鸿运私募基金管理(海南)有限公司,深圳中天汇富基金管理有限公司,中融国际信托有限公司,工银瑞信基金管理有限公司,大成基金管理有限公司,兴合基金管理有限公司,东兴证券股份有限公司,观富(北京)资产管理有限公司,国泰君安,上海牛乎资产管理有限公司,上海方物私募基金管理有限公司,上海呈瑞投资管理有限公司,申万宏源证券资产管理有限公司,国泰君安金融控股有限公司,深圳市远致瑞信股权投资管理有限公司,益民基金管理有限公司,永赢基金管理有限公司,淡水泉(北京)投资管理有限公司,诺安基金管理有限公司,泰康基金管理有限公司,长江证券(上海)资产管理有限公司,长江养老保险股份有限公司,广州惠泰私募证券投资基金管理有限公司,富安达基金,国信证券股份有限公司,国元证券股份有限公司,深圳市同创佳业资产管理有限公司,中银基金管理有限公司,工银国际控股有限公司,红线私募基金管理(北京)有限公司,上海东方证券资产管理有限公司,上海美市科技有限公司,广东谢诺辰阳私募证券投资管理有限公司,中国人寿养老保险股份有限公司,中信保诚基金管理有限公司,中信证券股份有限公司,鹏华基金管理有限公司,上海途灵资产管理有限公司,进门财经,华夏财富创新投资管理有限公司,易知(北京)投资有限责任公司,朵娜创梦投资管理(深圳)有限公司,摩根基金管理(中国)有限公司,上海潼骁投资发展中心(有限合伙),华福证券有限责任公司,汇泉基金管理有限公司,平安银行股份有限公司,上海高澈投资管理有限公司,Shinhan Asset Management,华兴资本控股有限公司,才华资本管理有限公司,Polymer Capital Management (HK) Limited,百嘉基金管理有限公司,禾其投资,上海度势投资有限公司,北银理财有限责任公司,兴业基金管理有限公司,海南鑫焱创业投资有限公司,亚太财产保险有限公司,光大保德信,宁波三登投资管理合伙企业(有限合伙),深圳市尚诚资产管理有限责任公司,中再资产管理股份有限公司,招商证券资产管理有限公司,上海赛伯乐投资有限公司,长城财富保险资产管理股份有限公司,鹏扬基金管理有限公司,上海尚雅投资管理有限公司,上海雅策投资,方正富邦基金管理有限公司,九泰基金管理有限公司,北京金塔股权投资有限公司,北京嘉承金信投资有限公司,青岛双木投资管理有限公司,磐厚动量(上海)资本管理有限公司,上海东恺投资管理有限公司,博时基金管理有限公司,富国基金管理有限公司,创金合信基金管理有限公司,海南富道私募基金管理有限公司,平安资产管理有限责任公司,恒泰证券股份有限公司,郑州云杉投资管理有限公司,海南诺和私募基金管理有限公司,渤海汇金资产管理公司

一、介绍公司基本情况

公司拥有领先的模具制造技术和精密冲压技术,是国家高新技术企业、国家知识产权示范企业、模具出口重点单位,并建立了广东省汽车大型零部件模具工程技术研究中心和企业技术中心,能够为汽车、储能、光伏等行业的客户提供一体化解决方案,主要产品为轻量化车身结构件、热交换系统精密部件、底盘系统部件、动力电池箱体、光伏逆变器、储能机柜、充电桩机箱等。

特别是在新能源汽车和动力电池领域,公司拥有行业领先的超高强度钢板和铝镁合金模具成型技术、自冲铆接(SPR)技术、热融自攻丝技术(FDS)技术、拼焊板技术、模拟仿真技术等。同时,公司通过东莞、广州、常熟、天津、宁波、宜宾、重庆、墨西哥等生产基地,为客户实现就近配套,进一步提高公司的业务能力和盈利能力。

公司于2024年1月17日发布了2023年度业绩预告,本次报告期内的净利润为39,800万元—42,000万元,比上年同期上升:55.12%—63.69%。报告期内,受益于新能源行业的快速发展,客户需求旺盛,前期定点的新项目进入量产阶段,市场订单量充足,公司的产能利用率提高,各类产品和业务稳步提升,营业收入同比增长,规模效益增加;同时,公司提升内部管理效率,积极优化生产工艺和技术,持续有效地推进降本措施。因此,报告期内公司经营业绩实现较大幅度增长。

二、提问环节

Q1:公司未来发展的驱动力有哪些?未来将聚焦哪些业务领域?公司未来的发展战略是积极拥抱新能源,包括新能源汽车、动力电池、光伏逆变器和储能行业。公司未来会提高自身产品的价值量,给客户提供更方便的服务,成为平台化、集成化的供应商。汽车产业的转型升级,对汽车零部件企业提出更高的要求,同时蕴含着广阔的发展空间和巨大的市场机遇,特别是汽车模具和零部件行业领先企业将从新能源汽车的发展中获益。同时公司会加强北美市场以及东南亚市场的建设,以围绕海外强势出口产品与技术服务能力为中心,形成补充性产品矩阵构建与本土化工厂落地。未来也会加强欧洲市场客户开拓能力,依仗公司的模具技术、成本优势、优质服务以及在公司在欧洲的技术、售后服务团队,进一步加强欧洲市场客户开拓;同时公司也将围绕核心产品与技术路线,开发多样性的其他品类产品系列,为后期产能落地进一步做好订单准备。

Q2:请问公司年降是什么情况?公司如何覆盖?

