线上参与公司本次网上业绩说明会的全体投资者

1、请问公司23年盈利能力下降的原因是什么?未来业绩增长点在哪?

答:您好,感谢您对公司的关注!2023年度受市场需求波动影响,公司园林机械、汽车零部件、液压零部件三大板块销售收入均同比下降,尤其是园林机械零部件业务收入降幅显著。2022年下半年起,受国际政治经济环境变化、因海运等因素导致客户提前备货等影响,美国和欧洲地区出现了较为严重的通胀和产品胀库现象,园林机械整机的市场终端需求存在一定程度的减缓。2023年度,园林机械整机市场需求修复,总体需求依然较淡,同时,随着电动化的渗透,部分燃油整机产品正在被电动整机产品所逐步替代。此外,报告期随着公司产能利用率回落,单位产品固定成本增加,以及部分产品销售价格下降等因素导致毛利率下滑。2024年,公司将紧紧围绕发展战略,在合规运营的前提下,持续提高公司核心竞争优势,并重点做好以下几个方面的工作:(1)以市场为中心,抓住国内国际双循环的发展格局公司将一如既往地坚持以市场为中心,以满足客户需要为己任。公司将更加侧重于外销风险的防控,配合客户为欧美需求恢复及更高级别的产品需求时刻做好准备。同时,在稳住外销基本盘的同事,更大力度地拓展内销市场。在原有产品和行业基础上,加强相近工艺下的产品线拓展。在原先OEM产品不断降本、保质、增效的情况下,做好ODM开发,补齐热门产品系列的规格空白,更好地成套向客户提供所需产品。同时,调整人员结构,以更加强大的内销团队,来更好地服务市场、维护客户,争取更多的内销机会。尤其是在国产替代进口这一需求日益显著的当下,与新老客户一同努力加快项目开发进程。(2)以升级为重心,落实新项目启用和扩产扩能的全方位工作2024年度,子公司杜商精机募投项目所对应的新生产基地将完成全部建设、装修和设备调试工作,逐步投产,相关业务的研发、制造和品质保障能力将得到提升。在公司各级骨干及广大员工的共同努力下,新生产基地能早日达到可预计使用状态。谢谢!

2、公司汽车零部件供应的主要客户有哪些。

答:您好,公司汽车零部件供应的主要客户包括:克诺尔集团、Dayco、舍弗勒、东风富士汤姆森、盖茨集团、西安双特等公司,具体内容可详见公司已披露的《2023年年度报告》,谢谢!

3、近期关注到公司“年产325万套液压零部件项目”延期一年,请问延期的原因是什么?目前的进展如何?

答:您好,“年产325万套液压零部件项目”由于整体工程量较大,建设周期较长,建设期间由于当地政府相关手续办理周期较长、项目施工单位变更以及受公共卫生事件的影响出现工程材料供应不足、运输受限的情况,故项目整体进展较预期有所延后。2024年度,预计项目所对应的新生产基地将完成全部建设、装修和设备调试工作,逐步投产,相关业务的研发、制造和品质保障能力将得到提升。具体内容可参考公司已披露的公告,感谢您对公司的关注!

4、领导您好,公司产品销售至海外多个国家,请问应对国际贸易摩擦和汇率波动等外部因素方面有哪些措施?

答:您好,公司通过与客户协商调整产品定价、购买金融衍生品等措施有效应对国际贸易摩擦和汇率波动等外销所带来的风险,谢谢!

5、您好!为什么贵公司23年第三季度第四季度业绩出现亏损?

答:您好!公司第三季度经营业绩出现亏损主要系该报告期收入较少,单位固定成本较高,毛利率较低,同时产生汇兑损失较多而政府补助相对较少。第四季度经营业绩出现亏损主要系计提应收款项坏账准备和存货跌价准备较多,以及子公司昊龙电气对前期因可抵扣亏损计提的递延所税资产予以冲回,故出现亏损。谢谢!

6、公司募投项目进展如何?

