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一、介绍公司经营情况

2023年度公司实现营业收入为281,567.41万元,同比下降7.57%;其中:润滑油添加剂系列产品营业收入272,785.00万元,同比下降4.88%,无碳纸显色剂系列产品营业收入4,852.73万元,同比下降17.40%;归属于公司普通股股东的净利润60,648.56万元,同比增长3.12%;其中母公司净利润60,778.76万元,同比增长5.44%;经营活动产生的现金流量净额63,973.69万元,同比下降2.80%;归属于母公司的净资产313,210.67万元,同比增长14.35%。

2023年度全球经济形式不容乐观,特别是叠加地缘政治冲突,对全球润滑油添加剂的供应链带来重大挑战,去年下游客户基于供应链安全稳定供应风险,加大采购量,导致2023年度内多为去库存状态,公司收入略有下滑。但需要关注到,公司所在行业正处于国际供应链体系面临重建、国内进口替代加速的阶段,为公司带来较好的发展机遇和广阔的市场空间。

2023年公司继续围绕“提技术、扩规模、带队伍”的九字发展战略,坚持以核心客户为中心,积极进行全球化布局,通过“铁三角组合”的作战方式,推动客户群体由中小客户到国际大客户的转型,复合剂产品从中低级别向中高级别的转型,核心客户均有不同程度的推进。

市场与技术方面,持续发挥市场部门的纽带作用,衔接技术和销售,通过市场调研、洞察分析,战略性的营销策略,为销售赋能,为技术导向。引进行业优秀人才,增强研发实力,提升技术团队的作战能力,与国际公司开展技术对接。完成C3、GF-6等高级别台架测试;液压油产品通过BoschRexroth及Eaton主机厂认证。

组织、流程与安全生产方面,持续优化公司的组织架构,进一步夯实管理基础,推动流程、制度体系的建立和优化。安全生产平稳运行,环保减排工作有突破性进展,产供销协同有所提升,新项目建设有序推进。

人才培养方面,持续发挥企业文化的引领和推动作用,完善和优化干部管理机制,引进高端优秀人才,发挥人才价值,优化人才培养体系。

二、投资者提出的问题及公司回复情况

1、公司产能建设规划及产能释放节奏?

答:公司新乡基地在建产能为55万吨,其中包括募投项目年产15万吨润滑油添加剂项目的二期9万吨产能和年产46万吨润滑油添加剂系列产品项目。二期9万吨产能建设已加快投入,为充分利用与年产46万吨润滑油添加剂系列产品项目产生的规模效应与协同效应,两个项目预计于2025年底建设完成。公司子公司锦州豪润达10万吨润滑油添加剂项目正在建设中,预计2024年将有小部分产能的释放。公司将根据市场开拓情况并结合客户需求,逐步释放新建产能。

2、公司研发和产品试验进展情况?

答:公司2023年度已通过不同级别的汽机油与柴机油复合剂台架测试工作,为客户提供更环保、更节能的产品与更高效的服务。

船用油复合剂产品一方面是与大客户定制开发的产品配方,一方面是公司自主开发的产品配方,公司自主开发的产品配方正在进行行船实验,仍需要一些时间。

齿轮油复合剂,公司正在进行台架测试中,公司2024年组织架构中已调整增加工业油产品线,建立工业用油产品体系,发挥团队作战精神,实现工业用油产品多品类的发展。

3、公司收入略有下滑,但公司利润增长的原因?

答:①2023年度,原材料处于下滑趋势,公司产品价格保持的相对平稳所致;②公司产品销售结构和客户结构的差异所致;③2023年度,公司出口占比达73.05%,人民币基本处于贬值状态,汇兑影响所致。

4、公司对未来客户开发的展望?

答:公司2024年将更加聚焦于核心客户,举公司之合力,利出一孔,力出一孔,以实现与核心客户的深度合作,引领瑞丰的国际化快速成长。以各个产品线为重要抓手,做好核心关键技术的突破,重点突破核心客户对瑞丰产品的全面认可,并进入其全球采购系统。

5、公司国际化布局的规划?

答:公司海外收入占比较高,正在考虑布局海外市场,建立全球供应体系。但首先需要把供应渠道全面铺开,从物流、报关、仓储等链条打通,更好的服务于客户,满足客户的不同提货需求。

6、公司2023年年度分配预案披露每10股派发13元,占归母净利润的61.78%,公司未来会继续保持高比例的分红吗?

答:公司长期以来重视股东合理回报,并兼顾经营发展资金需求制定分红方案。未来,公司如无重大投资计划或重大现金支出,将争取继续通过可持续的分红回报股东,和股东一起共享企业发展成果,并通过不断提升行业竞争力为股东创造更多的价值回报。

根据提供的调研记录，我们可以提取和分析以下信息：

**产能信息与产能释放进度：**
- 公司在新乡基地的在建产能为55万吨，包括二期9万吨产能和年产46万吨的项目。二期9万吨产能建设已加快，预计两个项目将于2025年底完成。
- 子公司锦州豪润达的10万吨润滑油添加剂项目正在建设中，预计2024年将有小部分产能释放。
- 公司将根据市场开拓情况和客户需求逐步释放新建产能。

**国内和国外竞争情况：**
- 2023年全球经济形势不佳，地缘政治冲突对供应链带来挑战，但公司所在行业正处于国际供应链体系重建和国内进口替代加速的阶段，为公司带来发展机遇。
- 公司积极进行全球化布局，推动客户群体由中小客户向国际大客户转型，产品从中低级别向中高级别转型。

**行业景气情况：**
- 尽管全球经济形势不佳，公司所在行业仍面临重建供应链和进口替代的机遇，显示出一定的景气度。

**销售情况：**
- 2023年度公司营业收入下降7.57%，但净利润增长3.12%，显示出较强的盈利能力。
- 公司出口占比达73.05%，受益于人民币贬值，汇兑收益对利润有正面影响。

**商业模式与竞争对手：**
- 公司坚持以核心客户为中心，通过市场调研和战略性营销策略，为销售和技术赋能。
- 公司与国际公司进行技术对接，提升产品级别，增强竞争力。

**坏账情况：**
- 调研记录中未提及坏账情况，无法判断。

**研发投入和进度：**
- 公司通过引进行业优秀人才和增强研发实力，完成了C3、GF-6等高级别台架测试，液压油产品通过BoschRexroth及Eaton主机厂认证。
- 船用油复合剂和齿轮油复合剂正在进行产品开发和测试。

**优势与风险点：**
- 优势：公司在技术研发、国际市场布局、客户结构优化方面有明确的战略，且有较高的出口占比，能够利用汇兑收益。
- 风险点：全球经济不确定性和地缘政治冲突可能影响公司的供应链和销售，新产品开发和市场开拓的不确定性也可能影响业绩。

**未来一年的业绩预期：**
- 考虑到公司的发展战略、产能释放计划、研发投入以及行业机遇，公司未来一年的业绩预期相对乐观。但需注意全球经济形势和地缘政治风险，以及新产品开发和市场开拓的进展。如果这些因素表现良好，公司有望实现业绩增长。同时，公司承诺在无重大投资计划或现金支出的情况下继续保持高比例分红，这对股东来说是一个积极的信号。