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1、2023年三季度业绩情况介绍?
答:2023年前三季度实现收入80,466.09万元,其中数控收入4.74亿元,硬质合金制品收入3.29亿元。单三季度来看,实现收入2.72亿元,净利润5,114万元,收入环比增长9.26%,扣非净利润环比增长25.21%,单三季度数控收入1.64亿元,硬质合金制品1.06亿元,数控收入实现环比增长16.21%,硬质合金制品环比持平。
2023年前三季度数控刀片销量6,842万片,单价6.93元,数控刀片毛利率47.52%(自产),单价略有提升,毛利率环比持平;硬质合金制品销量1011吨,单价325元/公斤,硬质合金制品毛利率15.87%。单三季度来看,数控刀片销量为2,300万片,单价为7.14元,销量环比提升8.57%,单价环比提升7.03%;硬质合金制品销量和单价环比持平。可见,三季度数控刀片的市场呈现回暖趋势,数控刀片的出货量和价格均实现环比提升。
2023年前三季度出口收入11,513万元,其中数控刀具为9,039万元,数控出口收入占数控总收入的占比达到19.07%;硬质合金制品2474万元。单三季度,数控出口收入为4,589万元,相比二季度环比提升132%;硬质合金制品出口收入1,089万元,环比提升35%。可见,在公司海外渠道布局不断扩展的基础上,海外销售的数据变化趋势明显,尤其是数控出口增速明显加快。
2、近期经营情况如何?后期如何展望?
答:随着下游加工量的回升以及四季度的政策推动,刀具消耗量将迎来景气度提升,此外,公司高端刀片也将在年底完成产能建设,整体刀具产能已达到月度25万支的产能规模,金属陶瓷刀具也将进入全面投产。公司将利用高端刀片+整体刀具,快速拓展航空航天、3C、汽车等领域的高端刀具供应体系。
目前,公司整包业务开始贡献收入,截至2023年三季度,整包实现收入约为1740万元,宝马曲轴项目已完成部分交接和前期订货,将于2024年1月开始实现批量供货。同时,公司已在核心汽车零部件、3C、医疗器械、轨道交通等终端大客户已完成方案认证。
3、未来刀具行业分析和展望?公司的应对措施?
答:刀具行业主要有以下几个趋势:一是刀具消费结构加速调整。(1)随着精加工自动化升级,对刀具加工寿命提出要求;(2)随着材料变化对刀具的迭代升级,尤其是对复合涂层和超硬材料涂层提出了更高要求;(3)终端复杂度提升,刀具定制化和刀具生产环节整体解决方案成为加工企业降本的主要方式。
二是刀具进入高端化时代。(1)刀具应用行业高端化,目前广泛应用于航空航天等行业;(2)刀具应用客户的高端化和大型化,包括行业头部企业、主机厂及核心零部件厂厂家;(3)核心零部件中应用越来越多,例如航空发动机;(4)竞争对手高端化趋势,过去主要替代日韩刀具,现在为欧美刀具;(5)刀具替代的国际化,我们在欧美市场的快速增长;(6)服务高端化,从前期产品替代到方案替代。
三是刀具市场强者恒强,市场集中度逐步提升。未来,具备、技术和资本优势的企业将会获得更大的发展空间和市场占有率。同时大企业产品种类更丰富、个性化更强、场景理解更深刻、解决方案更多、更具备可复制性,将拥有更多机会成为终端客户的战略伙伴。
针对这些变化趋势,公司主要应对措施如下:
产品维度:公司继续聚焦高端数控刀具重点产品和核心业务,逐步实现从单一刀片销售向数控刀具综合产品系列升级和布局,快速推进包括数控刀片加数控刀体、棒材加整体刀具的全系产品及金属陶瓷加超硬刀具材料产品等一站式配备和服务。
业务维度:公司在全国甚至全球范围内布局终端资源的品牌商,国内品牌店已经广泛布局,覆盖区域用户并深入到中小加工企业终端,未来终端销售和整体解决方案是我们持续追求的营销模式。
整体解决方案方面:公司有效推进整包业务,目前已凸显成效,已有宝马曲轴项目这一类的大单和长单。
海外市场方面:今年我们在欧美和亚洲的部分客户实现了翻倍增长,未来海外营收占比会持续提升,出口市场是公司长期的战略营销方向。
公司全力推进高端化和国际化,同时公司也会加大产品定制化和差异化,全面理解应用场景和解决方案,坚定不移推进相关战略。
4、公司数控刀具产品销售收入的中高端产品占比分别是多少?
