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一、项目基本情况介绍

1月2日,公司与沙特阿美在沙特达兰签署了谅解备忘录,双方拟相互收购对方下属实体公司股权,这是继2023年3月沙特阿美战略入股公司双方签署一系列的合作协议以后合作再一次的升级,目标是充分利用两国市场和政策优势打造一个横跨两国的具有全球竞争优势的大型炼油化工一体化项目,这也标志着双方向跨国实体项目投资合作迈出了重要的一步。

根据谅解备忘录,公司拟收购SASREF炼厂50%的股权,并拟通过扩建、增加产能提高产品的灵活性和复杂度。同时,双方也正在讨论沙特阿美对公司的全资子公司宁波中金石化不超过50%股权的潜在收购,并联合开发中金石化现有的装置升级与扩展,开发新建下游荣盛新材料金塘项目。

公司与沙特阿美拥有深厚的信任基础及建设的合作基础,此次合作能够为双方带来更为充足、稳定和有竞争力的石化原材料,更加先进的化工技术,以及更加系统协调的全球产业体系,并将巩固双方在全球石油化工领域的竞争优势,实现双方的全球战略布局及共同发展的愿景。

二、本次交流主要问题

1、此次合作的背景及意义是什么?

回复:SASREF炼厂为沙特阿美全资子公司,位于沙特阿拉伯王国朱拜勒工业区,炼油能力为30.5万桶/天(约1500万吨/年),主要产品为石脑油、汽油、煤油、柴油、燃料油、液化气、硫磺等,销往国内及国际市场。

中金石化为荣盛石化全资子公司及浙江逸盛新材料的控股股东,首创以燃料油/石脑油为原料生产芳烃工艺,形成了248万吨/年的芳烃产能及600万吨/年PTA产能。中金石化自投产以来高负荷运行,盈利能力较好。

荣盛新材料(舟山)位于舟山金塘,2022年1月设立,荣盛石化100%持股。项目依托浙石化、中金石化的上游原料,往下游延伸产业链,生产高附加值的高端化工新材料产品,实现与浙石化、中金石化的整合提升。

荣盛石化与沙特阿美针对上述公司拟展开的合作,将增加朱拜勒SASREF炼厂的炼化规模及投资下游化工产品,并将该炼厂的石脑油、燃料油作为原料运往中金石化及荣盛(舟山)新材料来开发新材料,保障原料供应的稳定性,从而打造横跨两国的大型一体化炼化项目。

2、是否测算或过中东炼厂的盈利能力及投资回报率?

回复:朱拜勒SASREF炼厂有望获得不错的回报。该项目处于朱拜勒工业区,该区域基础设施完善,运输成本低廉、水电价格、土地租金及政府税费等相对较低,天然气及乙烷供应廉价优质,优势明显,有利于炼厂低成本运营,且本项目为合资项目,可同时享有双方股东的资源及优势,具备良好的盈利基础。据中国石化新闻网报道,中沙合作的延布炼厂40万桶/日的原油加工量,其2022年净利润超15亿美金。

3、请公司介绍一下成品油出口配额的情况?

回复:2024年1月2日,浙石化收到成品油出口配额173万吨,低硫船用燃料油出口配额6万吨,共计179万吨配额,占全国配额的9%。

4、本次交易事项涉及国内与海外投资的资本开支计划如何安排?

回复:本次交易为双向交易,交易本身整体资金需求有限。后期扩建资金由股东双方通过自有资金、银行贷款等多种方式解决。另外,荣盛股权集中,信用评级高,可以灵活选择股权融资、债券融资、银行贷款等方式。届时根据实际资金需求与市场情况,来选择合适的筹资方式。

5、本次交易预计什么时候能落地?

回复:谅解备忘录签署后,下一步双方将展开尽职调查及进一步就交易方案细节进行磋商。