参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者

附件1:投资者关系活动交流内容及具体问答记录

1.国元证券作为头部券商,将采取哪些措施保护中小投资者权益?

公司牢记“以投资者为本”理念,坚持走近投资者、贴近投资者、服务投资者,持续不懈开展投资者教育和保护活动,构建投教新生态,不断增强投资者获得感。不断提升信息披露的合规性、完整性、可读性和透明度,全方位、多角度向广大投资者披露公司信息,连续16年荣获深交所信息披露A类评价。我们切实加强投资者回报,建立了持续、稳定、科学分红回报规划,自2007年以来累计实施18次权益分派,累计现金分红超88亿元,现金分红金额与归属于上市公司股东净利润比例达45%。

未来,公司将继续坚持不懈地开展投资者教育和保护活动,构建投教新生态,不断增强投资者获得感。继续以信息披露为抓手,以投资者需求为导向,高水平和严要求进行信息披露,真实、准确、完整、及时地向投资者传递公司信息,塑造公司优质的资本市场品牌形象,助推公司高质量发展,使公司成为受监管机构、资本市场、投资者认可和信任的优秀上市券商。不断丰富投资者交流方式,持续拓宽沟通渠道,统筹好战略发展、业绩增长与股东回报之间的动态平衡,不断提升股东回报水平,坚持为投资者带来“长期、稳定、可持续”的投资回报,与广大投资者共享公司发展成果。

2.请问沈总,在阶段性放缓IPO的大环境下,公司将如何应对保荐业务下滑导致的营收下降?

2023年,从行业趋势看,中央金融工作会议提出“五篇大文章”,将“金融服务实体经济”的内容具象化,金融工作被赋予更多角色和任务,金融行业向优化经济增长方式、承担更多社会责任的方向转变,国元将坚定服务大局,服务实体经济。

一是贯彻落实中央金融工作会议精神,切实加大项目储备。依靠长三角一体化发展国家战略和安徽“三地一区”建设发展定位,聚焦“高三新生”产业赛道,寻找产业链及上下游企业;加大对国家支持的科技创新、证券先进制造、绿色发展等企业的摸排,加强对优质客户的服务,持续丰富项目储备。

二是寻求业务的多元化发展,提高整体收入水平。积极开拓债券承销市场,提升债券承销业务的规模和市场份额;深入挖掘并购重组市场的潜力,满足客户

的多样化需求;充分利用新三板市场的机遇,为中小微企业提供优质的挂牌、融资和交易服务。

3.在国家提出加快推动发展新质生产力的大背景下,国元证券将如何助力新质生产力,培育并服务经济新动力?

公司加快培育新质生产力,首先将提升公司生产力。加强人力资源重组,增强人岗匹配度,让专业的人干专业的事,让人尽其才、才尽其用、用有所成。加大青年人才的培养和锻炼力度,让青年员工成为公司高质量发展的中坚力量。加强业务牌照重组,充分发挥好公司全牌照业务协同优势,加强协同顶层设计,把协同从一种战略、一种机制,演变成竞争力、战斗力。加强客户资源重组,综合运用公司各类金融产品和服务,为客户提供一站式、多场景、全生命周期综合金融服务,帮助客户实现价值最大化。

同时,公司坚持“六个聚焦”,锻造高质量发展新引擎。深入实施“244”发展战略,大力推进各业务单元强链补链延链,打造差异化特色。一是聚焦转型升级,培育发展新动能。二是聚焦客户至上,提高服务温度广度和深度。三是聚焦风控合规,守住安全发展底线。四是聚焦业务协同,共创联动发展新局面。五是聚焦人事改革,激发人才创新创造活力。六是聚焦党建引领,夯实高质量发展根基。

4.请问公司自营板块收入大幅增加的原因是什么?

公司全年自营板块业绩快速增长的主要原因,一是固定收益在规模稳定增长的情况下,抓住债市“风口”,保持传统配置业务稳定增长,实现配置盘收入增加;打造交易与创新业务“双引擎”,实现交易盘与创新盘收入增加,其中交易业务年底抓住市场收益快速下行趋势机会,增厚价差收入;积极探索FICC创新业务,大力发展资本中介与客需业务,并实现较快发展,投资收益率约8%,跑赢中债指数;同时建立多元化投资格局,资金端降本增效显著。二是权益投资业务加强宏观经济研判,按照风险收益特征灵活配置资产,加大非方向性投资转型;控制权益投资总规模、缩小投资策略风险敞口,整体看虽小幅亏损,但投资收益率跑赢对标指数。三是做市业务持续优化持仓结构,升级做市交易策略,提高做市成交金额,全年投资收益率8.07%,跑赢三板指数及北证指数;全年成交金额较2022年增长40.39%。

5.请问公司准备什么时候分红?

