广发基金,西南证券,华创证券

1、市场对MR关 注度较高,亿境虚拟目前MR项目进 展如何?

答:子公司亿境虚拟成立于2015年,专注于近眼显示及三维空间显示&计算的XR产品研发与量产服务,开发创新且量产AR/VR/MR产品,形成了以XR产品设计及供应链与生产服务的核心竞争力。亿境虚拟自定义研发的高性价比轻量级MR产品的销售推广正在有序推进中。该产品可广泛用于2D/3D观影、多任务2D大屏应用、VST(VideoSee-Through)、3D拍照&拍摄、商务办公(云电脑、环绕多屏)、娱乐、直播、教育等多种应用场景,汇总了大屏播放器+显示器+投屏器+浏览器+MR等特色功能,可以投射手机、电脑内容到MR一体机,最大化地集成了现有的内容生态。该产品吸引了海内外运营商、品牌商、集成商、媒体的广泛关注。公司以“让前沿科技更平易近人”为使命,将持续优化用户体验,积极把握MR产品的行业机遇及客户消费习惯逐步建立的宝贵契机,发挥多年来的产业经验,找准自身生态定位,发力ToC消费端应用场景MR产品的研发、销售及量产交付,在出货中不断完善自身,持续迭代。

2、公 司以研发为中心,生产主要是外协代工,XR品类也是吗?如何保障外协产品的 质量要求?

答:是的,XR产品也通过外协厂商生产。在成熟的产业分工体系中,公司可以充分利用行业内丰富的外协厂商资源,并且确保选取的外协厂商严格满足公司制定的技术要求、品质要求以及商务要求等相关条件。

公司的生产环节由外协厂商提供场地、工人、基础设备等重资产工厂要素,产线的质控、工程师、核心技术人员等由公司派专人驻场监督指导,从NPI试产到EVT、DVT、PVT、MP 全程生产服务及监督保障。公司对最终产品生产结果负责。这种生产组织形式既保障了技术要求、生产品质、服务品质和客人商务选择的多样性,是一种新型高效率的社会资源组织形式,也是高端技术服务业。公司能够将更多的资源、精力放在未来产品创新、产品定义、技术等研发、供应链核心环节,具备更大的柔性化生产制造能力和抵抗市场大幅波动风险的能力。

3、国 产 化产品去年增速较快,今年行业表现如何?

答:公司2022年度国产化产品业务收入实现了高速增长,较2021年同比增长467.76%,产品类型以笔记本电脑等优势品类为主,另外还包括一体机、微型电脑主机等。公司的国产化产品适配多种芯片平台,可根据客户的需求进行相应的定制化研发,对差异化产品需求有迅速的研发响应能力。

公司2023年上半年度的国产化产品业务收入持续高速增长,较2022年上半年同比增长343.63%,达到3,442.22万元。从需求端角度来看,目前国产化产品的应用方向呈现“2+8”体系。“2”代表党、政,“8”代表金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天。随着金融、能源等国产化市场规模的不断扩大,金融、教育等重要行业需求开始放量,行业将迎来新的发展机遇期。

4、消 费 电子表现是否具有周期性?

答:从行业的角度来看,消费电子行业的营收分布具备一定的季节分布特点。尤其在海外市场方面,主要的节日如感恩节、圣诞节等集中在第四季度,因此各品牌厂商、零售商等一般在第四季度集中备货,以应对节日的购物热潮。此外,其他节日如复活节等也会引起产品的销售增长。相较而言,上半年通常属于定义、研发产品的阶段,整体需求较少,属于行业淡季。