线上参与公司2023年度业绩网上说明会的投资者

1.公司几年来利润一直不好,股价已经跌倒15元,请问公司对提高利润有哪些具体的措施?近几年费用化研发费用一直金额很大,今年这部分如何计划?

答:尊敬的投资者,您好!公司将继续推进已上市产品国内市场的下沉及国际市场的开拓,并努力推进新产品的研发和上市进度,力争早日为公司贡献业绩新增长点。同时,公司将持续加强开源节流、提质增效相关工作,费用的投入需要与企业发展阶段、战略布局、市场竞争格局和行业成熟度等相匹配。目前,中国疫苗行业的空间仍然较大,海外市场空间同样广阔,公司正处于国内外市场拓展阶段,必须借助相当强度的资源投入以确保未来长远发展,努力为公司股东实现长远可持续的投资回报。谢谢!

2.公司怎么看今年的13价销售?在辉瑞处理完大量21年批签的库存后的今年公司是否认为今年沃森13价的销售量会有个较好的恢复?

答:尊敬的投资者,您好!公司13价肺炎结合疫苗自2020年上市后迅速抢占进口产品市场份额,2022年国内市场份额达到50%,近三年稳居国内市场份额第一,2023年公司INARM市场份额高于INCDC市场份额,也是已上市的PCV13中占比最高的,释放出良性销售信号。目前在国内适龄人群中,13价肺炎结合疫苗的市场仍然有较大的空间待开发,随着13价肺炎结合疫苗在国际上陆续获得注册证/上市许可证以及产业化合作项目的持续推进,也将成为公司未来经营业绩的重要增长点。此外,公司持续优化营销管理团队体系建设,利用互联网和新媒体传播的优势,对市场目标和客户需求进行新媒体布局和价值传播,形成线上+线下的联动效果,直接触达消费者人群。在上述情况保持并持续优化改进的基础上,公司预判2024年13价肺炎结合疫苗的销售将处于稳定恢复。谢谢!

3.hpv国际单针法临床公司是否获得了资格?2价的PQ今年是否能完成?

答:尊敬的投资者,您好!公司双价HPV疫苗目前已完成现场核查,正在进行资料的最终审查,预计今年有望能做最终的认定。谢谢!

4.印尼国内的13价招标时间是否有消息了?

答:尊敬的投资者,您好!目前公立市场还未开始招标,具体时间等详细信息请以印尼官方信息为准。谢谢!

5.对于公司在股价如此低的时候想要增发表示不理解。业绩如此差还要再稀释小股民真的太难过了,而且公司不缺那一点钱来拯救什么吧?

答:尊敬的投资者,您好!本次经董事会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》仅为授权事项,公司后续将根据市场环境变化和资金需求情况,在必要性才会启动发行安排。谢谢!

6.年报显示,公司的四价流脑结合疫苗已完成了临床试验的主要工作,目前在撰写临床报告,请问何时正式上市申报?今年三季度之前能够开始申报吗?

答:尊敬的投资者,您好!相关药品注册上市许可申报工作将根据同CDE沟通交流情况推进,公司也会积极统筹各方资源,争取该疫苗产品早日上市销售。谢谢!

7.公司的管线进入临床的只有三款产品了,请问其他mRNA管线比如带状疱疹,流感新冠联合疫苗,RSV等管线今年能推进到临床吗?

答:尊敬的投资者,您好!随着我们的新冠mRNA疫苗取得阶段性成果,公司将在新冠mRNA疫苗获得进一步验证的同时推进其他mRNA疫苗产品的开发。具体进展情况请以公司公告为准。谢谢!

8.您好,请问公司董秘每次开二类会议能否说明是关于什么的二类会议

答:尊敬的投资者,您好!产品研发过程中生产企业可以根据研发情况适时申请二类会议,公司在尽可能确保符合法规监管要求的同时,尽量积极与投资者进行交流。谢谢!

9.请问公司23年疫苗签发量同比增长61.17%,营业收入同比下降19%,利润下降42%,请问是什么原因造成增产不增收?

答:尊敬的投资者,您好!公司2023年较2022年同比增加的疫苗产品批签发量主要为免疫规划疫苗产品,获得批签发量至实现销售有一段时间差。2023年营业收入同比下降属因公司部分非免疫规划疫苗销量较上年同期下降所致。谢谢!

10.请问公司每年投入研发费用占营收20%左右,目前在研管线没有首创。且所有冠状病毒研发管线均属于投入无产出,且公司所看重的MRNA疫苗,没有任何有实质性的研发进展。请问公司如何规划后续研发方向。

答:尊敬的投资者,您好!近年来,国内疫苗企业积极对标国际头部企业的成长路径,努力提升前沿创新能力,已实现了从“追赶学习”到“同台竞技”。公司与复旦大学、蓝鹊生物合作研发的新型冠状病毒变异株mRNA疫苗(OmicronXBB.1.5)(代号:RQ3033)于2023年12月经国家相关部门批准纳入紧急使用,标志着公司mRNA疫苗技术自主研发能力已取得突破性进展,目前正在积极申请附条件上市。未来,公司将基于四大疫苗技术平台大力开展已上市品种的产品升级及创新性疫苗的研发布局,在未来的5-10年内,力争逐步实现4价脑膜炎球菌结合疫苗、九价HPV疫苗、更高价次肺炎球菌结合疫苗、B群链球菌结合疫苗、带状疱疹疫苗、呼吸道合胞病毒疫苗、DTaP-Hib和mRNA新冠-流感联合疫苗等产品上市。谢谢!

