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1、2023年上半年业绩情况介绍?
答:2023年上半年,公司积极应对市场变化,通过研发技术创新、产品结构优化、聚焦优质市场、深入终端需求、完善海外布局等多种方式推动公司各项业务平稳发展。2023年上半年,公司实现营业收入53,272.03万元,同比增长1.34%;实现归属于上市公司股东的净利润10,843.20万元,同比下降5.72%,其中计提股权激励费用784.88万元。2023年上半年,数控刀具产品实现营业收入30,983.63万元,同比增长7.43%;硬质合金制品实现营业收入22,251.19万元,同比下降5.95%。
2023年上半年,数控刀具销量4543万片,平均销售单价为6.82元,毛利率为47.87%(不含外购刀具)。数控直销和整包推进较快,由于上半年整包业务刚开始,从公司目前到手订单和后期释放来看,预计下半年整包收入快速提升。硬质合金制品中锯齿刀片1.23亿元,棒材收入6810万元,合计销量683吨,毛利率为15.07%。2023年一季度是硬质合金制品毛利率的最低点,二季度毛利率环比快速提升,毛利率环比上升超过2个百分点。
2023年上半年,海外市场形势较好,上半年发货总额为8033万元,同比增速超过100%。从海外品牌店营收来看,海外收入占比会持续提升,今年有望达到15%-20%,是公司很好的趋势和特点。
2023年二季度以来,公司一方面通过优化渠道库存,为后期增长提供动力;另一方面,公司加大了在终端大客户的整体解决方案布局,以汽车及产业链、3C、航空航天、风电、医疗器械等领域为代表。
2、未来刀具行业分析和展望?公司的应对措施?
答:未来,刀具行业主要有以下几个趋势:
一是刀具消费结构加速调整。主要体现在:(1)随着精加工自动化升级,对刀具加工寿命提出要求;(2)随着材料变化对刀具的迭代升级,尤其是对复合涂层和超硬材料涂层提出了更高要求;(3)终端复杂度提升,刀具定制化和刀具生产环节整体解决方案成为加工企业降本的主要方式。
二是刀具进入高端化时代。(1)刀具应用行业高端化,目前广泛应用于航空航天等行业;(2)刀具应用客户的高端化和大型化,包括行业头部企业、主机厂及核心零部件厂厂家;(3)核心零部件中应用越来越多,例如航空发动机;(4)竞争对手高端化趋势,过去主要替代日韩刀具,现在为欧美刀具;(5)刀具替代的国际化,我们在欧美市场的快速增长;(6)服务高端化,从前期产品替代到方案替代。
三是刀具市场强者恒强,市场集中度逐步提升。未来,具备、技术和资本优势的企业将会获得更大的发展空间和市场占有率。同时大企业产品种类更丰富、个性化更强、场景理解更深刻、解决方案更多、更具备可复制性,将拥有更多机会成为终端客户的战略伙伴。
针对这些变化趋势,公司主要应对措施如下:
产品维度:公司在产品和业务方面会继续聚焦,预期逐步实现从单一产品向数控刀具综合产品系列的转型与升级。目前我们在各个方面都在快速推进,包括数控刀片加数控刀体、棒材加整体刀具的全系产品及金属陶瓷加超硬刀具材料。
业务维度:公司品牌店已经100家左右,除了覆盖区域用户之外深入到中小加工企业的终端,目前现在新增品牌店的要求就是必须有终端客户和终端业务,未来终端销售和整体解决方案是我们持续追求的营销模式。
整体解决方案方面:目前已凸显成效,比如宝马这一类的大单和长单。
海外市场方面:我们在欧美和亚洲的部分客户实现了翻倍增长,未来营收占比会持续提升至20%-30%甚至更高,这是公司产品营销方面的变化。
未来公司要全力推进高端化和国际化,同时公司也会继续创新和产品定制化和差异化,全面理解应用场景和解决方案,坚定不移推进相关战略。
3、宝马曲轴刀具项目进展如何?
答:华晨宝马曲轴刀具管理服务项目是公司在汽车产业链整车零部件加工的标杆性案例,是公司在终端客户整包方案推进过程中的一个里程碑项目。项目服务内容涉及刀具采购集配、刀具库存管理、刀具质量寿命管控、刀具问题分析和解决以及刀具持续优化降本增效等。项目对中标方的产品能力、刀具服务能力以及汽车零部件场景理解能力都提出了非常高的要求。该项目整体以欧美刀具为主,国产化率几乎为零。公司中标该方案是基于终端整机厂对国产刀具以及公司实力的认可,基于终端制造领域对降本增效以及国产化配备的迫切需求,是公司中高端刀具市场加深进口替代的典型例证,体现了公司在刀具整包业务方面的核心竞争优势。此次华晨宝马项目时间为2024年-2027年,总金额根据曲轴加工涉及的刀具加工费用实际发生额确定,从中标开始的3个月左右,公司将对其原有体系进行交接,逐步过渡优化刀具体系,推动刀具持续改进和国产替代。目前,公司团队已经进驻,预计到年底项目可以正式运转。进口刀具价格与国产刀具价格差异较大,存在很大的优化和盈利空间,华晨宝马标杆案例将推动公司在汽车产业链整车零部件领域快速复制,整包模式也将延续到其他重点市场领域。随着整包业务的全面铺开,公司整体业务规模也会随之批量释放。
4、目前渠道库存情况及对三季度去库和补库的展望?
