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第一部分:公司2023年报的业绩解读、业务发展情况的介绍。

2023全年,公司实现营业收入157.5亿元,利润总额88.0亿元,实现归母净利润35.7亿元,同比增长6.98%,创历史新高。2023年,公司完成集装箱吞吐量18,019.5万TEU,同比增长23.5%;完成散杂货吞吐量12.5亿吨,同比增长69.6%,主要受益于公司自2022年10月起将宁波港业务量纳入统计,2023年为公司带来集装箱吞吐量3,137.4万TEU和散杂货吞吐量4.9亿吨的业务增量。

总体而言,2023年公司生产经营稳中有进,精益运营能力显著提升,东南亚布局取得突破,母港建设、市场拓展、科技创新、深化改革、ESG建设等方面也取得了可喜成绩。

第二部分:互动交流。

1、公司作为全球领先的港口投资、开发运营商,请介绍一下相关海外业务布局情况?海外码头运营情况?未来海外发展规划如何?

答:公司自2008年开始拓展海外市场以来,经过十多年的耕耘,公司目前已经在全球6大洲26个国家和地区投资运营51个港口,基本形成了较为完善的港口、物流和园区全球网络布局。2023年,公司海外业务收入占总收入比重达到了30.4%,海外业务已成为公司主要的业务板块。公司着力把位于斯里兰卡的海外母港CICT打造成国际集装箱枢纽港、HIPG打造成区域综合性大港。未来,公司将持续构建斯里兰卡母港一体化运营模式,实现业务快速发展,加快推进与船公司业务合作。公司持续优化海外布局,稳固海外业务综合发展。发挥海外码头在区域内的影响力,加强区域内市场拓展力度,持续推进临港产业项目;通过完善海外管控体系,提升海外项目管理效率,加强海外码头的提质增效工作,提高海外业务收益。

2、关注到公司在斯里兰卡投资建设南亚商贸物流中心,公司如何看待在斯里兰卡投资的风险和前景?

答:南亚区域人口众多、需求潜力巨大,但区域内缺乏大型国际分拨配送中心。科伦坡港作为斯里兰卡最大港口,一直是南亚地区的主要枢纽港,常年中转网络连接便捷度全球排名前20位,地理优势明显。目前科伦坡港内的临港仓储物流设施严重供不应求,科伦坡港的优越地理位置未能得以充分利用。斯里兰卡港口总体规划的主要目标之一是使科伦坡港成为物流枢纽,该项目将充分利用斯里兰卡自由港政策优势及其地理位置优势,配置先进的物流设施,开展进出口拆装箱、国际集拼、保税仓储、自由港业务(如简单加工、转口贸易、供应链管理等增值服务)、整箱拆拼箱、仓库租赁、办公楼出租、临港商贸物流等业务。不仅能提高斯里兰卡物流服务水平,同时将为科伦坡港吸引更多业务和吞吐量,从而为科伦坡港和港口相关企业带来更多收入,巩固科伦坡港的枢纽地位。

3、人工智能等新技术发展迅猛,公司的数字化转型及发展重点在哪些方面?

答:随着数字化转型的不断深入,公司持续打造三大基础平台(招商芯、招商ePort、SMP)已经全部上线,有效支撑了招商港口的业务发展,提升了港口的客户服务能力、生产运营能力、企业管理能力、生态承载能力。总体来看,我们完成了数字化建设的第一阶段目标:初步建成数字招商港口。

未来三年,招商港口将以价值创造为宗旨,实现数字招商港口的目标。招商局港口将坚定不移推动产业数字化转型升级,建设智慧港口、绿色港口、安全港口,全面提升技术水平、生产效率、质量效益,同时加快发展战略性新兴产业,突破供给端壁垒,实现高质量可持续发展。

招商港口将通过强基础和促应用两大举措落实数字化工作。强基础,指的是加强数据基础、技术基础、安全基础建设,提升港口数据治理的能力,加强行业关键核心技术的积累,持续优化研发体系,完善港口网信安全立体防护网。促应用,指的是坚持场景、应用、效果三位一体的原则,不断挖掘典型业务场景,做好港口行业大模型建设,新一代码头操作系统建设等项目,数字化形成生产力,推动商业模式创新。

4、请问公司在印尼的收购项目进展如何?下一步有什么计划?