11.请问李董事长是否还有减持计划?如有是否会进行公告?

答:尊敬的投资者,您好!目前本人并无减持计划,后续如有相关安排会及时履行信息披露义务,谢谢。

12.请问公司账面资金43亿,资金充足,玉溪沃森股东出售所持股份公司为何选择放弃回购?

答:尊敬的投资者,您好!公司的资金现阶段更多投向新技术产品的研发、产业化和国际化中。放弃玉溪沃森股东转让玉溪沃森股权的优先购买权,是综合考虑了公司整体经营发展规划而做出的谨慎决策。公司放弃优先购买权并没有改变公司对玉溪沃森的持股比例和控股地位,玉溪沃森依然为公司的控股子公司,不会对公司的生产经营产生重大影响。符合公司的长远发展需要。谢谢!

13.您好,请问,公司今年能不能提交四价流脑结合疫苗的NDA?

答:尊敬的投资者,您好!公司四价流脑结合疫苗处于Ⅲ期临床试验研究阶段,现已完成临床试验主要研究工作,目前正在进行临床研究报告撰写;相关药品注册上市许可申报工作将根据同CDE沟通交流情况推进,公司也会积极统筹各方资源,争取该疫苗产品早日上市销售。谢谢!

14.公司的13价肺炎疫苗原夜正式销售到孟加拉国,这是在该国进行分装还是做什么呀?

答:尊敬的投资者,您好!目前公司已出口肺炎疫苗原液至孟加拉国,产品已在当地完成分装并已上市。谢谢!

15.2023年8月28日微信公众号发布了公司与埃及合作方签订了13价肺炎疫苗在埃及及周边国家销售以及在埃及进行本地化生产的协议。我的问题是在本地化生产前是不是与摩洛哥印泥一样先进口公司的成品进行销售?另外与摩洛哥销售到非洲国家会不会造成冲突?

答:尊敬的投资者,您好!在本地化生产前可以先销售成品,且与摩洛哥的销售不冲突,因授权国家不同。谢谢!

16.请管理层详细解释实施3亿元定增方案的必要性?

答:尊敬的投资者,您好!本次经董事会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》仅为授权事项,公司后续将根据市场环境变化和资金需求情况,在必要性才会启动发行安排。谢谢!

17.李总好!请问一下九价的大三期临床为什么不能尽快开始?一定要等头对头完成才能开始吗?是对公司技术有怀疑还是有关规定要求?按此进度,几年以后九价即使上市还有市场吗?公司是否还要继续大三期临床?谢谢!

答:尊敬的投资者,您好!公司九价HPV疫苗与同类疫苗免疫原性比较的Ⅲ期临床试验处于数据统计分析和撰写临床研究报告阶段,后续将按照法规要求及公司经营规划有序推进研发工作。谢谢!

18.贵公司连续两年分红1分钱是对贵公司投资者的莫大打击,更是对贵公司诸位高管的莫大讽刺。请阐述下贵公司如此分红的理由

答:尊敬的投资者,您好!2023年公司的利润分配方案为:2023年公司拟向全体股东派发现金分红1599.35万元,同时,2023年回购股份的成交金额为7219.78万元(不含交易费用)视同现金分红金额,合计现金分红总额8819.13万元。2022年公司的利润分配方案为:现金分红16,013,475.41元,公司2022年实施的回购股份成交金额258,262,329.90元(不含交易费用)视同现金分红金额,合计现金分红总额合计为274,275,805.31元。实际分红金额远高于相关要求的比例和市场一般水平。谢谢!

19.姜总你好!面对辉瑞13价的国内扩龄以及代理商更换销售网络加强的竞争公司有何应对措施?如何保证市场占有率维持在50以上。谢谢!

答:尊敬的投资者,您好!从接种现状和营销层面来说,国内目前主要接种范围仍然为小月龄的接种,2-5周岁的接种更多属于“查漏补种”,所以进口PCV13的扩龄对中国大陆PCV13接种率和接种范围是有良好的促进作用,让民众认知度有所提高;此外,关于进口产品在中国大陆地区解散自营团队,更改为CSO模式,我们将在依法合规经营前提下,不断加强自身管理,提高对区域团队、推广商团队的管理要求,以及末尾淘汰等制度,公平公正引进人才,提高员工专业性并定期考核;同时,强化培训发展部,对推广商人员制定实施系列的专业化培训课程;建设新媒体运营部,利用互联网和新媒体传播的优势,根据市场目标和客户需求进行科普宣教和价值传播,提升疫苗受种人群对疫苗的品牌认知,为线下营销工作赋能,形成线上+线下的联动效果,直接触达消费人群。谢谢!