公司一直高度重视投资者合理回报,2023年度利润分配预案为:以现有总股本4,363,777,891股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币1.50元(含税),合计派发现金人民币654,566,683.65元(含税),不送红股,不以公积金转增股本。此预案尚需提交公司2023年度股东大会审议,在股东大会审议通过后两个月内实施,具体时间请关注公司公告。

6.独董新规正式实施后,公司发生了什么变化?

独董新规出台以来,公司第一时间组织对《公司独立董事制度》进行修订,在任职资格、履职方式、履职保障等方面进行了优化。通过完善制度供给,公司明确了独董在公司治理中的法定地位和职责界限。此外,独董新规落地后,公司立即设立了专门的独董办公室方便独董现场办公。独立董事通过现场办公能深入了解公司经营管理、内部控制等日常情况。结合证券公司营业网点众多等情况,公司独立董事还不定期的通过“四不两直”方式前往分支机构调研,与分支机构负责人、员工沟通交流,切实掌握公司分支机构工作运行情况。

7.市场上其他券商均在着力发展研究所业务,其中不乏一些知名研究所,国元证券未来将如何发展研究业务?

公司研究所在研究方面,围绕国家发展战略重点和前沿科技领域,围绕公司“高三新生”(高端智能制造、新能源、新材料、新一代信息技术、生物医药)等重点行业赛道,深入优化研究布局,持续提升研究能力,紧跟大型龙头企业,秉承价值投资与长期投资理念,寻求核心产业洞见,关注离岸资本市场,在研究内容上坚持守正创新;机构客户服务方面,从传统卖方服务模式向综合销售与机构服务转型,全面提升服务标准形成销售突破。2024年,公司将以深耕产业研究、行业研究和公司研究为基础,着力打造基于产业数据库的智慧研究所,持续提升价值发现能力,通过一二级联动,积极构建“FA生态”的打法,探索“两级联动、三重赋能”的业务模式。

8.公司经纪业务开展情况如何?

2023年,公司实现经纪业务净收入102,440.23万元,经纪业务利润12,300.85万元。公司搭建客户分层服务体系,进一步提升客户体验,围绕机构与零售经纪,通过盘活存量客户、拓宽获客渠道、推动投顾服务等措施,引入增

量,激活存量,全年股基交易量同比增长1.96%,优于市场水平;加大线上、线下获客力度,促进公司有效户规模增长,横向扩充线上引流渠道、加大银行合作力度,纵向提升客户运营服务水平,进一步提高客户的资产规模和交易活跃度,从而稳住了代买收基本盘;加大“富裕+”户开发力度,开展客户提升专项活动,围绕上市公司客户和高净值客群多元化拓展业务,逐步向机构化转型;探索创新投顾业务模式,聚焦重点交易客群,推广投顾服务和专业交易工具来满足客户需求,开展各类成效显著的投顾运营推广活动,有效促进交易活跃,推动投顾业务高质量发展;打造“鑫品”销售服务体系,坚持金融产品“研究”与“引入”并举,以固收类产品为基本盘,兼顾客户不同资产、不同策略配置需求,通过多渠道、专业化、高频率服务赋能产品销售,公司代销金融产品净收入行业排名升至第29位。

9.随着国家金融强国的重大部署,券商行业集中度可能面临进一步提升,中型券商竞争加剧,请问公司是否有通过兼并收购等其他方式做大做强的计划和动作?

尊敬的投资者,您好,公司若有相关计划,将会及时进行公告。

10.如何看待国家的证券合并做大做强?公司会合并华安证券响应国家政策,做一流投资银行吗?

尊敬的投资者,您好,公司若有相关计划,将会及时进行公告。

11.市值管理纳入国企内外考核,公司将如何进行市值管理,管理层认为公司的市值合理吗

公司管理层将持续聚焦主业主责,推动业务转型升级,努力提升经营业绩与核心竞争力,提高公司内在价值,助推公司市值持续增长,同时,严格按照相关法规要求履行信息披露义务,做好市值管理工作。股价波动受多种因素影响,包括宏观经济、行业发展、资本市场环境、投资者预期及偏好等方面,敬请投资者理性看待并注意投资风险公司如有相关计划。

12.请问公司股价,常年破发,对次管理层,是否有市值管理?公司如何看待证券合并做大做强,是否考虑合并华安?

公司管理层将持续将聚焦主业主责,推动业务转型升级,努力提升经营业绩与核心竞争力,提高公司内在价值,助推公司市值持续增长,同时,严格按照相关法规要求履行信息披露义务,做好市值管理工作。股价波动受多种因素影响,包括宏观经济、行业发展、资本市场环境、投资者预期及偏好等方面,敬请投资者理性看待并注意投资风险公司如有相关计划。公司如有并购、回购等计划将根据监管要求及时披露。

13.证监会表示将督促投资银行把功能性放在首要位置。请问公司管理层,如何看待这一问题?

