方正证券2024年春季产业链闭门会所邀请的投资者

1.公司DMA、雪球业务风控情况如何?此前小盘股暴跌对公司自营业务、衍生品业务是否有影响?

答:公司DMA和雪球业务对客户资质筛选较严,并持续进行程序化检测和动态管理,通过提早沟通及时掌握客户的风险偏好、投资观点、投资计划、资金储备等在极端行情中的变化情况,适时采取风控措施,目前未出现客户违约情形。公司自营和衍生品业务根据相关要求及市场变化及时进行了调整,年前行情变化对公司相关业务影响较为有限。

2.公司董事长于去年10月履新,请问对公司发展战略作何考虑?

答:“十四五”期间,公司一以贯之坚持“十四五”发展战略,在打造产业金融的广阔道路上坚定前行、持续发力。公司深刻领会和思考中央金融工作会议精神,提出证券行业要更加聚焦金融服务实体经济的核心功能,更好地满足客户多样化的金融需求,深入践行金融工作的政治性、人民性,坚定走好新型产业金融之路。

政治性方面,公司一方面要在电力、能源领域打造核心竞争力及品牌优势,高质量践行服务实体经济的使命;另一方面要重点打造以“绿色金融、科创金融、产业金融”为内涵的“科创金融港”,构建“一链一圈”新型产业金融服务模式。

人民性方面,公司要以财富管理条线为“一体”推动零售客户与优质产品的无缝链接,同时将资管子公司、私募子公司、两家参股公募基金公司打造成为大财富管理有机分工、协调发展的“三翼”,为各类市场主体提供更加多样、更高质量的金融服务。

3.和股东的协同主要体现在哪些方面?

答:围绕华能集团主业及电力能源产业链企业转型发展需求,公司在和股东的协同方面取得新成效:一是加大产业金融研究院对华能集团科技创新项目的创新研究,高质量完成华能新能源公司新景项目财务顾问,为华能浙江公司虚拟电厂项目成果转化等项目落地提供方案支持;二是积极参与华能集团资本运作相关工作,开拓产融协同新模式,作为财务顾问参与华能集团类REITs业务、担任华能国际公募REITs项目资产支持专项计划管理人等;三是与多家华能企业签订战略合作协议,大力拓展融资、投资、项目并购等金融业务;四是加快科创金融港在华能集团及其上下游供应链企业的推广,已储备华能集团供应商及产业链企业342家,落地5单入港企业项目,为企业科技成果转化落地提供金融助力。

4.公司公募业务利润占比较高,如何降低降费带来的冲击?

答:公司将着力推进公募券结业务以增厚综合服务收益,去年12月在市场信心严重匮乏、全市场股混基金平均单只发行份额仅2亿的背景下,公司超额完成券结产品“长城均衡成长混合型证券投资基金”的首发募集,为两千余位客户配置资产4.52亿元,有效提升公司券结业务的品牌影响力,有助于公司在满足监管要求的前提下抵御降费影响。

5.公司自营业务整体的决策机制是怎样的,如何动态调整?

答:公司设立资产负债管理委员会,对公司资产负债进行统一研究、协调和管理,审议公司资产负债管理总体方案和年度资产配置计划;设立自营业务执行委员会,对公司自营部门的日常管理及投资工作进行决策,将公司下达的经营业绩指标在自营业务线统筹分解并确保顺利完成。自营业务执行委员会不定期召开,在市场变化较大的情况下及时召开讨论风险和机会应对,对投资决策进行动态调整。

6.证监会优化券商风控指标计算标准,征求意见期已经结束了,公司是否评估过对资本金业务开展的影响?

答:根据公司分类评价结果,新规对风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率有所改善,降低了公司表内、表外业务对风控指标的占用,能够助力公司提升资本使用效率,更好地为实体经济提供综合金融服务。

7.监管提倡券商走资本节约型的道路,但行业仍然有补充资本的内在需求,公司距离上次增发已经一年半了,后续资本补充计划?

答:根据公司“十四五”战略规划,公司于2022年圆满完成了增资计划,目前正按计划合理使用募集资金,促进资本中介业务、证券投资业务发展,赋能战略发展目标实现。在目前证监会倡导证券公司自身必须聚焦主责主业,坚持稳健经营,走资本节约型、高质量发展新路的背景下,公司正在探索新型产业金融之路,致力于提高资产回报,为股东创造价值。未来,公司将综合自身经营状况、市场发展战略等情况确定是否进行资本补充,如有相关事项达到披露标准公司将及时披露。

接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息泄露等情况。