答:公司数控刀具产品结构不断优化,高端产品占比逐步提升。2023年三季度,公司产品价格10元以上的占比提升至19.08%,较2023年半年度提升了近1.24个百分点,8-10元占比18.28%。今年,公司新扩建的数控刀片高端产线,产品平均价格在10元左右,高端产品产能更加充足。未来,公司将继续对标高端进口产品提升产能,持续优化产品结构,提升高端产品占比。
5、公司整体解决方案的模式是怎样的?
答:公司致力于为终端客户提供包括数控刀片、整体刀具、陶瓷刀具等集成系列产品以及智能刀具柜、数据管理系统和现场管理等全套产品及服务,真正解决客户多元化产品需求以及一站式加工需求。公司快速推进整体解决方案模式,积极进行客户现场刀具管理及工艺改进,提升加工效率,节省整体加工成本。公司参与客户现场加工管理,快速拓展进入终端客户的产品类别,能进一步提升产品盈利能力,增强客户黏性。
6、海外市场主要分布区域?
答:海外市场空间巨大,公司产品在海外的价格优势非常明显,公司针对东南亚等全球制造加工区域以及东欧、北欧、美洲等老牌工业区不同的刀具使用需求进行差异化市场推广。俄罗斯市场机遇推动销量快速增长,已实现4000多万元销售收入,根据已签订的销售协议,已锁定明年持续的放量空间;东南亚市场具有中低端海量加工需求,符合国产刀具初期出口定位,公司在印度、土耳其等地的销售持续稳定;欧美市场是中高端制造加工区域,同时具备中端腰部加工和顶层高端技术加工多层次需求,匹配公司长期市场策略,蕴含巨大市场潜力,已有的多个国家销售收入增量明显。
海外市场空间大有可为,出口机遇良好,公司抓住出口机遇,加大海外开拓力度,提升海外品牌店、海外客户数量及核心区域的海外布点销售。根据客户端反馈,降本增效是全球客户的需求,这加速了国产刀具在海外市场上的开拓,公司海外销售量以及销售占比将持续提升。
7、能否介绍下数控刀片和其他刀具项目的产能情况?
答:公司数控刀片产能原有产能7,000万片,IPO募投项目新建产能4,000万片,今年在IPO募投项目场地新增2,000万片高端数控刀片产能扩建,主要是针对小零件加工精磨刀片、航空航天领域等高端刀具。公司数控刀片的理论产能达到1.3亿片,在此基础上还具备20%左右的弹性空间。
再融资募投项目“数控刀具产业园项目”预计今年完成项目的前期建设,由于公司提前启动项目建设,将于今年释放部分产能,其中,棒材产能释放最快,全年预计20%产能释放,整体刀具、数控刀体、金属陶瓷产品也有一定的产能释放。
8、开拓终端客户的核心驱动力有哪些?
答:主要是价格、品质、技术、服务等综合因素。首先,刀具企业需要具备服务终端客户所需的产品能力、产能规模、刀具服务综合能力以及对零部件加工场景理解能力,国产刀具产品性能达到进口刀具的使用标准甚至优于先期使用产品。其次,刀具应用属性很强,刀具企业需要快速响应、参与工艺技术优化,对其技术研发储备和实力要求很高。再有,终端制造领域对降本增效以及国产化配备存在迫切需求。由于进口刀具价格较高,许多终端厂商存在更换为国产体系的诉求。替换为国产体系可以使得客户直接成本和间接成本大幅下降,这些都是推动终端客户开拓的动力。
9、进口替代进程如何?
