国家军民融合基金,惠华基金

一、公司情况介绍:
参观公司智能化丁基胶塞生产车间、军品产品展示区,简要介绍公司重点型号产品、在研项目进展、竞争优势、发展规划以及业务加快转型升级等内容。
二、交流主要内容:
问题1:公司2023年快报显示,同2022年相比,营业收入差距不大,利润比预期差距很大,原因是什么?
答:2023年公司收入规模与2022年大致持平,略有下降。其中民品医药包装及医疗器械板块呈现稳定增长态势。但是特种防护板块随着军队改革深入推进及部队装备订购政策调整,公司军品订单由统一研制、统一订货逐渐转变为各兵种独立采购。公司近两年通过项目竞标、产品竞标等方式,陆续与海军、空军、火箭军、武警等军兵种建立合作渠道。但各军兵种自行采购订单较为分散,订单量未达到规模效应,毛利率较高的装备产品订单量不足以弥补其他产品,同时公司相关折旧摊销等固定成本支出较大,导致2023年利润较低。
问题2:前面介绍说到防毒面具,请问截至2023年底,公司防毒面具账款收回来了吗?
答:还没有收回来。防毒面具自2018年以来陆续完成生产和军检验收,但该装备产品因产品技术状态变化较大,以及军改等多种原因影响,导致一直未完成审价。公司在未确定产品最终价格的情况下,为履行强军首责,公司按照部队要求陆续发货。2021年按上市审核要求,公司与军方协商暂定价并确认收入,形成应收账款。因多年来军方陆续保持订货,该产品应收账款金额比较大,且周期非常长,已完全不同于其他装备产品情况。
多年来公司一直安排专人专班协调推进该产品审价工作,2022年军方重新审价并基本认可该产品价格方案,当时预计2022年底至2023年初即可完成审价并全部收回货款。在参考市场上军工企业对应收账款处理方式的基础上,为真实反映生产经营情况,经内部决策,公司将该产品对应应收账款计提方式由账龄法改为单项认定法,认为该项风险近期能够消除,且已计提跌价准备能够全部覆盖相应风险。但在2023年4月,国家出台新的军品审价政策,对审价工作提出新要求,又延长了原定的审价周期。由于新的政策出台,导致2023年报审的审价方案一直没能提交采购主管部门会议决策。目前的最新消息,因该产品已按照最新审价政策提交了价格方案,只需履行价格复核程序即可上报主管部门决策。
去年,湖北证监局现场检查时发现,公司对该产品应收账款的会计处理方式不够严谨,未足够重视并提交董事会决策。虽然理解公司作为军工央企的职责使命,但认为公司未履行相关决策程序,处理方式不够谨慎,存在一定风险,责令公司整改。
公司领导层高度重视这项工作,曾多次亲自出面与军方进行沟通协调。目前,我们已按要求充分准备军方复核资料,争取能够尽快确定最终价格,尽快回收货款,彻底消除相关风险,打消市场疑虑。
问题3:昨天看到公告,湖北证监局提到的人防工程滤器具体情况是怎样的?
答:具体情况是,公司与客户签署的销售合同中,约定客户签收产品后,公司按照客户指令将产品发运到指定安装地点。因近两年房地产市场萎靡,客户已签收的人防滤器,安装时点延后,要求公司发货的时间也相应延后,存在售后代管的情形,收入确认时点存在瑕疵。截至2023年底,上述产品已全部发运完毕,不存在代管风险。公司后续也将提升业务管理能力和合规意识,谨慎处理类似情况。
问题4:从去年年底到目前,公司管理层调整较多,目前公司总经理职务还是空缺,大概什么时候能够确定?
答:公司高管的调整,属于内部正常的人事调动。原公司总经理高新发先生现担任兄弟单位董事长,截至目前新任董事、总经理候选人的提名工作尚在进行中,总经理岗位空缺期间,具体工作已由其他副总经理代为负责管理,不影响公司正常生产经营。
问题5:请问公司今年和明年的重点方向是什么?
答:公司主要从以下几个方面着手:
军品方面,一是狠抓“三化”融合和新域新质拓展,立足防护、数字赋能,全力推动个体防护装备向系统化、集成化、智能化升级;二是狠抓重大工程和重点项目科研任务,加快推进预研项目进程及成果转化;三是狠抓基础核心材料和关键材料研究,重点围绕关键核心材料的研制,实现批量生产及应用,提高装备自主可控能力;四是狠抓装备订货和供给保障,抓好常规产品保供协调,推动均衡生产,确保新产品定型订货,积极扩大科研项目成果转化产品订单量;五是狠抓多兵种领域拓展和军贸市场开拓,不断深化扩展销售渠道,整体提升板块规模效益。
民品方面,坚持挖存量激增量,聚焦高端药品领域,实现高端药品和多次共挤膜的国产化替代工作突破;强化与大客户全面战略合作关系,拓展海外市场,不断扩展民品市场规模。
问题6:公司2020年制定的股权激励是不是快解禁了,解禁有没有什么要求?
答:按照证券监管要求,员工持股平台华军、民强两个合伙企业已经于2022年12月转为流通股。因公司股价触发股份锁定期承诺的履行条件,公司董事和高管持有公司股份锁定期延长6个月至2023年6月,目前也处于可流通状态。公司股权激励计划是根据财政部、科技部、国资委文件要求,锁定期5年,公司鼓励核心骨干人员长期持有,形成中长期激励效果,目前仍保持自愿锁定状态。
问题7:公司科创板这个平台很好,很多好的政策可以运用执行。建议公司充分借力资本平台,多一些市场互动,才能全面、持续向市场展示公司投资价值。
答:公司作为央企控股上市公司,资本运作审核周期较长,公司将继续积极推进相关工作。今年,国资委提出将市值管理纳入考核体系,公司管理层高度重视,将积极对接市场,筹划依法合规、切实可行的投资者保护措施,积极维护投资者利益。