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公司副总经理兼董事会秘书刘世伟先生向调研人员介绍了公司经营情况,并与调研人员进行了交流,主要内容记录如下:
问题1:请简要介绍一下公司2023年的经营情况。
答:从2023年前三季度披露的业绩情况以及2023年第四季度运营情况来看,公司2023年整体经营情况还是不错的,截止到2023年12月25日,公司初步统计2023年新增订单约26亿元,同比去年新增订单24亿元(包含子公司)的体量是增长的,其中光伏行业中单晶订单同比增长,多晶订单同比下降,光伏电池片为2023年新增业务,属于完全的增量,光伏行业总体订单同比去年为持平略增状态。半导体等电子材料行业订单同比有40%多的增长,2023年射频电源订单约1亿元。射频电源在2023年第四季度的量产为这个行业的增长做了主要贡献。碳化硅行业的订单也是增长比较多的,最近三年连续快速增长。子公司英杰新能源的订单(充电桩和储能订单)与去年同比略有上涨,其他行业订单(包括钢铁冶金、玻璃玻纤等二十多个细分行业)同比去年也是增长的。2023年度刚刚结束,公司的订单数据、业绩数据还需要相关部门的最终统计,公司将严格按照信息披露监管规则进行披露。
问题2:请问公司在硅片硅料的电源应用上是否有新技术电源?
答:公司在硅料硅片设备的电源技术上一直在不断优化、改进完善中,技术也经历了几次升级。目前公司在部分客户的海外项目上有应用新技术的电源。第一时间了解客户的设备升级带来的电源需求变化,是公司长期以来和客户密切合作形成的一个优势,有利于公司尽早做新电源的研发。
问题3:请介绍一下公司在光伏电池片电源领域的主要竞争对手以及公司的主要竞争优势在哪里?请问公司怎么看待光伏电池片设备电源的竞争格局,以及公司在这个领域的主要客户有哪些?
答:光伏电池片的竞争对手主要集中在深圳、上海、江苏等地区,经常参与项目投标的大概有七八家,目前主要是TOPCON行业在上量,用的是溅射电源,市场竞争还是比较激烈的。公司产品的优势主要体现在电源性能的稳定性上,2023年10月份开始,公司的订单开始逐步放量,全年有4000万左右的电池片行业订单,主要客户在北京、深圳还有江苏,另外还有一些客户在对公司的电源进行测试,公司还和行业代理商有合作,他们面对的客户更多,将来这些客户也可能向公司直接采购电源,成为公司的直接客户。
问题4:请问电池片行业的技术路线之争在公司层面是如何表现的?
答:公司在电池片行业也要做到不同技术路线设备适配电源的全面覆盖,目前量产的是TOPCON行业的溅射电源。HJT以及其他技术路线的设备电源,目前还处于研发测试阶段,和一些客户正在进行合作。比如HJT现在还是在一个降本阶段,所以目前并没有大规模的上设备,国产电源的需求目前相对少一点,HJT看明后年能否达到上量的条件,还需要根据下游企业技术进步的情况来判断,公司作为上游的电源供应商,最主要的还是把国产替代电源拿出来,性能上达到国外产品的指标,得到客户的认可。
问题5:请问电池片电源的确认周期是多久?请问电池片电源订单是和设备制造商还是电池片生产厂商签订?
答:光伏电池片行业目前客户为设备制造商,合同也刚刚起量,大多数还没有确认销售收入,初步估计确认周期在六个月左右。
问题6:请问半导体射频电源的价值量如何?
答:按照目前行业分析师分析报告给出来的数据,占设备价值量的10-15%左右,可以考虑取中位数12%左右做测算。
问题7:公司现在和中微的合作主要在刻蚀机射频电源供应上,请问这种供应有排他性吗?
答:射频电源从前期研发到现在的研发成功,应该说和中微的大力协助是密不可分的,中微给公司提供了很多射频电源研发成功的条件,所以公司目前的刻蚀机射频电源供应的主要是中微,其他刻蚀机设备商将来是否能成为公司的客户,还需要看后面的情况,比如刻蚀机的国内需求状况,射频电源技术的突破情况等。从目前情况看,公司技术上有了突破,同时也有量产能力,其他厂商也有国产替代的需求。
问题8:请问不同类型的射频电源的价格差异大吗?价格如果有差异,主要是因为什么造成的?
答:不同设备上用的射频电源是不一样的,比如刻蚀机上就有多个机台不同类型的射频电源,技术难度是不一样的,成本也是不一样的。功率的大小、频率的高低都会造成价格上的差异。射频电源也用于不同的行业,除了半导体设备,还有光伏电池片、真空行业以及科研院所的设备上,参数要求也不一样,价格上也不一样。公司主要是在成本端进行定价考虑,单台几万到几十万价格不等。
问题9:请问公司射频电源的产能规划如何,未来更大量产有产能压力吗?
答:射频电源产能其实是公司的一个优势。目前客户和公司合作的意愿比较强烈,主要原因之一是公司在技术上取得了突破,产品的性能达标、品质稳定;另一个原因是公司的量产能力相较其他公司有自身优势,公司新建的射频电源洁净车间已经投入使用好几个月了,目前已经进入了相对繁忙的工作状态。最近公司计划再加一条射频电源的生产线,以满足后期可能进一步放量的生产需求,如果后期还需要继续扩大生产线,公司也完全有能力做更大的产能扩建,生产场地和需要匹配的各类人员都是有保障的。
问题10:请问碳化硅设备电源的市场空间如何?
答:这个行业的电源其实也是进口替代来的,长晶炉和外延炉的电源公司都在供应,行业的主要设备厂商大多数是公司的客户。这个行业起量也是比较快的,2021年公司在这个行业的订单大概是3000多万,2022年达到7000万左右,到2023年已经增长到9000多万了,实现了连续三年的快速增长。