北京金百镕投资管理有限公司,淳厚基金管理有限公司,恒远资本,东证融汇证券资产管理有限公司,信达澳银基金管理有限公司,大成基金管理有限公司,东兴证券股份有限公司,景顺长城基金管理有限公司,立本资本,上海途灵资产管理有限公司,循远资产管理(上海)有限公司,鹏华基金管理有限公司,华泰证券股份有限公司,兴业证券经济与金融研究院,广东正圆私募基金管理有限公司,观火投研,泰康基金管理有限公司,信银理财有限责任公司,幸福人寿保险股份有限公司,上海从容投资管理有限公司,国泰基金管理有限公司

交流问答环节主要内容如下:

Q1、公司2023年度总体经营情况

答:2023年,在汽车行业实现较高增长的背景下,公司紧密围绕年初既定的发展战略和经营目标,始终坚持以客户为中心,加大市场开拓力度,持续提升核心竞争力,各业务板块齐头并进,实现份额突破,市场占有率不断提升,推动公司业绩持续增长。公司实现营业总收入167,125.49万元,同比增长42.29%,利润总额为36,981.20万元,同比增长153.50%;归属于上市公司股东的净利润为30,498.26万元,同比增长124.07%;公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为26,102.49万元,同比增长83.82%。

Q2、智能雨刮系统产品增速较快的原因

答:公司子公司江苏云睿聚焦研究智能雨刮产品,凭借多年深耕与积累,已突破技术瓶颈及国外专利封锁,掌握关键核心技术,凭借显著的技术优势、产品质量优势与服务优势,已进入比亚迪、上汽大众、长安汽车、江淮汽车、奇瑞汽车等车厂供应体系,适配多款畅销车型,2023年受益于上述客户销售规模扩大,带动智能雨刮系统产品的业绩加速兑现;同时通过公司在智能电源控制模块积累的技术优势,实现产业链垂直整合,自制化程度高,成本优势凸显。

Q3、智能雨刮系统产品毛利率提升的原因

答:销售规模的提升带动上游原材料采购成本有所降低,生产的边际效应凸显,同时公司不断加速产业链垂直整合,提高关键核心零部件的自制能力,增强产品的成本优势。

Q4、智能电源控制器产品的业务布局

答:公司积极推动智能电源控制器业务在前装与售后市场的全球市场份额提升。在主机配套市场,公司与长安汽车、奇瑞汽车、上汽集团、北汽集团、长城汽车、吉利汽车、江淮汽车等知名汽车厂商建立了稳定配套关系,作为二级配套已进入奔驰、宝马、奥迪等国际知名车厂全球配套体系;伴随海外对手加速退出,公司凭借显著的成本优势与产品质量优势加快切换外资份额;同时通过海外子公司,加快海外前装市场与售后市场的业务拓展。

Q5、公司未来的战略规划

答:公司将牢牢把握汽车电动化、智能化的发展趋势,秉持战略思维、立足战略目际,以机械、电控、连接为战略原点,以零件到部件再到系统的战略指引为发展方向,依托核心能力圈的技术延展,打造可持续竞争新优势;加强与产业链伙伴的深度战略合作,加快海外市场份额拓展,加快各业务板块齐头并进,力争成为中国汽车电子行业具备全球竞争力的规模化供应商。

Q6、氮氧传感器业务发展趋势?

答:氮氧传感器产品具有较高的技术壁垒,目前公司子公司芯源诚达已掌握关键核心技术,占据海外售后市场的部分份额;未来将充分发挥技术研发优势,不断垂直整合产业链,加速进口替代进程,加快海外前装市场与全球售后市场的份额拓展。

Q7、如何应对原材料波动风险

答:公司积极采取提高市场预测能力、提前规划产能、合理控制原材料库存等措施降低原材料价格波动风险,同时持续优化供应链管理,加强产业链垂直整合能力,通过成本管控措施调整转移部分风险;积极推进ISC流程体系建设,通过合理的需求管理,差异化的计划策略和采购策略,打造低成本高效的集成供应链体系。

Q8、公司未来是否有相关融资计划?

答:随着公司业务规模的不断扩大及新项目的建设需要,对资金的需求也将不断增加。公司将根据实际经营情况合理安排资金,并结合总体战略规划、市场环境等因素,综合考虑多元化融资渠道。

根据提供的调研记录，我们可以提取和分析以下信息：

**产能信息与产能释放进度：**
公司通过技术突破和产业链垂直整合，提高了智能雨刮系统产品的生产效率和成本优势。随着销售规模的提升，原材料采购成本降低，生产的边际效应增强，这表明公司的产能得到了有效释放，并且产能利用率在提高。

**国内和国外竞争情况：**
公司在国内市场占有率不断提升，与多家知名汽车厂商建立了稳定配套关系，并已进入国际知名车厂的全球配套体系。随着海外对手的退出，公司有机会进一步扩大市场份额。这表明公司在国内市场中具有较强的竞争力，而在国际市场上也有望通过成本和质量优势获得更多市场份额。

**行业景气情况：**
公司所处的汽车电子行业正面临电动化、智能化的发展趋势，这是一个增长潜力巨大的市场。公司的业绩增长也反映了行业的整体景气情况较好。

**销售情况：**
公司实现了显著的收入和利润增长，特别是在智能雨刮系统产品方面。这表明公司的销售情况非常良好，产品受欢迎程度高。

**商业模式与竞争对手：**
公司的商业模式涉及与汽车制造商的紧密合作，提供高质量的汽车电子产品。通过技术创新和产业链整合，公司在成本控制方面具有优势。竞争对手主要是其他汽车电子供应商，但公司通过技术优势和市场策略，已经在竞争中占据了有利位置。

**坏账情况：**
调研记录中没有提及坏账情况，因此无法判断。

**研发投入和进度：**
公司注重技术研发，特别是在智能雨刮系统和智能电源控制器产品方面。公司已经突破了技术瓶颈，并在氮氧传感器业务上也有所布局，这表明公司在研发方面的投入是积极的，且取得了一定的成果。

**优势与风险点：**
优势包括技术领先、产业链整合、成本控制能力、与主要汽车厂商的稳定合作关系以及在国内外市场的扩张潜力。
风险点可能包括原材料价格波动、市场竞争加剧、技术更新换代的快速以及全球经济环境的不确定性。

**未来一年的业绩预期：**
考虑到公司的技术优势、市场份额的增长、行业发展趋势以及有效的成本控制措施，预计公司未来一年的业绩将继续保持增长态势。然而，这也取决于公司能否持续创新、应对原材料价格波动风险以及全球经济环境的变化。