答:二季度,公司做了去库存的战略处理,七月份需求有一定拉动,在出货平滑的情况下进入补库存阶段,9月份会更明显。由于需求拉动下进行补库存,不会造成渠道库存偏高,9月份到四季度趋势也会更好。如果下半年到明年初经济形势再进一步好转,景气度回升会更快。
5、公司数控刀具产品销售收入的中高端产品占比分别是多少?
答:随着公司数控刀片新增产能达产释放,数控刀具产品结构不断优化,高端产品占比逐步提升。2023年上半年,公司产品价格10元以上的占比17.84%,8-10元占比17.74%,8元以上的产品合计占比达到35.58%,环比2022年度提升6.28个百分点。未来,公司将持续优化产品结构,提升高端产品占比。
6、公司整体解决方案的模式是怎样的?
答:公司致力于为终端客户提供包括数控刀片、整体刀具、陶瓷刀具等集成系列产品以及智能刀具柜、数据管理系统和现场管理等全套产品及服务,真正解决客户多元化产品需求以及一站式加工需求。公司快速推进整体解决方案模式,积极进行客户现场刀具管理及工艺改进,提升加工效率,节省整体加工成本。公司参与客户现场加工管理,快速拓展进入终端客户的产品类别,能进一步提升产品盈利能力,增强客户黏性。
7、海外市场如何开拓?上半年有何进展?
答:海外市场空间巨大,在东南亚等全球制造加工区域以及东欧、北欧、美洲等老牌工业区存在不同的刀具使用需求,公司产品在海外的价格优势非常明显,可针对不同区域采用合适的策略。东南亚市场具有中低端海量加工需求,符合国产刀具初期出口定位,率先实现突破;欧美市场是中高端制造加工区域,同时具备中端腰部加工和顶层高端技术加工多层次需求,匹配公司长期市场策略,蕴含巨大市场潜力,公司通过当地品牌店辐射及展会推广,快速推进品牌影响,逐步实现产品渗透。
公司抓住出口机遇,加大海外开拓力度,在新增海外品牌店、新增海外客户数量、欧美区域的海外布点销售方面均有新的突破。一方面,海外品牌代理持续增加,海外布局进一步完善;其次,海外客户数量和布局国家增长明显,公司已完成40多个国家的海外渠道布局,主要涉及到下游应用领域包括汽车行业、模具制造、航空航天、轨道交通等。公司海外品牌店销量快速提升,在亚洲及欧美区域的部分海外客户实现翻倍增长;上半年完成海外发货金额8,033.45万元。海外市场空间大有可为,出口机遇良好,根据客户端反馈,降本增效是全球客户的需求,这加速了国产刀具在海外市场上的开拓,预计公司海外销售量以及销售占比也将快速提升。
8、能否介绍下数控刀片和刀具产业园两个募投项目产能节奏?
答:2023年,公司“年产4000万片数控刀片智造项目”实现达产,此外,公司在炎陵基地原有年产4,000万片高端数控刀片智造基地及并入的年产2,000万片数控刀片生产线基础上增加深加工序的精磨工艺,并通过新增设备等增加年产2,000万片高端数控刀片生产能力,将实现数控刀片的理论产能1.3亿片。
再融资募投项目“数控刀具产业园项目”预计今年完成项目的前期建设,由于公司提前启动项目建设,将于今年释放部分产能,其中,棒材产能释放最快,全年预计超过20%产能释放,整体刀具、数控刀体刀具等其他产品也有产能释放。
9、公司应收账款增长较快的原因是什么?
答:目前,国内经济仍然处于恢复阶段,客户下游销售与回款情况不达预期,由此导致我司客户回款有一定滞后,但客户均为国内较早进行刀具销售的专业公司,其下游终端客户也非常稳定,不存在坏账风险。
10、开拓终端客户的核心要素?
答:目前,整车厂和整机厂中的国产刀具占比很低,零部件加工国产刀具占比高一些。一方面,由于进口刀具价格较高,许多终端厂商存在更换为国产体系的诉求;另一方面,一些航空航天、军工等核心领域供货商中的部分外资品牌也不愿向企业供给核心产品,这给国产终端替代带来了机会。替换为国产体系可以使得客户直接成本下降30-50%,间接成本下降约10%,这些都是推动终端客户开拓的动力。公司重点推进在汽车、航空航天、3C、风电等领域的终端大客户开拓。
11、上半年,公司期间费用及现金流情况怎么样?
答:今年上半年,公司销售费用同比增长40.66%,系差旅费、市场推广与宣传费用增加所致;管理费用同比增长22.58%,系计提股权激励费用所致;财务费用持续为负,系资金管理优势体现,利息收入与汇兑损益增加所致;研发费用同比减少,系研发材料投入减少所致。上半年,公司经营活动产生的现金流量净额同比减少,主要系报告期购买商品、接受劳务支付的现金增加所致;投资活动产生的现金流量净额同比增加,主要系购建固定资产支付的现金与购买理财产品支付的现金增加所致;筹资活动产生的现金流量净额增加主要系报告期内取得借款收到的现金增加所致。
12、公司在终端市场有哪些推进?
答:公司积极开拓下游领域的优质市场,深入终端需求。(1)数控刀具商店逐渐覆盖区域范围内的终端客户,区域技术服务团队逐步完善,同时,优化渠道库存,加强OKE品牌产品的价格管控,夯实公司产品市场地位;(2)通过设置智能刀具柜、刀具寿命监测软件、标准化管理模式导入等方式进行客户现场刀具管理以及技术服务,已与多家客户建立整包服务合作,并通过商业模式创新形成新的盈利点;(3)完成重点市场、重点客户、重点场景的刀具整包方案,形成了多个领域的标准方案体系,进入批量推广复制阶段。