汽车零部件领域,基本上所有的整车厂对供应商都有年降的要求,零部件厂商会按照合同约定的情况进行年降。光伏储能领域一般没有年降,按中标价格进行。公司的措施是积极拓展国内国外优质业务;调整产品结构,提高新能源占比,提升产品质量和技术;提升内部管理效率,积极优化生产工艺和技术,持续有效地推进降本措施。

Q3:公司在液冷超充、算力服务器方面的规划和产能配套有哪些?

公司拥有热管理系统相关的产品,已经为市场头部客户提供相关产品并能够根据客户需求进行技术储备,并熟练掌握液冷散热技术,能够根据客户的需求提供相应的散热产品。目前公司的埋管式水冷板、水冷散热器、新能源散热器、剖沟散热器等产品可应用于GPU冷却、服务器冷却和IDC数据中心以及汽车领域。此外,公司密切关注液冷技术的发展情况,不断挖掘相关散热产品的市场机会。

Q4:算力服务器产品对公司未来发展的影响?客户主要是国内还是国外?

这部分的产品会对公司业务规划产生积极的影响,促使公司加快提升自身技术实力,更好地参与市场竞争,目前主要是国内客户,有H客户、中兴、超聚变等,公司将持续关注服务器领域的发展趋势和市场发展状况,持续开拓新领域、新业务。

Q5:请问下公司光伏逆变器和储能产品近期的情况?

公司积极布局光伏逆变器及储能领域,公司积极布局逆变器及储能机柜的研发和生产,目前已经向H客户、锦浪科技、Enphase、C客户、亿纬锂能、蜂巢能源、欣旺达、新能安、厦门海辰、南网科技、闻储创新、麦田能源、湖北楚能、中车时代、中电新能源、多氟多等国内外知名企业供应光伏逆变器结构件、一体化储能系统解决方案及代工等相关产品,并不断拓展该领域的战略客户,同时公司将持续提高技术研发能力,提升核心竞争力,进一步加大市场开拓力度,力争成为更多世界级优秀企业的重要合作伙伴,实现公司快速发展。

Q6:请公司展望一下未来单车价值量?

目前公司在整车中可供应车身结构件、座椅骨架、动力电池箱体、底盘系统部件等,未来目标的单车价值量在15000元-20000元左右。公司已具备研发、制造高强度钢板、汽车铝镁合金轻量化部件和大型汽车精密模具技术,还拥有行业领先的超高强度钢板和铝镁合金模具成型技术、自冲铆接(SPR)技术、热融自攻丝技术(FDS)技术、拼焊板技术、CAE模拟仿真技术等,能够为不同的客户提供多样化的汽车轻量化和电池箱体解决方案,公司一直致力于提高产品的单车价值量。Q7:一体化压铸市场对公司的影响?公司是否有相关的布局?对公司电池箱体业务有什么影响?

对于一体化压铸工艺,部分整车厂有在进行布局和研发,汽车零部件的最终工艺方案以及材料是需要整车厂根据安全性能等要求综合考虑决定的。汽车零部件属于万亿级市场,存在多种工艺路线。公司拥有先进的技术,能够根据不同客户的需求,为客户提供从模具到结构件的新能源产品整体解决方案。公司也积极布局压铸成型技术,已有压铸产品研发立项并接到相关压铸产品项目。同时,公司将密切关注行业内的先进成型技术,不断积累经验和技术储备,继续推进相关项目的合作。

当前公司的电池箱体产品工艺主要有冲压工艺、铝挤工艺以及辊压工艺等,其中动力电池的结构主要为CTP结构,应用了FDS、FSW等连接技术,属于行业内的主流技术。公司已经储备了丰富的电池箱体连接技术,能够根据客户需求提供各种电池箱体解决方案,公司给客户提供混动电池的箱体,纯电动力电池箱体等各种产品。公司与客户在CTC技术和CTB技术上也在进行共同开发。公司与本特勒集团合作布局热成型冲压技术,主要为汽车厂商供应前悬挂、后悬挂模组、底盘系统、防撞结构件、发动机排气及控制系统等重要汽车零部件,为未来的CTC技术提前布局。作为动力电池重要的零部件,电池托盘将长时间存在于电动汽车,当前的CTC和CTB方案也需要电池托盘集成于车身。公司目前与客户在一起共同开发高强钢冲压电池托盘的项目,从成本和效率来看,该技术更有优势。部分客户也有在研发压铸电池托盘。公司认为未来多种技术路线会持续共存,每种技术都有各自优势,公司可以根据客户的需求提供不同的解决方案。公司密切关注新能源汽车动力电池的技术发展情况,持续跟进技术更新并进行相应的技术储备。

Q8:请问公司对墨西哥生产基地的规划?

公司墨西哥工厂已为延锋、佛吉亚、恺博配套,终端的客户是T客户、福特、起亚、JohnDeere等,未来的目标战略客户有T客户、奔驰、宝马、博泽等。

Q9:请问公司向特定对象发行股票的整体进度?

公司向特定对象发行股票已经取得中国证券监督管理委员会的批复,正在稳步推进中。在本次发行募集资金到位之前,公司根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。

Q10:请问公司目前的产能利用情况?

公司在东莞、广州、苏州、天津、宁波、宜宾、重庆等地以及国外墨西哥布局了生产基地,产品覆盖了珠三角、长三角和京津冀产业集群,也将为北美地区的客户就近配套,目前产能可以满足公司未来的规划,并且能够根据客户的需求增加对应的产能。

本次调研过程中,公司严格依照《深圳证券交易所股票上市规则》等规定执行,未出现未公开重大信息泄露等情况。