华泰证券股份有限公司,泰康资产管理有限责任公司

问题1:垃圾发电基本盘情况,以及对下一步市场开拓的想法?

答:公司生活垃圾焚烧发电领域在手订单合计规模28,550吨/日(不含参股公司),32个项目全部投运,固废处理业务将进入成熟运营期。公司未来3~5年聚焦以垃圾发电为核心的低碳环保业务,以垃圾发电为载体,协同现有业务,加快向一体化综合治理转型升级。前端推进垃圾“收-转-运-烧”强协同,后端开发向“ToB”业务延伸,加快推进工业供热、炉渣资源化,横向拓展餐厨、污泥、水处理项目,同步实施“精细化指标提升”专项行动,提升产业链综合效益。在拓展并购方面,公司围绕主业主动寻求好资产、好价格、好机会的“三好项目”进行战略投资,下步公司还将围绕“一带一路”大力布局海外市场和循环经济,加快迈出国际化步伐。

问题2:公司海外项目情况如何?

答:根据“立足河南,辐射全国,走向‘一带一路’”的发展战略,公司重点着眼于东南亚等地区,与国际业务起步较早、境外市场网络较成熟的央企及行业龙头企业积极对接,建立境外项目储备库,开展常态化合作,积极推动边界条件成熟的境外项目落地。相关产品及市场拓展尚存在不确定性,敬请投资者注意投资风险。

问题3:公司垃圾焚烧发电国补竞争配置情况。

答:公司在手订单28,550吨/日中,属于非竞争配置项目的共22,350吨/日,9,900吨/日已纳入国家可再生能源补贴清单;非竞争配置项目中有8,100吨/日补贴资金全部由中央承担,其余为央地分摊。

问题4:控股股东持有的6000吨垃圾焚烧资产计划何时注入公司体内?

答:根据控股股东出具的《关于避免同业竞争的承诺函》,待条件成熟后,在符合公司利益且公司有能力的前提下,择机通过股权转让、资产注入或其他合法方式,优先转让给公司。控股股东将其持有的垃圾发电项目资产注入上市公司有助于解决同业竞争等问题,发挥规模效应和协同效应,进一步提升公司在行业的话语权和影响力,实现围绕公司主业做大做强的目标。公司也将积极跟进相关项目经营情况及资产规范情况,如有相关进展将及时予以披露。

问题5:公司未来是否有提升分红的规划?

答:公司近三年以现金方式累计分配利润为2.64亿元,超过三年实现的年均可分配利润的30%,符合中国证监会以及《公司章程》的相关规定。《城发环境股份有限公司未来三年(2023年-2025年)股东回报规划》指出,公司原则上每年度进行一次现金分红,董事会可综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,按照公司章程规定的决策程序,提议进行中期现金分红以及逐步提高分红比例。

近期,中国证监会进一步明确鼓励现金分红导向,推动提升上市公司特别是大市值公司分红的稳定性、持续增长性和可预期性,部分投资者对分红事项较为关注。公司将持续努力做强做优公司业绩,提升管理水平,积极响应国家政策导向,对分红相关事项进行方案论证和长期规划,在结合行业分红特点和平衡好公司短中长期目标、监管导向、经营业绩等的前提下,致力于更好地回馈投资者。未来如有提高分红比例的计划,将及时履行信披义务。

问题6:公司可转债发行进展如何?

答:公司本次募集资金总额为18.9亿元,募集资金扣除发行费用后将全部投向垃圾发电、污水处理、危废处理等项目及偿还银行贷款。自2023年8月22日受理以来,目前已完成两轮问询回复,相关工作正常推进。