20.姜总你好!请问4价流脑结合三期什么时候结束?什么时候可以报产?现在国内二价销售停止,十三价竞争激烈希望尽快有新品上市。谢谢!

答:尊敬的投资者,您好!公司正积极推进ACYW135群脑膜炎球菌多糖结合疫苗的临床研究工作,关于公司在研产品后续的相关研发进展情况请持续关注公司的公告。谢谢!

21.请问管理层疫苗3033附条件上市申请到哪一步了?今年是否能获批上市?

答:尊敬的投资者,您好!公司正积极推进RQ3013的上市许可药品注册申请相关工作,具体时间需要以监管部门审批意见为准,谢谢!

22.公司到底是有多缺钱,3亿定增是引入战投还是利益输送

答:尊敬的投资者,您好!本次经董事会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》仅为授权事项,公司后续将根据市场环境变化和资金需求情况,在必要性才会启动发行安排,但最终发行对象将按法规进行竞价,即通过市场报价方式“价高者得”,并非主观锁定发行对象,也不存在利益输送的可能性。谢谢!

23.请问公司未来的盈利增长点在哪?25年营收和原来预计的差别很大,现在情况和当时预计出行差异的原因是什么?

答:尊敬的投资者,您好!公司将继续推进已上市产品国内市场的下沉及国际市场的开拓,并努力推进新产品的研发和上市进度,力争早日为公司贡献业绩新增长点。同时,公司将持续加强开源节流、提质增效相关工作,费用的投入需要与企业发展阶段、战略布局、市场竞争格局和行业成熟度等相匹配。目前,中国疫苗行业的空间仍然较大,海外市场空间同样广阔,公司正处于国内外市场拓展阶段,必须借助相当强度的资源投入以确保未来长远发展,努力为公司股东实现长远可持续的投资回报。谢谢!

24.公司在生产销售的管理上是否彻底实现信息化管理?随着国际化业务开展,企业的销售和财务信息流都实现了统一信息化系统平台管理?

答:尊敬的投资者,您好!公司现已实现生产销售全流程信息化管理,同时,公司根据业务发展在持续优化、完善。谢谢!

25.李董好!目前国内适龄妇女接种HPV疫苗不到10%,世卫在普及,而国产产能在浪费。中国女性HPV16/18占75%,也就是说75%的中国女性打HPV2价就可以得到很好的保护,而目前被九价扩龄等宣传误导,很多人不打2价,又打不起进口九价。我觉得这是宣传引导缺失,希望能与有关方积极沟通加强引导和宣传让更多适龄女接受国产HPV2价的保护。

答:尊敬的投资者

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

**产能信息与释放进度：**
公司正在推进已上市产品的市场下沉和国际市场开拓，并努力推进新产品的研发和上市。这表明公司正在积极扩大产能以满足国内外市场的需求。尽管没有具体的产能数字，但从信息中可以推断公司正在进行必要的资源投入以支持未来的增长。

**国内和国外竞争情况：**
在国内，公司13价肺炎结合疫苗市场份额达到50%，位居第一，显示出较强的市场竞争力。国际上，公司也在积极获取注册证和上市许可证，以及推进产业化合作项目，这有助于公司在国际市场上的竞争地位。然而，面对如辉瑞等国际巨头的竞争，公司需要继续加强品牌和营销策略。

**行业景气情况：**
中国疫苗行业仍有较大的发展空间，尤其是在HPV疫苗领域，国内接种率低，意味着市场潜力巨大。同时，全球疫苗需求的增长也为公司提供了机遇。

**销售情况：**
公司在国内市场上通过优化营销团队和利用新媒体传播优势来提升销售。在海外，公司已经出口疫苗原液至孟加拉国，并在当地完成分装上市，同时与埃及合作进行本地化生产，这些都是积极的销售信号。

**商业模式与竞争对手：**
公司的商业模式包括产品的研发、生产和销售，以及通过合作项目进行国际化扩张。主要竞争对手包括其他国内外疫苗制造商，如辉瑞等。

**坏账情况：**
调研记录中没有提及坏账情况，因此无法进行分析。

**研发投入和进度：**
公司每年投入相当比例的研发费用，目前有多个在研产品线，包括HPV疫苗、mRNA疫苗等。公司已经取得了一些研发突破，如mRNA疫苗技术的进展，并计划在未来5-10年内推出多种新疫苗。

**优势与风险点：**
优势包括在国内市场占据领先地位、积极拓展国际市场、持续的研发投入和创新能力。风险点包括与国际巨头的竞争、研发投入大但产出不确定性高、以及对市场环境变化的依赖。

**未来一年的业绩预期：**
考虑到公司在国内市场的强势地位、国际市场的扩张努力、以及持续的研发投入，预计公司在未来一年有望实现业绩的稳定增长。然而，这也取决于公司如何应对激烈的市场竞争、研发进度是否符合预期，以及全球疫苗市场的波动。