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(一)交流的主要问题及答复

问题1:AIGC快速发展的背景下,请问公司有哪些产品会因此受益?

答复:AIGC的发展将直接带动“算力”需求快速增长,系统需要更高、更强的算力,也会直接带动“存力”需求的持续增长,系统需要带宽更好、容量更大的内存。在“算力”和“存力”增长的同时,对“运力”也提出了更高的需求。“运力”可以理解为在计算和存储之间搬运数据的能力,也就是说,系统需要更高的带宽、更快的传输。

澜起是一家为AIGC计算提供“运力”的企业,公司近年来深耕相关互连技术,包括内存互连、PCIe互连以及CXL互连技术等,这些高速互连技术可以有效提升系统的“运力”,澜起基于上述技术研发的几款芯片,包括MRCD/MDB、PCIeRetimer、CXLMXC等,将在未来AIGC的计算系统中发挥重要作用。

问题2:公司在DDR内存接口芯片领域是如何做到全球领先的?对想要进入这一领域的新公司来说,都有哪些门槛?

答复:随着JEDEC标准和内存技术的发展演变,公司一直在内存接口芯片这个赛道深耕,先后推出了DDR2-DDR5系列内存接口芯片。DDR2世代,全球同类产品供应商可能超过10家,经过市场竞争及淘汰,行业的主要供应商逐步减少,到DDR3世代减少到5家左右,到DDR4世代主要剩下3家,并在DDR5世代维持三家供应商的格局。

公司在内存接口芯片领域潜心研发,DDR4世代,公司发明的“1+9”分布式缓冲内存子系统框架被JEDEC采纳为国际标准,公司逐步成为行业领跑者;DDR5世代,公司牵头制定内存接口芯片的国际标准,相关技术全球领先,在该领域享有重要话语权。

内存接口芯片领域的技术和商务门槛非常高。首先,该产品属于高性能、高速、非线性模拟及数模混合电路,产品研发难度大,需要长期积累相关的知识产权和设计研发经验。该产品的关键和基础专利已被行业龙头拥有,新进入者不仅需要长时间积累相关技术能力,还要能够不侵犯他人专利。

其次,新进入者还需及时获得JEDEC相关标准的最新进展,并且在产品开发早期就要和主流CPU及内存厂商进行密切的技术交流。

最后,产品研发出来之后还需要经过主流CPU、内存模组和系统厂商严格的测试、验证,才能开始客户导入。新进入者面对的下游客户和合作伙伴都是行业龙头公司,商业准入门槛非常高。综上,该产品的研发及验证导入周期冗长,新进入者如果现在进场研发目前行业龙头已认证完毕的子代产品,假设其最终能够完成客户导入,相关产品也已进入生命周期尾声。所以,即便有新进入者从现在开始布局,也很难在中短期内对竞争格局产生实质影响。

问题3:公司内存接口芯片是否支持ARM架构的服务器CPU?

答复:公司的内存接口芯片符合JEDEC国际标准,可支持X86架构、ARM架构等符合JEDEC标准的服务器CPU。

问题4:公司不同产品线的研发人员分布情况如何,研发人员的增量主要在哪些方面?

答复:公司自上市以来,研发技术人员规模稳步增长,截至2023年上半年,公司研发技术人员已达515人,占公司总人数的比例为75%。随着公司业务的发展及持续的研发投入,公司研发技术人员将继续保持合理增长。每个研发项目的特点、技术储备和所处研发阶段都会有一定的差异,公司会结合不同研发项目需要来安排相应的研发人员和投入。总体来说,公司研发人员的增量主要集中在新产品上,包括AI芯片、PCIeRetimer芯片、MXC芯片等。

问题5:请问AI服务器配备的内存条数量和通用服务器相比是否有差异?

答复:用于AI计算的高性能通用服务器,其平均配备的内存模组数量较普通通用服务器有明显的增加。

问题6:MRDIMM与传统的RDIMM有哪些区别?MRDIMM的发展将会给公司带来哪些增量空间?

答复:AI及大数据应用的发展以及相关技术的演进推动服务器CPU的内核数量快速增加,迫切需要大幅提高内存系统的带宽,以满足多核CPU的各个内核的数据吞吐要求,而MRDIMM正是基于这种应用需求而产生。相较传统的RDIMM,MRDIMM可以同时访问内存模组上的两个阵列,提供双倍带宽。而MRCD/MDB用于MRDIMM,相较于同时期的内存接口芯片,其设计更为复杂、支持速率更高,价值量将有所提升,更重要的是,由于MRDIMM采用了“1颗MRCD+10颗MDB”的架构,随着其未来渗透率的提升,将极大增加行业对MDB芯片的需求。

问题7:请问AI的发展是否会带动PCIeRetimer需求的增长?公司的产品是否具备竞争力?

答复:随着AI应用的增长,需要配置GPUBOX的场景越来越多,对PCIeRetimer芯片的需求也将增加。以一台典型的配8个GPU的主流AI服务器为例,考虑对信号完整性和传输速率的要求,系统需要配置8颗乃至16颗PCIeRetimer芯片;如果是搭配16个GPU的主流AI服务器,需要配置的PCIeRetimer芯片会相应增加。根据行业分析,PCIe5.0Retimer芯片的市场规模较PCIe4.0有望明显增长,同时,出于供应安全的考虑,客户一般会选择2-3家PCIe5.0Retimer芯片供应商来供货。

作为全球领先的PCIe5.0/CXL2.0Retimer芯片供应商之一,公司自研的PCIeSerDesIP已成功应用于该产品中,自研IP带来了良好的整合性,在产品的时延、信道适应能力方面,公司具有一定的优势。

问题8:DDR5第二子代RCD芯片未来的出货节奏如何?

答复:2023年上半年,公司出货的DDR5RCD芯片以量产的第一子代产品为主,DDR5第二子代RCD芯片于去年试产,今年已有小规模出货。随着支持DDR5第二子代内存产品(速率为5600MT/S)的服务器CPU平台推出时间临近,预计DDR5第二子代RCD芯片的需求将进一步提升。

问题9:采用CXL内存扩展的服务器一般需要几颗CXLMXC芯片?

答复:从公司目前了解到的情况来看,在使用CXL内存扩展的典型应用场景中,一台双路服务器可能需要4-8个CXLMXC芯片。但CXL内存扩展相关应用才刚刚起步,目前尚未大规模量产,相关需求以市场实际情况为准,提醒投资者注意投资风险。

问题10:请问CXLMXC芯片是仅用于AI服务器,还是可用于通用服务器?

答复:CXLMXC芯片不是专门针对AI服务器进行开发,也可用于通用服务器。由于AI服务器对内存容量的需求更高,所以对内存扩展及内存池化的需求可能更为迫切,这将为CXLMXC芯片带来长期广阔的成长空间。