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一、董事会秘书范智胜介绍2023年经营情况:

2023年,公司紧密围绕发展战略开展各项工作,继续聚焦医药主责主业,做大做强儿童健康产业,稳健推进非主业的剥离。2023年,公司实现收入24.74亿元,实现归母净利润5.84亿元,同比分别增长5.68%、10.82%。

医药主业方面,达因药业永远值得信赖,不管成功有多难,达因总是能够激发和凝聚所有力量。2023年,达因药业通过不懈的努力,进一步提高了品牌的影响力,赢得了更多的市场份额,取得了亮丽的运营业绩。全年实现主营业务收入24.31亿元,净利润11.34亿元,同比分别增长19.11%、16.67%,继续保持高质量发展的态势。

回顾过去的三年,市场在变,政策在变。不管怎样变化,达因药业始终坚持长期主义,扎实做好每一项具体的工作,让公司的竞争优势一天比一天更强。这是企业长久生存和发展之道。过去的3年,达因药业不管是主营业务收入还是净利润都不止翻番。2023年,达因药业的收入较2020年度增长116%,年化增长率接近30%;2023年的净利润较2020年度增长127%,年化增长率超过30%。不仅仅是规模的扩大,达因药业的净利率、净资产收益率都保持在一个非常好的水平上,22、23年的净利率实际上还要高于20、21年度。达因药业的现金流一直很强劲、资产负债表很稳固。这些财务指标很好地体现和诠释了企业具有的竞争优势。专业而优秀的管理团队,愈加稳固的竞争优势,这也是我们可以期待未来三年公司会有更好发展最坚实的基础。

二.总裁杨杰等回答投资者提问:

问1:2023年伊可新收入占达因药业收入占比和增长情况,绿色装和粉色装的结构和增长情况?市占率情况?

二线产品较快增长,产品结构有所改善。2023年伊可新在达因药业收入占比为80%多一点,较往年明显下降,全年收入实现10%以上的增长,其中绿色装基本持平,增长主要是粉色装。2023年新生儿出生人口继续下降,绿色装增长承压,过去绿色装在0-1岁儿童的渗透率约30%,公司将继续挖潜人群需求。粉色装自2022年开始从1-3岁推广至1-6岁,销售增长明显。2023年绿色装、粉色装收入比例约为1:1.23。

2023年前三季度,伊可新在维生素AD品类的市占率继续提高1-2个百分点,已接近70%。2023年全年的市占率数据要到3月份更新。

问2:2023年单四季度达因药业收入、净利润,较去年同期实现大比例增长的原因?

除了伊可新之外,其他几个新品如达因铁、达因钙以及小儿布洛芬栓都在Q4有较好的收入增长。四季度学术会议和新药入院逐步恢复正常,Q4伊可新也实现快速增长。

问3:2023年12月底江西16省联盟维生素AD集采和此前河北的维生素AD集采,伊可新均落标,对公司的经营和业绩影响?公司将如何应对?

河北省集采已经执行了,江西16省联盟估计于24年3月执行。目前河北大部分医院已不再销售伊可新,从零售、电商、医院销售数据来看,集采执行后,河北省伊可新的销售数据没有下滑,反而增长,我们猜测是医院消费者转到药店渠道购买了伊可新。河北省维生素AD集采未对公司经营业绩产生影响。2023年江西16省伊可新的医院销售收入占比在所有伊可新收入中只有个位数。集采丢标的销售额缺口会通过其他渠道来弥补。

集采丢标的应对方式有二:1)达因药业的核心营销策略是:专家权威推荐,渠道方便购买,专业品类教育。在集采丢标区域,我们会继续做好前端的专家权威推荐,调整我们的渠道和终端布局以方便消费者购买。2)2022年出生人口中,二胎三胎占比超过50%,妈妈群体对伊可新的认知度很高。我们会做好渠道铺设和专业品类教育,强化品牌提示,相信会影响到过去在医院购买的用户。

问4:面对院内外市场竞争和出生人口的低水平情况,未来几年我们对伊可新产品的增长预期如何?达因药业在中长期激励方案下,2024-2025年的业绩指引如何?

达因药业中长期激励是5年的方案,23-25年是考核期,26-27年是兑现期,要求每年收入利润均实现增长。伊可新从2022年开始推广0-6岁,是基于循证医学证据,未来可能会延长到更高年龄段。3岁以上儿童到青少年的维生素AD不足率比3岁以下的儿童更高,因为后者有进行预防干预,补充了维生素AD。未来伊可新会进一步推广到大龄儿童,所以产品的增长与出生人口数和儿童服用期延长、每日服用一粒的依从性增强有关。2023年出生人口902万,是历史最低水平,预计2024年会恢复增长。

问5:2023年四季度达因药业取得高增长,伊可新的收入增速和期末渠道库存情况?

