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1、公司各板块业务拆分的毛利率和营收变化,Q4如何展望?

答:从三季度后半程开始,公司营收及毛利率环比均有所回升,Q3单季度营收创历史新高。从各产品线来看,公司NANDFlash业务的毛利率普遍提升,尤其是公司Lexar(雷克沙)品牌整体表现亮眼,前三季度收入逆势同比增长47%,这得益于公司不断拓展其在全球的销售区域,如中东地区、大洋洲、南亚(如印度)等地区。从目前整个市场情况来看,随着原厂减产效应及晶圆涨价态势的延续,预计四季度公司毛利率能够恢复到正常水平。

2、公司企业级存储业务进展及放量节奏?未来毛利率展望,是否会对公司的整体毛利率水平有一个比较大的贡献?

答:公司的企业级存储产品组合,主要包括SSD产品线当中的eSSD产品,以及内存条产品线当中的RDIMM产品,这两类产品主要用于服务器为主的高端企业级应用场景。目前,公司eSSD、RDIMM产品已经通过包括联想、京东云、BiliBili等重要客户的认证,并且已经取得了部分客户的正式订单实现了量产出货。公司eSSD、RDIMM产品的量产出货代表公司在企业级存储这一关键市场取得了新的进展,将为公司业绩增长带来新的增量,其毛利率相对于嵌入式存储通常会高一些,是公司未来业绩增长最具潜力的板块。

3、目前原厂晶圆涨价速度较快,下游是否会接受较高的涨幅?

答:半导体存储市场具有特定的传导机制,而市场价格在传导的过程中存在时间差,因此其对公司经营方面的影响也存在一定的时间差。目前原厂严格控制出货节奏,下游厂商都在积极备货,从市场来看,当下的价格传导机制是较为顺畅的。

4、公司如何看待布局主控芯片领域的重要性及未来发展方向?

答:公司布局主控芯片领域,主要是希望能够掌握主控芯片的研发技术,把客户的诉求能够及时反馈到公司的产品中,为公司向客户提供一体化存储方案提供助力,增强公司持续稳定交付产品的能力。目前公司的LS500,LS600系列主控芯片已经在知名晶圆厂完成流片验证,预计将于今年年内或明年初投入量产,并逐步实现规模的提升,与公司现有的移动存储产品线、嵌入式存储产品线形成搭配,全面赋能公司相应存储器产品,有效提升相应产品线的质量、性能以及安全可控性,更好的满足客户的各类需求,加强公司竞争力护城河。

5、公司是否会控制出货节奏?

答:公司一直以来秉承及深化大客户战略,对于明确且保持长期沟通的客户需求,公司一向予以足够的支持。虽然目前存储市场出现了一些价格上的调整,但公司出货及供应节奏的基本逻辑及判断并未出现重大变化。

6、公司SLCNANDFlash业务进展如何,主要采取什么样的发展策略?

答:公司拥有专门团队,多年来持续积极投入存储芯片设计业务,主要聚焦SLCNANDFlash等小容量存储器芯片设计。目前公司共有5款不同容量的自研SLCNANDFlash存储芯片产品,采用工艺覆盖4xnm、2xnm工艺,且均已实现量产,累计出货量超过1000万颗。目前公司的自研存储芯片业务主要服务于公司车规级、工规级存储产品,与公司既有的产品线形成协同效应,增强了公司向客户提供一体化存储方案的能力。

7、公司如何看待AI对存储需求的提升?

答:AI技术对本产业的直接作用,主要体现在服务器端存储产品的需求,包括eSSD产品。但从目前的情况来看,AI服务器市场的成长以及对公司销售的规模化拉动,还需要一定时间来逐步实现。

8、公司企业级存储业务进展?

答:企业级存储市场主要分成两块,第一块是以通讯和互联网平台企业为代表的,资金储备比较强、自身具备比较强的技术能力的一些合作伙伴,比如京东、联想、运营商客户等;第二块是其他行业客户,比如金融、能源交通等,更加依赖于整机的OEM厂商的整合和技术能力,公司与国内主流大型OEM厂商,如同方、浪潮等,一直保持着长期的合作关系,亦有利于企业级存储业务的开拓。公司eSSD在今年取得部分核心客户突破的基础之上,期望明年能够正常延续今年的业务节奏,实现放量增长。