河南省证券期货基金业协会,中金财富,深圳证券交易所,中原证券,河南证监局

问题1、请简单介绍一下公司的发展和经营情况。

答:公司成立于2012年,专注于为餐饮企业提供包含产品设计、生产加工、运输配送以及后续配套服务在内的产品综合解决方案,目前以速冻面米制品为主要产品类别,公司主要产品有油炸、烘焙、蒸煮、菜肴及其他四大类。公司的目标客户主要是大型连锁餐饮企业,主要为客户提供定制化、个性化产品服务方案,在过去的企业发展过程中,公司积累了较好的连锁餐饮客户资源,已成为西式快餐、中式快餐等领域知名餐饮连锁品牌优质供应商,在行业内具有一定的示范效应。餐饮客户对公司的研发能力要求很高,公司以创新产品的研发来作为拓展客户的重要工具,争取与更多的餐饮企业合作以及在现有的餐饮合作客户中占据更多的份额。公司2022年实现营业收入为14.89亿元,同比增长16.86%;2023年三季度实现营业收入为13.28亿元,同比增长28.88%。

问题2、请问公司的生产环节冷库存放周期以及产品在运输到客户的过程是如何管理的?

答:公司产品在完成生产程序后直接通过自动化的传送带运送至冷库储存,存储周期根据客户需求和产品特征有所不同,冷库库存采用先进先出的原则。食品的运输环节是非常重要的,公司的产品运输车辆均采用全程冷链监控,即每个车上配装温度监测仪,可实时监测食品安全运输,公司负责大客户的干线运输,产品到达客户仓库后公司运输义务完成。

问题3、公司以面米制品为主,未来有什么创新的精细化产品?

答:公司坚守做好面米制品为基础的初心,不断结合市场需求加大创新力度,调整产品结构。公司一方面加大定制化烘焙类产品的研发,一方面加大预制菜产品定制化研发,利用渠道优势增加产品销售量,提升公司综合毛利率。

问题4、请问公司去年为什么收购味宝食品?

答:首先,公司认为咖啡茶饮赛道是一个体量较大的市场,公司服务的TOB客户有配置茶饮的需求。其次,味宝食品有成熟的产品,也有成熟的渠道,所以公司看好味宝食品未来的发展。

问题5、请问2023年向特定对象发行股票成功后,募集资金投入项目基本情况?

答:公司2023年向特定对象发行股票实际募集资金净额为57,924.27 万元,其中芜湖百福源食品加工建设项目投入20,160.38万元;鹤壁百顺源食品加工建设项目(一期)30,803.41万元;收购味宝食品80%股权4,141.13万元;补充流动资金2,819.35万元。芜湖百福源和鹤壁百顺源食品加工项目都在按计划开展,味宝食品80%股权已完成收购。

问题6、请问公司的产品标准化和自动化程度如何?

答:公司主要服务于TOB的企业,为大客户研发定制化产品,通过标准化的生产工艺保障产品的稳定性,根据客户的需求不同,产品的标准化率有差异性。油条类、蒸煎饺类、米糕类的产品标准化率、自动化程度较高,烘焙类产品相对低一些。

问题7、请问公司是否有出海的计划?

答:公司产品目前通过进出口贸易公司销往国外,未来会根据公司实际情况结合业务发展做出综合考量。

问题8、监管部门要求上市公司维护中小股东利益,回馈投资者,请问公司在这方面有什么计划?

答:公司非常重视保护投资者的权益,一方面我们积极与投资人保持沟通,传递公司的公开信息,让更多投资人了解公司。另一方面,如果市场发生极端情况,公司股价被严重低估的时候,公司会积极通过各种合法手段包括回购等维护公司价值。

问题9、请问公司在行业相对充分竞争的情况下,如何去保证毛利润?

答:近几年,公司毛利率和净利率基本上保持一个比较稳定的状态。公司主要通过如下方面维持利润率的稳定:一方面从产品端综合考虑,把控产品原材料成本,不断研发、培育大单品,提高生产线的效率,检测产品运输环节,保障产品质量等;另一方面从渠道端考虑,公司大客户与经销商渠道相对稳定,公司不断导入创新产品,打造适应场景化的产品组合,增加产品销售量。

根据提供的调研记录，我们可以提取和分析以下信息：

1. 产能信息与产能释放进度：
   - 公司专注于速冻面米制品的生产，且有油炸、烘焙、蒸煮、菜肴及其他四大类产品线。
   - 公司已经有一定的产能基础，且在2023年三季度实现了显著的营业收入增长（28.88%）。
   - 通过募集资金投入的项目，如芜湖百福源和鹤壁百顺源食品加工建设项目，公司正在扩大产能。
   - 产能释放进度看起来是积极的，公司正在按计划开展建设项目。

2. 国内和国外竞争情况：
   - 公司已经成为知名餐饮连锁品牌的供应商，具有一定的市场份额和行业影响力。
   - 公司通过创新产品的研发来拓展客户，这有助于在激烈的市场竞争中保持竞争力。
   - 公司有出海计划，但目前产品主要通过贸易公司销往国外，未来可能会根据业务发展做出更多考量。

3. 行业景气情况：
   - 餐饮行业对供应链的需求持续增长，尤其是定制化和个性化产品服务。
   - 公司通过不断研发新产品和调整产品结构来适应市场需求，这表明行业具有一定的活力和发展空间。

4. 销售情况：
   - 公司2022年和2023年三季度的营业收入均实现了增长，显示出销售情况良好。
   - 公司通过标准化生产工艺和定制化服务来满足客户需求，这有助于提升销售量和毛利率。

5. 商业模式与竞争对手：
   - 公司主要面向B端市场，提供定制化产品服务，这种模式有助于建立稳定的客户关系。
   - 竞争对手可能包括其他食品加工企业，但公司通过创新和产品质量维持竞争优势。

6. 坏账情况：
   - 调研记录中没有直接提及坏账情况，但公司与大客户的关系稳定，这可能降低了坏账风险。

7. 研发投入和进度：
   - 公司重视研发，将其作为拓展客户的重要工具，这表明公司在研发方面的投入是积极的。
   - 公司正在加大烘焙类产品和预制菜产品的研发，这有助于产品创新和市场拓展。

优势：
- 公司在行业内具有一定的示范效应和品牌影响力。
- 通过创新产品的研发和定制化服务，公司能够满足市场需求并拓展客户群。
- 公司有计划地扩大产能和提升自动化程度，以提高生产效率。

风险点：
- 食品行业受到原材料价格波动的影响较大，可能会影响利润率。
- 国际市场扩张可能面临不确定性，包括贸易政策和市场接受度等。
- 高度依赖B端大客户可能会在一定程度上增加业务风险。

未来一年的业绩预期：
- 考虑到公司的营业收入持续增长，以及正在进行的产能扩张和产品创新，预计未来一年公司的业绩将保持增长态势。然而，这也取决于市场需求的稳定性、原材料成本控制以及国际市场扩张的进展情况。