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一、公司2023三季报经营情况解读

受宏观和微观层面影响,公司前三季度和第三季度营业收入、净利润自上市以来首次出现下滑,主要体现在三方面:

从经济和政策看,公司主要客户为政府和银行,今年都出现了业务放缓和资金收紧等问题,给公司的经营带来了压力。一方面,受政策性的影响,一卡通业务卡量和设备量均出现下滑。另一方面,人社运营及大数据业务中,许多区域招标进度延缓,落地速度不及预期,如:十四五规划提及的2022年和2023年各推进落地的20个公共就业示范城市项目,除了河北石家庄,其他城市还未进行招标。虽然公司主营业务发展不及预期,但公司软件平台保持了高速增长,前三季度公司软件平台收入同比增长96.81%,体现了公司在打造以社保卡为核心的精准服务平台取得了显著成果,同时,公司的产品盈利能力在持续投入下仍保持良好水平,前三季度公司毛利率达45%,其中,人社运营及大数据服务业务盈利能力较强,毛利率同比增长10%。

从公司民生行业看,公司所在的民生行业在政策支持和资金支持方面,国家均有较强的导向性倾斜。公司凭借多年积累的技术和服务经验,具备了较强的卡位和盈利优势。同时,公司通过社保服务为切入点,基于一卡通的场景建设需求形成了城市一卡通数字化建设体系,打造了德生在业务上的创新优势,为公司探索新业务奠定良好的基础(如:数字化公共就业服务、社保金融服务、智能知识运营服务等),上述优势极大拓展了公司的有效商机。

从未来发展看,一方面,公司将在四川、湖北、东北地区等省份加速落地数字化公共就业服务业务,帮助政府、企业、个人解决就业问题。另一方面,公司将在社保业务覆盖的150+个地市加速批量落地数据产品,积极满足市场需求。公司在业务转型和突破过程中,可能会面临短期业绩不达预期的挑战,但随着公司软件平台和运营服务业务的加速拓展,未来公司将持续以互联网为工具,大数据为手段打造完整的运营服务体系,并逐步呈现经营业绩。

二、问答交流环节

问题1:公司目前落地的数据产品合同主要是在哪些地区,哪些产品的需求高?目前主要的销售渠道是什么?今年的订单目标是多少?

答:您好,(1)公司数据产品合同主要覆盖广东、广西、海南等区域,其中征信核验、就业分析、政策找人等产品需求量较高,目前政府、金融机构尚缺失部分个人信息,公司通过数据产品帮助其补齐信息,助力加强区域化管理。

(2)公司数据产品销售渠道主要有两方面:一方面,通过内部销售渠道直接与客户对接数据服务合同,公司在社保一卡通和就业服务覆盖的城市加速推广数据产品,例如:在职业背景调查产品中,公司与人力资源公司、人才产业园合作,通过六大维度形成个人分析报告,市场需要较高,一个合同体量约50万/年。另一方面,公司借助各地数据交易所的平台,通过多方计算产生相应数据产品,再以数据经纪公司作为渠道方进行批量销售。

(3)目前公司数据产品明确合同意向已超千万元,公司将加速推广并转化为合同订单。感谢您的关注!

问题2:人工智能业务自研的行业大模型具体情况及进展如何?

答:您好,(1)上半年公司加大了政务大模型等前沿技术的研发投入,在前期智能知识运营服务的基础上进行升级改造,将政务大模型与大数据、数字人等技术相结合,推出了“一卡通便民服务站”,以数字人和自然语言的方式进行政策解读和定向服务,涵盖五险一金、就业等各大民生服务领域,帮助政府、银行实现政策“精准找人”、“精准服务”。

(2)目前“一卡通便民服务站”已在东莞、南昌、青岛等城市试点,在近期广东省推进社会保障卡居民服务一卡通工作现场会上,公司“一卡通便民服务站”获得了高度认可。随着该行业大模型的不断升级和优化,未来公司将在一卡通覆盖的城市加速推广,助力政府公共服务“精准化”、“智能化”。感谢您的关注!

问题3:德生在就业上的具体业务形态以及收费模式是什么?

答:您好,就业作为国家六稳之首,目前地方政府关于就业服务的需求非常迫切,特别是重点帮扶人群的就业,而全国就业服务市场相对较传统,技术能力、系统能力相对较差。国家每年就业资金非常充足,就业服务具备巨大的蓝海市场。公司在数字化公共就业服务主要包含两方面:

(1)搭建公共就业服务平台:公司一直深耕人社服务领域,深刻理解政府在人社就业信息化服务的痛点,且多年的服务经验也得到政府的高度信任。公司通过大数据和互联网等工具,帮助政府搭建公共就业服务平台,实现就业数据动态化管理。该平台不是简单的信息系统,而是涵盖了求职招聘、职业培训、就业补贴申领等服务,有效满足企业、政府和个人的需求。

(2)完善就业运营服务体系:公司通过收购的北京金色华勤数据服务有限公司,完善了互联网运营的能力,帮助市场端实现了产业服务的闭环,用高效的社群运营实现数据价值化。例如:公司在湖北孝感搭建了智慧就业平台并提供完善的运营服务,目前平台非常活跃,日均点击量过万,有效为当地提供就业招聘等服务。以上模式是公司在该领域差异化的业务路线,具有较强的壁垒。

数字化公共就业服务的收费模式主要有两种:(1)通过G端政府专项资金结算;(2)通过跟人力资源机构、企业等B端客户合作,实现就业培训、人才招聘等服务,并结算运营服务费。感谢您的关注!

问题4:公司一卡通及AIoT应用收入占比较高,目前的发卡节奏进展如何,明年是否有转机?公司软件平台增速较快,未来市占率是否会提升?

答:(1)在一卡通业务中,从政府端和银行端看,今年均存在业务放缓和资金收紧等情况,社保卡发行量存在下滑趋势,从整个行业看,预计未来不会再形成高速增长的形态。公司的主动发卡服务已形成较大的竞争优势,通过打造线上线下的主动发行服务体系,助力银行精准发卡,并按服务量结算,目前公司已与近100家银行签署服务协议。公司将充分发挥服务优势,抓住市场份额,重点在公司深度服务的省份(如:河北、北京、广东等)推动主动发卡服务。

(2)基于对行业的深刻理解,公司在系统建设服务方面具有先发优势及突出的核心竞争力,在北京民生一卡通服务项目中,公司助力搭建了超十个平台系统(如:卡管系统、资金发放系统等),未来公司将基于软件平台和运营服务的优势,在一卡通平台覆盖的近90个地市不断深度拓展,争取提升市占率。感谢您的关注!

问题5:请问北京民生一卡通项目的进展如何?

答:您好,目前北京发卡银行和政府相关机构正在推进发卡工作,大部分银行网点已完成验收工作,内部都在有序地进行发卡测试。感谢您的关注!

问题6:请问公司对2023年全年的经营展望如何?

答:您好,公司前三季度业务增速和业绩表现未达预期,随着部分前期跟踪的大额商机开始重启,公司对第四季度仍然充满信心,并努力在四季度争取更多的订单和商机,逐步呈现经营业绩。感谢您的关注!