开展打下来坚实的硬件基础。未来,公司将依托系统门窗的产品和技术优势,通过ToB+ToC双轮驱动切入存量房精装修消费领域,继续扩大业务版图。同时,将借助国家级幕墙门窗检测中心和研发中心的平台优势,对建筑门窗进行全性能检测,并积极开展门窗幕墙及建筑新材料的研发与应用。
8.公司系统门窗有线下直营店或者加盟店吗?
答:公司在青岛、济南设立了线下直营店。
9.公司在系统门窗这块未来规划的体量是多少?
答:当前门窗市场呈现大市场、小公司格局,未来市场规模空间还是很大的。公司坚定看好系统门窗的蓝海市场,正努力地将子公司德才高科打造成系统门窗全国头部企业。德才高科高端家装门窗品牌—“门窗星光”将通过ToB+ToC双轮驱动切入存量房精装修消费领域,通过直营门店以及和知名物业公司合作形式持续扩大业务版图。
10.青岛市城中村改造计划目前的推进情况?
答:据相关公开信息显示,2022年,青岛市新启动改造35个城中村(超原计划6个),同步推进58个续建项目,已完工25个项目,其中13个项目、1.2万户居民顺利回迁。2023年上半年,青岛市19个城中村改造项目已启动11个,同步推进续建项目66个。
11.公司在城中村改造项目中是参与一级土整还是二级开发?
答:公司目前主要参与项目的设计与施工阶段,按照业主方的需求提供设计方案,进行项目施工。
12.公司在其他省份是独立承接业务,还是成立合资公司?
答:公司在上海、深圳等一线城市设立了全资子公司独立承接业务。此外,公司也与济南、淄博等地方国资平台开展深度战略合作,通过设立合资公司,拓展青岛市外的新城建和新基建领域业务。
13.公司仿古建筑和近现代建筑修缮项目的难度在哪里?
答:公司拥有行业内稀缺的国家园林古建筑工程专业承包壹级资质,并主编国家《古建筑及仿古建筑工程BIM技术应用标准》。公司遵循“修旧如故”和“微改造”的思路,以“绣花”功夫对建筑进行修补施工,要求通过多维技术应用,对项目的建筑立面、主体结构、特色部位、历史环境要素、重要历史人文事件等方面,进行全方位调研分析,并编制价值要素手册,最大限度地保留建筑项目的特色格局和文化基因。同时,公司通过BIM和三维扫描等多维技术应用,实现了从设计到施工的全数字化EPC项目管理。
自青岛市实施历史城区城市更新专项行动后,公司在青岛历史城区核心区域的城市更新工程中积极参与、主动作为,先后承接了四方路片区改造、中山路外立面整治、圣心修道院修缮与艺术广场提升、劈柴院改造等十余个项目,充分发挥匠人精神。