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活动流程一:新产品发布会

2023年11月16日下午,公司发布《新一代N型TOPCon产品白皮书》和新一代TOPCon电池“MoNo”系列产品。

公司研发的“MoNo”系列电池,集成了多项尖端技术,以高效的LPCVD技术路线为支撑,全面导入LP双插工艺,同时采用第一代和第二代SE技术,使电池开路电压提升了12mV,突破732mV。此外,“MoNo”系列还引入了J-Rpoly霓虹poly技术和J-STF超密细栅技术,有效降低光学和电阻损失,提升电池转换效率。

公司“MoNo”系列电池产品转换效率达26%以上,再次实现了行业领先,持续引领行业N型技术升级。

活动流程二:投资者交流会

一、公司副总经理郑洪伟简述行业变化及公司经营情况

(一)行业变化情况

光伏行业近几年持续保持年化30%以上增速,迎来快速发展,也带来了行业内产能扩张的加剧。当前时点下,硅料、硅片、组件环节都出现了一定程度的产能过剩。尤其进入到今年第四季度,因气候原因行业处于传统淡季,国内外装机相比前三季度有所减少,行业竞争加剧,组件价格持续低位运行,光伏产业链盈利承受一定压力。

短期阶段性的产能过剩和竞争加剧,将有利于抑制行业产能的无序扩张,加速落后产能的淘汰出清,最终利好行业先进N型产能的盈利。而近期资本市场融资政策的收紧,政府相关部门政策的调控,以及各地政府、银行对光伏行业产能扩张支持力度的减弱,都将抑制行业产能扩张,从而促进行业健康发展。

(二)公司经营情况

公司率先行业实现N型TOPCon电池大规模量产,通过持续研发创新,不断引领行业N型技术变革。2023年上半年,公司在现有TOPCon技术基础上,通过LPCVD双插技术改进和SE技术量产导入,将TOPCon电池量产效率从25%左右提升至25.5%以上。对应182mm72版型TOPCon组件,主流功率580-585W,较主流P型组件高30W以上。2023年第三季度,公司通过持续研发投入,在金属化工艺创新、多晶硅工艺优化、栅线改进等方面取得重大进展,目前公司电池量产效率可达25.8%以上,对应组件平均功率可提升到590-595W。技术预研方面,公司持续开展TOPCon技术优化、BC平台技术叠加、钙钛矿叠层等行业前沿技术的研发探索。目前已掌握基于TOPCon的BC技术,下一步将继续加强新技术的产业化研究,不断促进

TOPCon电池产品的升级迭代,保持技术领先优势。

随着公司规模持续扩张、人才队伍不断壮大,公司汇聚行业各方面优秀人才。2023年9月,公司推出新一期期权激励方案,进一步将450名核心管理、技术、业务等人才纳入激励对象范围,较大程度吸引和稳定了核心人才。截止目前,公司累计推出四期激励方案,使得约1000名核心人才成为激励对象。通过建立长效激励机制,充分调动员工积极性,为企业持续发展提供动力。

2023年以来,公司持续与国内主流组件企业巩固长期稳定合作伙伴关系,凭借电池产品性能优良、质量可靠的优点,深受市场客户认可。当前组件封装产能全球化成为重要趋势,公司电池产品在海外市场具备较强竞争力。2023年公司积极构建海外客户体系,实现海外销售从0%到4.66%的增长。同时,公司积极完成北美、拉丁美洲、澳洲等新兴市场的客户认证,持续构建全球客户销售体系,提升公司全球市场竞争力。

二、交流互动环节

问题一:如何看待行业内各家企业TOPCon的差异性?

答:TOPCon技术并不是一个标准化的技术,相较PERC而言工艺流程更为复杂,存在不同技术路线的选择,较为考验电池厂商的技术积累以及对于工艺路线、设备选型和生产成本管控等综合能力。行业内不同企业对于TOPCon电池技术的掌握将在产品的生产及销售结果上最终体现。目前行业内N型TOPCon电池产品出货仍然较少,据InfoLink统计,2023年上半年,行业排名前五电池厂商N型TOPCon电池累计出货约10.5GW左右,公司N型TOPCon电池出货6.56GW,占比62%以上,排名行业第一。从结果来看,公司TOPCon电池技术处于行业领先地位。

问题二:公司目前海外市场销售情况如何?未来对于海外市场如何规划?

