广发证券股份有限公司

1. 尊 敬的周董 事长您好,想和您及其他领导请教三个方面的问题? (1)治理结构:针对中高层积极性,进一步激励措施,比如股权激励,是否纳入考量?国务院国资委提出中央企业国企改革再提升行动计划,山东省国资委、大股东山东高速集团是否有对照举措,公司落实国企改革方面有哪些目标、措施可以分享? (2)业务驱动:未来3-5年,公司工程承包、管理养护类业务主要增量?(3)监管限制破发破净再融资促市值,公司如何看待应对?

尊敬的投资者您好,感谢您的提问。公司积极落实国企改革各项工作,在深化党的领导融入公司治理、充分发挥经理层管理作用、完善企业制度体系、加强企业管理能力建设等方面积极作为。激励措施方面,今年,公司股票期权激励计划圆满收官,通过本次股权激励计划调动了管理骨干人才干事创业的积极性。后续,公司将根据现行政策,结合激励对象具体情况等,研究确定具体的激励手段、方案等。主营业务驱动方面,山东省“十四五”期间计划新建、改扩建高速公路近4000公里,到2025年,高速公路通车及在建里程达到10000公里,双向六车道及以上占比达到36%。到2025年山东省铁路总里程力争达到9700公里。轨道交通方面,到2025年,城市轨道交通营运及在建里程达到700 公里。当前国内人均基础设施资本存量仅为发达国家的20%到30%,全国基建需求仍然很大。对于监管限制破净破发、再融资、市值增长等问题,公司将继续加强经营管理,提高盈利能力,持续聚焦主业、扎实做好业绩,致力于在资本市场做大做强。但同时我们也应该注意到,二级市场公司股票价格走势短期受很多因素影响。日后我们将强化投资者沟通交流,不断增强公司对长期价值投资的吸引力,争取给投资者良好的长期回报。

2.山东高速日照建设有限公司、山东港通建设有限公司的同业竞争问题解决方案进行到哪一步了?

投资者您好。2021年12月,公司控股股东作出了《关于避免同业竞争的承诺》,承诺将在36个月内按照商业惯例及市场公允价格通过并购重组等方式,启动山东高速日照建设有限公司注入山东路桥的程序,或通过挂牌交易等方式向非由控股股东控制的其他单位出让日照建设控股权;承诺将在36个月内通过行使股东权利等方式积极敦促相关方按照各上市公司规范运作要求、商业惯例及市场公允价格通过并购重组等方式,启动山东港通建设有限公司注入山东路桥程序,或通过挂牌交易等方式向非由控股股东控制的其他单位出让港通建设控股权。截至目前,尚在承诺履行期,相关工作正在有序推进。

3.目前公司的路桥养护施工业务逐年增大,想问一下该市场的空间有多大?养护对应每公里营收情况是怎么样,以及公司在省外路桥养护业务的布局如何?

尊敬的投资者您好,未来随着布局合理、功能完善的公路网基本形成,公路发展重点将由过去的以建设为主向建设、养护、管理、服务并重转变。养护对应每公里营收,根据每公里养护维修内容确定。在省外养护市场方面,公司开拓了河南、湖北、湖南、云南、四川、江苏、浙江、内蒙古、新疆等地方市场。公司通过施工带动养护布局的模式,依托拌合站进行养护布点,在提高拌合站使用效率的同时,达到永临结合的效果。

4.今年是一带一路10周年,近年来公司通过并购综合实力已经大大增强,想问一下公司目前海外业务的拓展情况如何?

尊敬的投资者您好,公司近年来基于海外市场需求,业务规模增长较快,实现了从借船出海、搭船出海、到独自出海的突破。上半年,面对复杂的海外政治经济形势,在严控风险的前提下,加快“走出去”步伐,首次开拓菲律宾、缅甸等国别市场,在坦桑尼亚连续中标多个项目。未来,公司将积极响应国家“一带一路”的政策号召,利用好外经集团、路桥国际等专业海外子公司资源,统筹海外市场开发,发挥施工技术优势,不断提升海外总承包能力、资源整合能力与产业链协同能力,争取更多优质的海外订单。

5.目前高铁的重要性越来越强,想了解山东地区高铁市场的未来前景如何?

尊敬的投资者您好,到十四五末,山东在建及通车高速(城际)铁路里程将达到4,400公里,基本实现“市市通高铁,县县双高速”。作为省级路桥施工企业,公司参建了鲁南高铁、郑济铁路、潍烟铁路、津潍高铁等高铁项目,未来公司将加大高铁板块经营开发力度,加强项目拓展,争取获得更多市场份额。

6.对于近期公司股价低迷,公司是否会回购公司股票或者控股股东是否有增持计划?

尊敬的投资者您好,公司需结合多种因素综合考虑是否开展股份回购工作,如公司后续有相关计划,将严格按照规定进行信息披露。

7.吸收合并交建集团后,公司今年的营收与利润指标是多少?

根据公司于2023年4月25日披露的《2022年年度报告》,2023 年公司营业收入预算目标为710.58亿元,净利润预算目标为32.56亿元。2023年6 月,公司完成交建集团收购事宜,交建集团2022年实现收入57.85亿元,净利润2.80亿元。公司2023年度财务预算未包含交建集团相关财务指标,财务预算并不代表公司对2023年的盈利预测,能否实现取决于宏观经济环境、行业发展状况、市场情况和公司管理团队的努力等多种因素,存在较大不确定性,敬请投资者注意。