出生人口的下降虽然对绿色装有一些影响,但是粉色装依然展现了良好的增长势头。全年粉色装收入增速超过10%,绿色装收入基本持平。达因药业的渠道库存正常在1个月左右,因为伊可新的付款方式以预收款为主。2023年整体零售药店行业的动销活力偏弱,终端消费动力不足。2024年我们会大力投入在线下零售药店的动销,包括伊可新、达因钙和达因铁。2023年四季度达因钙和达因铁、小儿布洛芬栓的增长也很不错。

问6:2023年四季度公司感知到市场有哪些边际变化?线下动销的动力不足,线上渠道对线下有冲击。我们会结合市场情况调整业务架构和产品终端布局。

问7:2023年达因铁、达因钙、小布栓的体量和推广成果?达因铁2023年收入过亿,达因钙和小布栓的销售也基本符合年初预期。

问8:2024年达因铁、达因钙、小布栓的预期和目标?2024年这几个品种的收入目标都需要上亿。

问9:教育和信息业务的剥离进度?2024年非主业对报表的后续影响判断?

华特信息在2023年已经申请破产并指定管理人,年底不再纳入公司合并报表范围,其应收款和投资已经提足了减值。2024年如果有应收款收回,对公司是正面影响。

卧龙学校在2023年承担了折旧费用,大约1300多万元,预计2024年还将承担折旧费用。卧龙学校资产的使用目前在走诉讼流程,公司也正在和政府谈,希望每年以收租金的形式来确保我们的资产收益。

问10:达因药业激励费用的会计处理方式?

根据年度完成情况,会在当期配比计提。激励计划是5年,前三年依据完成情况来计提,后两年发放。

问11:费用率逐年下降,未来会稳定在什么样的合理水平?

原先费用率高与环保等业务有关。未来成熟产品伊可新的费用率会维持在稳定水平,而随着新品的大力推广,费用率会有所增长。

问12:分红和回购政策上如何考虑?

分红会随着业绩的增长而增加。是否回购股份,上市公司会综合考虑各种因素,感谢投资者的建议。

问13:达因药业二线品种,铁、钙、VD、小儿布洛芬栓剂,谁的未来空间较大,销售峰值水平如何?有无新培养或引进其它重点二线品种的规划。

基于市场情况,个人判断维D在这几个品种中的市场空间最大。维生素D3的头部企业宣传建议0-99岁服用维D,是全年龄段的营养补充剂。但直到青春期的儿童,维生素AD缺乏率都不低,我们坚持主张AD同补。

达因铁有望做到3-5亿。铁元素参与脑发育,对智力影响较大,新生儿出生4个月以后从母体中带来的铁消耗殆尽,预防性补铁的需求较大。在我们的努力下,消费者认知在提升。

钙剂是成熟品类,市场竞争较为激励,而我们的钙剂产品优势突出,含钙量高,同时规避了传统碳酸钙的不良反应,更适合低龄儿童。随着公司新零售业务的发展和OTC团队的逐步成熟,未来达因钙有望做到3-5亿。

按照欧盟儿童剂型的指南,布洛芬栓剂是5岁以下儿童的适用剂型。2024年我们在50mg基础上恢复生产了100mg的小儿布洛芬栓,其中50mg剂型适用于3岁以下儿童,100mg剂型适用于3岁以上的儿童。50mg剂型全国有3家公司生产,而100mg我们是独家剂型,在儿童退热市场很有潜力。

达因药业每年计划获批1-2个生产批件,2023年一共拿了3个生产批件,其中有2个是受托研发。我们的研发管线丰富,不排除通过BD方式引进其他品种。

问14:2023年四季度达因药业收入端环比三季度增长了2个亿,原因是什么?2024年季度间收入节奏将如何展望?

2023年年中做了部分销售政策调整,收入增长体现在了2023年四季度。2024年会尽可能做到季度间的收入、费用、利润的平滑,但遇到较大市场机遇或者政策风险除外。三、杨杰总裁总结发言

2024年公司发展面临着不少机遇。外部环境方面,出生人口的下降趋势在减缓,2024年可能稳住甚至小幅提升。内部经营方面,随着成熟产品伊可新使用人群的年龄段延长,以及新产品的快速补充,2024年将实现较好增长。我们也在不断调整优化业务架构,2023年12月公司成立了新零售业务部。我们对2024年的发展更有信心。随着非主业板块的剥离,华特达因将更好的聚焦和发展主业,将以优异的业绩回报各位投资者。