平安证券,前海鸿富投资,吴辉玲,林雪玲,刘佳嫘,陈韦良,麦坚永,陈威宇,姚彦,陈天辉,朱玉媚,丁业成,刘宏欢,何建波,林耿龙,黎伟红,袁晓准,张斌,谢思红,崔振坚,赵学军,齐人斌,冯泳琳,梁颖芊,梁杰同,高君梅,何芸,赵宇轩,夏泽奎,邹开贵,张世一,王湘,马颖,罗鸿焘

一、参观蒙娜丽莎智能家居展厅

二、主要交流内容如下:

1、目前房地产行业处于下行周期,公司管理层对于房地产市场未来如何看待?公司未来如何应对?是否考虑过转型或者进军其他行业?

答:房地产行业下行大家都有预判和预期,房地产行业无法回到过去高速增长的时代,公司今年对房地产的精装修工程依然是强风险管控的管理理念,并根据战略合同落地到每一个项目,利用社会资源整合。从去年到今年看,虽然国家前期推出了稳房地产的政策,包括房地产直接和间接融资的政策,消费者购房政策等,但地产的流动性问题并未完全好转,主要还是消费者购房需求尚未恢复,房地产销售和回款从去年和今年都呈下降趋势。即使后续经济复苏,但地产也可能存在缩量或维持目前体量。国内房地产行业还是一个很大的行业,对建筑陶瓷的需求还是很大,行业集中度在不断提升。公司坚持以“大瓷砖、大建材、大家居”为发展战略,做强做大陶瓷主业。近几年,受房地产调整和部分房地产企业暴雷影响,短期内还是要以提升自身管理为主,确保收入和利润高质量发展,公司对一些外部合适优势项目也会保持关注。

2、公司在持续优化销售结构,下沉渠道网络,目前大概是一个怎么样的情况?

答:公司销售模式主要分为经销业务和战略工程业务。经销业务方面,公司坚持实施渠道下沉策略,积极开拓空白市场,提升经销业务占比,1-9月公司经销渠道保持稳定增长,而战略工程业务营业收入同比是下降的,销售结构不断得到优化。

3、请简单介绍一下公司三季报的经营业绩,以及是否有新动向?

答:2023年1-9月,公司实现合并营业收入45.45万元,同比下降3.17%,归属于上市公司股东的净利润3.33亿元,同比增长190.35%。公司调整和优化销售结构,1-9月公司经销渠道保持稳定增长,实现营业收入289,824.48万元,同比增长9.13%,渠道工程营业收入164,684.42万元,同比减少17.23%。公司围绕提质增效,毛利率等方面不断改善。

4、行业出清的背景下,公司目前市场地位如何?以及主要的竞争对手是?

答:建筑陶瓷行业的产能出清与水泥、玻璃不同,陶瓷行业的产能出清相对缓慢,近几年行业规模以上企业数量确实有所减少,部分产能退出,但部分头部企业过去几年新建和技改也有在扩产能,行业总体产能并没有明显下降。受多方面因素影响,今年部分产区产能利用率不足,但也有部分产区产能利用率是比较高的,公司四个基地中高安、藤县产区产能利用率较高。行业产能过剩的情况下,竞争还是很激烈的,在需求下行期,部分产品价格同比也是有所下降。陶瓷行业面临的竞争不单是行业内部企业同类产品的竞争,也同样面临着其他产品的替代竞争,当然陶瓷产品也在替代其他部分产品。

5、公司使命“美化建筑生活空间,为员工、客户和社会创造更大的价值”,是如何理解,有哪些体现?

答:这个话题涉及面比较广泛,公司使命、愿景、核心价值观是公司在早些年组织管理层专题讨论得出来的,这些使命、愿景、核心价值观指导我们在经营过程中的各项政策和制度,是我们每一位蒙娜丽莎人的行为准则。公司不断追求美化人类建筑与生活空间,通过这项事业来成就员工和客户,并以社会接受和倡导的方式为社会创造价值,从而赢得信赖。针对员工的价值体现在:高于市场平均的物质回报(工资、福利、工作和生活条件)的同时,提供公平、充分的个人学习成长机会;通过关爱、尊重带来愉快和谐的人文环境;提供个人展现才干实现价值的平台和机会。针对客户的价值体现在:终端用户——优质的产品、愉快的体验;渠道客户——优质的服务、盈利的机会、利益共同体。针对社会的价值体现在:低碳、环保、节约、纳税、美化环境等,并积极推动符合以上价值的新型材料的应用和社会慈善事业。

6、公司目前是否有考虑股权激励或者员工持股计划?

答:为充分调动公司中高层管理人员、核心技术(业务)人员以及相关员工的积极性,使其更诚信勤勉地开展工作,以保证公司业绩稳步提升,确保公司发展战略和经营目标的实现,公司过往也做过多次股权激励,比如上市前成立的美尔奇合伙持股平台,上市后开展的股票期权计划和限制性股票激励计划,2022年也开展了股份回购。后续如果有股权激励安排,公司将按照有关规定进行披露。

7、公司目前是否有海外业务?情况如何以及公司是否有关注一些上下游并购?

答:近几年在关税、反倾销等影响下,以及国内房地产行业调整影响,国内陶瓷行业产能过剩,确实有一些企业尝试“走出去”国外建生产基地。国外投资建生产基地可以有效应对关税、反倾销等各项不利影响,还可以解决陶瓷重物体运输费高的问题。公司目前暂时还没有国外建生产基地的计划,后续如果有这些安排,将按照有关规定进行披露。公司坚持以“大瓷砖、大建材、大家居”为发展战略,做强做大陶瓷主业,短期内还是要以提升自身管理为主,确保收入和利润高质量发展,公司对一些外部合适优势项目也会保持关注。

8、公司拥有四个生产基地,从半年报也可以看出营收主要来源于华东和华南。后续是否有计划加大北方市场的开拓?是否有计划加大海外收入来源,比如亚非拉等国家?

答:公司营收按区域划分,华东和华南占比较大,北方市场占比后续能否增长,更多取决于各地区发展规划和城市建设所处阶段。近几年在关税、反倾销等影响下,公司陶瓷产品海外收入占比比较低,陶瓷属于重物体,运输费也是制约出口的一个影响因素。后续陶瓷行业是通过海外投资建生产基地还是品牌合作共享市场,或者是并购海外已有品牌企业的模式,大家也在探讨,也有企业在尝试。

9、广东陶瓷行业碳交易推进情况,2024年是否会实施,会有怎样的影响?

答:这个问题是各方都非常关注的,我们也有关注到一些公开的法规政策,包括地方的法规政策,也参与了一些协会和政府部门的陶瓷行业碳交易情况的调研。广东省已经将建筑陶瓷纳入到2024年的碳交易目录,但是还没有获悉有偿的碳交易的比例。碳达峰、碳中和政策有可能增加企业的成本,会改变陶瓷行业的生态,塑造新的竞争格局。