答:2023年11月,公司控股子公司招商局港口签订收购协议,拟以6120万美元收购位于印尼的NPH51%股权并将成为其控股股东。NPH是于印尼证券交易所的上市公司,在印尼最大集装箱港口雅加达港运营两个集装箱码头。此次收购是公司在东南亚布局的重要突破,将进一步分享RCEP区域快速发展带来的红利。目前交易双方正在积极落实协议生效前置条件,拟于2024年上半年完成交割。交割后,公司将携手当地合作伙伴,充分利用双方优势将NPH集团打造成为在印尼的投资平台,推进其他潜在港口及仓储物流项目。

5、近年来,国内各区域加快推进港口整合,公司如何看待及把握其中机遇?

答:近年来,随着港口行业的发展,区域港口整合步伐加快,逐步实现从过去的部分区域产能过剩转变为有序整合,资源合理配置的格局,有利于国内港口产能供求关系的平衡,消除区域恶性竞争,对于港口收费提升奠定良好基础,有助于整个行业的良性可持续发展。招商港口作为国内最大,全球领先的港口投资运营商,已在国内沿海五大港口群建立较为完善的港口布局,是上海港和宁波港第二大股东。作为央企控股的公共码头运营商,公司在区域港口整合的过程中,可作为战略投资人,发挥业务协同、资本运作和运营管理等方面的优势。公司将持续关注和捕捉国内的港口整合机会。

6、马士基和赫伯罗特组建新的“双子星”联盟将于2025年运营,多个航线将会进行调整,会不会对公司业务产生影响?公司如何应对海运联盟的变动?

答:随着2M联盟解体、双子星联盟组建,全球航运联盟发生了变化。港口业务或会因航线重组而面临一定的不确定性。招商港口作为全球港口运营商,总体来说可统筹规避航运联盟变动带来的影响。同时,我们将采取以下策略:一方面,形成快速反应机制。对航运市场动态快速反应,加强客户营销和拜访,及时分享拜访所得信息,并定期召开市场动态沟通会。另外,坚持市场长期策略。招商港口将不断推动大客户营销,坚持并推进集疏运、ePort、港口生态圈、延伸客户服务等体系建设,持续提升港口综合能力。

根据提供的调研记录，我们可以提取和分析以下信息：

**产能信息与产能释放进度：**
- 公司在2023年的集装箱吞吐量和散杂货吞吐量均实现了显著增长，分别同比增长了23.5%和69.6%。这表明公司的产能得到了有效释放，尤其是在宁波港业务量纳入统计后，公司的业务增量显著。
- 公司通过持续的海外市场拓展和港口投资运营，已经在全球形成了较为完善的网络布局，这有助于进一步释放产能。

**国内和国外竞争情况：**
- 国内方面，公司作为国内最大的港口投资运营商之一，已经在国内沿海五大港口群建立了完善的布局，这有助于公司在区域港口整合中抓住机遇，提升市场竞争力。
- 国外方面，公司在全球26个国家和地区投资运营51个港口，海外业务已成为公司的主要业务板块。特别是在斯里兰卡和印尼的布局，有助于公司分享区域快速发展的红利。

**行业景气情况：**
- 港口行业正在经历区域整合和资源合理配置，这有助于平衡港口产能供求关系，消除恶性竞争，为行业的良性可持续发展奠定基础。

**销售情况：**
- 公司2023年实现了历史新高的营业收入和归母净利润，显示出良好的销售情况。
- 海外业务收入占总收入的比重达到了30.4%，表明公司在国际市场上也有强劲的表现。

**商业模式与竞争对手：**
- 公司作为全球领先的港口投资、开发运营商，通过构建全球网络布局和推动数字化转型，形成了独特的商业模式。
- 竞争对手可能包括其他国内外的港口运营商，但公司通过持续的市场拓展和科技创新，以及与船公司等合作伙伴的业务合作，保持了竞争优势。

**坏账情况：**
- 调研记录中没有提及坏账情况，需要进一步的财务数据来分析。

**研发投入和进度：**
- 公司已经完成了数字化建设的第一阶段目标，打造了三大基础平台，有效支撑了业务发展。未来将继续推动产业数字化转型升级，建设智慧港口、绿色港口、安全港口。

**未来一年的业绩预期：**
- 考虑到公司的营业收入和净利润均实现了增长，以及公司在全球的布局和数字化转型的进展，预计公司在未来一年将继续保持增长势头。然而，也需要注意全球航运联盟变动可能带来的不确定性，以及国内外市场竞争加剧的风险。

**优势与风险点：**
- 优势包括公司的市场领导地位、全球网络布局、数字化转型的进展、以及区域港口整合中的机遇。
- 风险点可能包括全球经济波动对港口业务的影响、航运联盟变动带来的不确定性、以及国内外市场竞争的加剧。

综上所述，公司在未来一年的表现预期是积极的，但也需要注意潜在的市场和运营风险。