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第一部分 公司战略说明

山东黄金成为公司第一大股东后,明确了要发挥山东黄金和银泰黄金1+1﹥2的作用,实行一体两翼的发展战略。在保持公司发展独立性的同时,新控股股东也提出了更高的发展要求。银泰黄金的愿景定位,以价值创造为中心、以全球发展为引擎的成长型国际黄金矿业公司。公司将专注矿业采选环节,形成黄金为主、有色为辅、战略新兴矿种机会关注的整体业务组合;着力突破资源和生产接续,近期紧抓现有矿山基本盘、推动产储提升,中长期通过外延性增长重点布局海内外推动目标达成;以价值创造和投资回报为中心,充分发挥国际化基因和灵活的体制优势,实现股东价值、商业价值、社会价值的有机统一。主要规划目标如下:

两年规划目标:十四五末矿产金产量12吨,金资源量及储量达到240吨。

三年规划目标:2026年末矿产金产量15吨,金资源量及储量达到300吨。

五年规划目标:2028年末矿产金产量22吨,金资源量及储量达到500吨。

七年规划目标:十五五末矿产金产量28吨,金资源量及储量达到600吨以上。

第二部分 问答环节

1、关于公司产量目标,十四五的目标是12吨,如果进行拆解,5吨的增量来自哪里?

答:关于产量提升,一方面通过技改技措,另一方面通过资源并购。

2、公司未来如何进行标的选择?公司如何确保能够进行合理收购?产量增加和项目估值之间,公司是怎样平衡的?

答:在标的选择方面,取决于收购企业对其未来收益的大小和目标的预期。同时,在做好项目盈利能力评估的基础上,平衡项目规模、潜力和增值情况。从标的地质角度,优先选择成矿条件良好、资源潜力可观的矿山,确保实现资源储量的增长、长期成本的降低、科研产出的效益。对于公司发展而言,收购项目的产量、品位、规模都是企业盈利的关键。

3、白银作为公司重要资产,未来战略规划是怎样的?

答:白银主要来自于黑河银泰和玉龙矿业。黑河银泰的白银为伴生矿,产量较小;玉龙矿业则按照既定生产经营计划来开发,目前白银矿块相对成熟稳定,且新矿区正在建设中。

4、云南芒市的最新进展情况?

答:目前,芒市项目正按照最新矿业政策要求,开展资源储量评审备案工作,同时平行推进属地资源整合,进一步挖掘项目开发潜力。

5、公司后续有什么措施进一步保持成本优势?

答:公司的成本优势来自于多方面:一是公司决策链短,时间成本低,利于优化整体成本和管理费用;二是公司三大金矿之间具有高效协同性,在采矿方法、选矿方式等方面,凸显内部协同的成本优势;三是公司具有国际化矿业公司特点,透明度高,供应链完善、效率高;四是公司资源禀赋高,并购项目从资源禀赋的维度,重点关注项目围岩条件好、矿体适合大规模机械化生产、选矿回收率高,从而降低成本。

6、公司海外并购团队具有哪些优势?

答:银泰黄金在承接埃尔拉多在国内金矿资产的同时,在资源布局、人才储备、管理理念等国际化发展理念上“兼收并蓄”。同时,从高管团队到矿山一线管理团队,公司基本保留了原埃尔拉多人才,具备国际化视野和国际化能力,总部内部沟通协作、管理水平较高。

7、山东黄金和银泰黄金并购战略上有什么不同?

答:上市公司具有独立性,公司按照自身特点及适合的评估体系,独立完成项目并购决策。

8、投资孙公司海南盛蔚后续具体业务和目的是什么?

答:公司全资子公司上海盛蔚矿业投资有限公司因业务发展需要,拟以自有资金设立全资子公司海南盛蔚国际贸易有限公司。上海盛蔚的主营业务属于海南自贸港鼓励类产业目录,可以借助海南自贸港的政策优势拓展国内和国际贸易业务。

公司贸易板块承接了公司销售、套期保值业务,服务于公司整体的战略经营规划,同时公司通过贸易业务了解国内外矿业相关情况,助力公司国际化战略的实施,进一步增强公司的综合竞争力。