答:近年来,国内刀具企业加大刀具研发创新,引进吸收国外先进技术并进行自主创新,经过多年技术积累和沉淀,研究成果和开发生产能力得到了大幅提升,刀具稳定性、一致性的把控能力不断增强的同时,国产刀具头部企业能够凭借其对客户需求及应用场景的深度理解、较高的研究开发实力为下游用户提供定制化的刀具整包方案。国产刀具向高端市场延伸,凭借产品性价比优势及综合服务能力,已逐步实现对高端进口刀具产品的进口替代,加速了数控刀具的国产化。
根据机床工具工业协会统计数据,我国刀具进口额(包含在中国生产并销售的国外品牌)总规模从2021年的138亿元人民币下降到2022年的126亿元人民币,同比下降8.7%。进口刀具占总消费的比重持续下降,说明我国数控刀具自给能力逐步增强,进口替代速度加快。
10、海外拓展及人员配备方面有哪些规划?
答:国际化战略是公司非常重要的方向,公司率先大力推进海外市场开拓并取得了初步成效,推动海外品牌店、海外客户数量以及品牌店单店销售齐步增长,OKE品牌在海外市场影响力不断提升。公司亮相国际各大型展览会提升OKE在全球的品牌知名度,足迹遍布德国、印度、俄罗斯、波兰、越南、捷克等地,推动海外客户数量增长。公司在海外市场有实力的本土品牌代理持续增加,进一步完善海外布局,海外品牌店销量快速提升,在亚洲及欧美区域的部分海外客户实现翻倍增长。公司还将通过多种途径,如在海外设立仓库、设立海外公司,聘用外籍团队及人员,对海外人才进行股权激励等方式不遗余力打开海外市场,此外,公司的产品开发、业务、生产、组织机构也需要匹配海外市场特定情况进行匹配调整,助力海外市场开拓。未来,海外市场还大有可为,公司海外收入占比也将大比例提升。
11、公司整体刀具应用领域有哪些?
答:整体刀具应用领域跟数控刀片一致,产品与数控刀片形成良好的协同和互补。公司拥有棒材自产基础且在刀具设计领域积累了丰富经验,具备数控刀片现有销售网络和客户群体,基于客户需求,研制了用于加工钢、不锈钢、高温合金和钛合金材料的平头、圆头、球头整体硬质合金铣刀和钻头,整体刀具产品在部分汽车、航空航天、医疗器械等高端领域存在应用,公司重点对标3C、航空航天、医疗器械等领域开发整体刀具,增强整体刀具品种储备。
12、公司棒材产品市场及主要竞争对手情况?公司棒材是自用还是外销?
答:高性能硬质合金棒材是制造精密整体硬质合金刀具的主要原材料,广泛用于航空航天、汽车制造、精密模具、精密机械制造、3C(计算机、通信和消费类电子产品)等行业。根据中国钨业协会的统计数据,我国硬质合金棒材产量约1.5万吨,同比增长32.5%,市场需求旺盛。硬质合金棒材的主要国内竞争对手有厦门钨业、中钨高新。国外竞争对手主要为瑞典山特维克、美国肯纳、德国钴领、卢森堡森拉天时等公司,占据了高端棒材供应市场。随着国内企业棒材制备技术的提升,我国企业制备的棒材也将陆续进入欧美企业垄断的航空航天、汽车等先进制造领域。
公司棒材产品当前主要用于外销,只有少部分自用,公司开展棒材自主研发一方面基于自身材料及合金制造优势,另一方面可以形成“棒材+整体刀具”协同开发优势,提升整体刀具核心竞争力。