答:您好,公司首发募投项目均已达到预定可使用状态并结项,可转债募投项目“年产325万套液压零部件项目”目前已完成厂房主体建设,处于装修和设备安装调试工作中,谢谢!

7、领导好,公司逐步向汽车零部件和液压零部件延伸,这两块业务23年的表现如何?24年有什么目标吗?

答:您好,2023年度公司汽车零部件及液压零部件业务情况可参考公司已披露的《2023年年度报告》之“第三节管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”。公司及子公司已通过ISO9001质量体系、ISO14001环境体系以及IATF16949汽车行业质量体系认证,同时也通过了国内外知名汽车零部件制造企业和世界一流工程机械整机厂商的产线及产品认证。在长期的合作过程中,公司保证了稳定的产品质量,为进一步开发客户奠定了坚实的基础。依托于产品的良好质量及优质服务,公司在其广大的客户群体中获得了较好的口碑,先后被MTD、Dayco、STIHL、卡特彼勒、派克汉尼汾、博世力士乐及潍柴液压等国际知名客户评为“最佳合作典范奖”、“年度供应商”、“优秀质量奖”、“最佳压铸件供应商”、“优秀供应商”、“优秀合作伙伴”。2024年度,公司将继续以市场为中心,抓住国内国际双循环的发展格局,在国产替代进口这一需求日益显著的当下,与新老客户一同努力加快项目开发进程,并大力推进子公司杜商精机“年产325万套液压零部件项目”所对应的新生产基地全部建设、装修和设备调试工作,逐步投产,提升相关业务的研发、制造和品质保障能力。谢谢!

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

**产能信息与产能释放进度：**
- 公司在2023年面临市场需求波动，导致园林机械、汽车零部件、液压零部件三大板块销售收入同比下降。产能利用率回落，单位产品固定成本增加。
- 子公司杜商精机的“年产325万套液压零部件项目”因多种因素延期一年，但预计在2024年将完成建设、装修和设备调试工作，并逐步投产。

**未来一年国内和国外竞争情况：**
- 国内市场：公司计划加大内销市场的拓展力度，利用国产替代进口的趋势，与客户合作加快项目开发进程。
- 国外市场：公司将继续防控外销风险，准备应对欧美需求恢复及更高级别的产品需求。

**行业景气情况：**
- 园林机械整机市场需求在2023年有所减缓，部分燃油整机产品被电动整机产品逐步替代。汽车零部件和液压零部件业务则保持稳定，公司获得了多个国际知名客户的认可。

**销售情况：**
- 国内销售：公司计划通过调整人员结构和加强内销团队来提升内销机会。
- 海外销售：公司面临国际贸易摩擦和汇率波动的挑战，但已采取措施如调整产品定价和购买金融衍生品来应对。

**商业模式与竞争对手：**
- 公司采取以市场为中心的策略，侧重于满足客户需求，同时在OEM产品上降本、保质、增效，并开发ODM产品。
- 主要竞争对手包括克诺尔集团、Dayco、舍弗勒等知名汽车零部件制造企业。

**坏账情况：**
- 公司在2023年第四季度计提了较多的应收款项坏账准备和存货跌价准备。

**研发投入和进度：**
- 公司在研发方面的投入和进度未在调研记录中明确提及，但公司计划在2024年推进新生产基地的建设和投产，提升研发、制造和品质保障能力。

**优势与风险点：**
- 优势：公司在产品质量和客户服务方面有良好口碑，获得了多个国际知名客户的认可，有稳定的客户基础。
- 风险点：市场需求波动、国际贸易摩擦、汇率波动、产能释放延迟、坏账准备增加等。

**未来一年的业绩预期：**
- 考虑到公司在应对市场挑战和风险方面已有明确的策略，以及新生产基地的投产预期，预计公司在未来一年将逐步改善业绩。然而，由于外部环境的不确定性和内部挑战，业绩增长可能存在波动。公司需要继续关注市场需求变化，优化产品结构，提高运营效率，并有效管理风险。