答:随着组件封装产能全球化,公司电池产品凭借优异性能在海外市场具备较强竞争力。2023年,公司积极开拓海外市场,前三季度实现海外销售从0%到4.66%的增长,公司海外市场主要包含东南亚、欧洲等地。同时,公司也正积极完成北美、拉丁美洲、澳洲等新兴市场的客户认证,持续构建全球客户销售体系,提升公司全球市场竞争力。

问题三:公司推出新一代N型TOPCon“MoNo”系列产品,产品性能大幅提升。针对新一代TOPCon电池的生产,是否需要对产线设备进行优化调整?

答:公司新一代N型TOPCon电池“MoNo”系列产品,集成了多项尖端技术,以高效的LPCVD技术路线为支撑,全面导入LP双插工艺,同时采用第一代和第二代SE技术,使电池开路电压提升了12mV,突破732mV。此外,“MoNo”系列还引入了J-Rpoly霓虹poly技术和J-STF超密细栅技术,有效降低光学和电阻损失,提升电池转换效率,为降本增效提供广阔空间。针对新一代TOPCon产品的升级,需要对部分设备和材料同步优化。预计2023年底,公司可全面上线最新一代TOPCon电池产品。

问题四:公司认为TBC电池技术量产的挑战在哪里?公司目前研发的TBC技术预计何时走向产业化?

答:BC电池因正面无栅线遮挡,具备较高理论效率及美观度,BC作为平台技术与TOPCon技术结合即为TBC技术,TBC技术是公司TOPCon技术升级的重点方向之一。目前公司已经掌握基于TOPCon的BC技术,但在当前时点,公司认为BC电池的成本仍然较高,并不具备性价比优势。公司将持续通过研发,优化和改进TBC电池成本,后续将根据市场变化情况,择机考虑推动TBC电池技术的量产。

问题五:目前行业处于相对淡季,甚至出现部分厂家新产线并未正式投产便对外低价出售的情况。公司作为N型TOPCon电池领跑者,是否会在当前局势下顺势而为,通过收购一些资产持续扩大影响力?

答:当前行业市场竞争加剧,确实存在部分厂商低价出售新产线的情况。公司认为,TOPCon电池技术并非是一个通过设备安装就能简单实现的工艺。不同厂家对于技术路线以及设备、材料的选型会存在差别,这些差别将直接影响TOPCon电池最终的生产结果。公司更加倾向于通过持续研发投入以及工艺改进,保持自身的技术及成本领先优势,以此扩大影响力。

问题六:公司新一代TOPCon电池产品具有较强的效率优势,在销售端如何定价?

答:公司电池产品的销售将根据市场供需情况、客户合作关系以及分阶段产品销售策略等多种因素综合确定。

问题七:公司如何看待BC电池技术,是否会存在专利壁垒?

答:公司高度重视技术的研发创新,同时注重知识产权的甄别与保护。公司已经建立了较为完善的产品研发体系,在对不同技术路线选择和研发过程中,首先会对专利技术进行调研,并在此基础上开展技术研发工作,从而有效规避知识产权风险。

问题八:当前TOPCon电池逐步成为行业主流,公司如何看待后续业内TOPCon技术的差异趋势?

答:TOPCon电池技术并非是一个由设备厂商交付,凭借机械设备简单生产的同质化技术。TOPCon技术相较PERC技术而言工艺流程更为复杂,存在不同技术路线的选择,较为考验电池厂商的技术积累以及对于工艺路线、设备选型和生产成本管控等综合能力。从行业TOPCon电池量产结果可以看出,不同厂家对于TOPCon产能的爬坡速度不一,这也反映了不同厂家对于TOPCon技术的掌握程度存在差异。公司认为,由于各家企业的技术积累存在差异,后续行业内TOPCon的技术差异将持续扩大。

问题九:如何看待明年石英件供给情况,对明年行业供给是否有影响?答:随着下一步TOPCon产能的扩张,以及各家公司因技术差异化带来的石英耗材需求差异化,将导致行业内石英件的供给存在一些缺口。但公司凭借N型电池先发优势以及较强的供应商管理能力,已通过长单协议等方式锁定了今明两年的产能需求,未来不会受到石英短缺的影响。

问题十:公司如何展望明年行业N型电池产品利润?

答:光伏行业经过这几年的快速发展,带来了行业内产能扩张的加剧。当前时点处于传统淡季,硅料、硅片、组件环节都出现了一定程度的产能过剩,这也导致行业竞争加剧。但公司认为,阶段性的竞争加剧有利于抑制行业新产能的扩张,加速落后产能的出清,也有利于N型电池产能盈利的提升。预计明年,N型先进产能仍将保持较好盈利水平。