创金合信基金

1、公司整体的业绩构成是怎么样的,以笔记本产品为主吗?

答:公司的业绩构成可分两个角度来看。从营业收入的角度来看,消费类电脑和平板占比超过营业收入的70%;从净利润的角度来看,加固智能终端产品贡献的利润超过40%。消费类产品和加固类产品两者独立发展、各有侧重,同时又是资源协同、优势互补、相互促进的关系。消费类电子产品的市场体量大,产品形态多,应用场景更加丰富,总体资源规模上有优势;加固智能终端产品差异化突出,定制化程度高,毛利率较高,有其独特的市场优势,越来越多的工业终端以加固类产品的形态出现。在复杂多变的国际经济环境下,两者业务的夯实更能有效地推动公司稳步前进与发展。

2、公司目前国产化业务的客户及增长来源是什么?

答:公司的国产化产品可搭载市面上主流的国产化芯片和操作系统,目前国产化业务的主要增量来自行业端。关乎国计民生的八大行业:金融、电力、电信、石油、交通等国产化需求开始释放,笔记本产品是国产化产品的重要产品形态。依托公司国产化产品设计开发能力,抓住自身笔记本产品形态的优势,公司与国产化一、二线品牌建立了深度合作关系,能够快速响应行业客户差异化产品需求,高质量完成产品落地交付,促进公司产品市场规模的扩大。

3、从行业的角度分析,公司下半年的业绩情况会比上半年好吗?

答:从行业的角度来看,消费电子行业的营收分布具备一定的季节分布特点。海外市场方面,主要的节日如感恩节、黑色星期五、圣诞节等集中在第四季度,因此各品牌厂商、零售商等一般在第四季度集中备货,以应对节日的购物热潮。此外,其他节日如复活节等也会引起产品的销售增长。相较而言,上半年通常属于定义、研发产品的阶段,整体需求较少,属于行业淡季。

4、苹果发布MR产品后,公司后续的产品及技术布局有什么进展?

答:子公司亿境虚拟深耕XR行业8年,致力于将三维显示、空间计算技术及穿戴计算技术等前沿科技带入寻常百姓家,在相关技术储备及行业经验上均具备一定的优势。公司新款MR整机产品已于5月底在美国硅谷举办的著名行业大会AWE2023上发布,目前已有新增签约客户;在研高性价比轻量级MR样品9月底可以开始接单,轻量级产品将关注核心应用场景,做减法,把握苹果MR产品发布带来的行业机遇及客户消费习惯逐步建立的宝贵契机,抓住定位差、价格差、时间差、产能差等亮点,积极面对苹果VisionPro后的ToC市场新机遇。