公司始终牢记国有企业的功能性定位,当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。将功能性放在首要位置,坚持以投资者为本,以客户为中心,发挥好资本市场金融服务功能,始终践行金融报国、金融为民的发展理念,落实好“五篇大文章”的战略布局。一是深化投行枢纽作用。聚焦实体经济,坚持专业赋能、资本赋能、服务赋能、产业赋能,持续发挥多层次资本市场中“主力军”“主引擎”“主抓手”作用,服务新质生产力企业通过资本市场实现长远发展。二是深耕重点产业链。紧跟国家“十大新兴产业”,聚焦“高三新生”产业赛道,持续深化“黄金赛道”,围绕目标产业链,锚定产业链上下游企业上市目标,促进产业链集群式发展。三是加速基金丛林布局。抓住安徽“基金丛林”建设机遇,通过优质金融“活水”精准滴灌优秀高成长性企业,助力“科技、产业、金融”良性循环,充分发挥基金招引作用,推动优质产业项目落地。四是发挥债券融资功能。积极响应国家战略,聚焦绿色发展、乡村振兴等领域,推动业务创新,提高融资便捷性、降低融资成本。

14.请问公司23年有哪些经营亮点?

2023年,公司围绕建设一流产业投资银行总目标和阶段性要求,以客户为中心,聚焦主责主业,对标对表、真抓实干、定位长远,经营管理突出表现为“六个一批”。一是一批指标增幅行业领先。营收与净利润实现稳健增长;FICC创新业务、资本中介与客需业务实现突破;安徽省内上市挂牌家数、再融资家数、期末辅导家数、企业债及公司债合计承销金额均位居安徽省首位,公募及私募基金管理规模快速增长,区域特色和品牌优势不断巩固。二是一批重大改革措施成功落地。推出执行委员会制度、战略管理PMO机制、“业绩薪酬双对标、费比薪比双管控”激励机制、中层干部年轻化等改革举措,持续构建系统完备、科学规范、运行高效的组织架构体系。三是一批数字化项目加快推进。提升数据服务,

做好“五篇大文章”,强化与华为、恒生电子、科大讯飞等企业战略合作,打造国元点金8.0、智慧投行、智慧研究所、机构业务协同等系统建设,让业务发展插上“数字化”翅膀。四是一批创新业务陆续推出。坚持创新驱动发展战略,积极拓展场外衍生品、票据投资、公募Reits、绿色债券等投融资新路径,向买方投顾转型组建“优+投顾团队”,打造定位清晰、识别度高的国元研究FA业务品牌,塑造发展新动能新优势。五是一批发展和文化建设荣誉丰硕。获省委省政府“全省推进长三角地区更高质量一体化发展优秀集体”,连续十三年荣获省政府服务地方实体经济发展评价“优秀”等次,行业文化建设A类、连续十六年信息披露被深交所评为A级等荣誉,品牌价值和市场形象进一步提升。六是一批协同服务效果显著。以客户为中心,聚焦“产业研究+产业投资+产业投行+综合财富管理”黄金赛道,深化“1+1+N”协同体系、企业家金融专班、“期货+保险”等,为客户提供一站式、一揽子、定制化、差异化的综合金融解决方案。

15.我看到公司资管业务收入增加了百分之二十多,请问原因是什么?下一步将准备如何开展?

2023年,公司资管业务梳理战略定位、明确战略举措,优化投研风控体系,加强协同合作;不断丰富产品线,完善产品体系架构,打造优质资管产品,同时快速响应客户个性化需求,成功为多家上市公司及其员工定制产品;建立直销柜台,更好地为机构投资者服务;夯实主动管理基础,加大主动管理方向转型力度,主动管理与私募产品规模快速提升。2023年,实现客户资产管理业务净收入9,109.05万元,同比增长26.96%。

未来,公司将持续推进各条销售战线协同合作,做大业务规模,紧随市场热点,以客户需求为导向进一步丰富产品线,做到产品期限和产品策略全覆盖,同时适时推出优质产品,打响资管产品品牌知名度。

16.相较于大的头部券商,像公司这样的中小券商后续怎样发展?

中小券商在市场竞争中要实现突围发展,需要锻造自身的核心竞争力。一是坚持市场化机制和发展方向。优化公司制度机制,推进公司治理体系建设,不断提升公司高质量发展水平。二是坚持特色化、差异化发展思路。结合自身实际,聚焦所处区域和细分领域,培育特色竞争优势。三是坚持金融服务实体经济根本宗旨。聚焦证券公司主责主业,更好发挥资本市场枢纽功能,提升服务实体经济

质效。四是深入推进数字化转型。以金融科技赋能业务发展,完善机制建设促进“业技融合”,不断提升对新质生产力的服务能力。五是积极做好金融“五篇大文章”。聚焦证券公司功能性定位,做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。六是强化合规风控管理。夯实高质量发展根基,为公司业务发展行稳致远保驾护航。

1. 产能信息与产能释放进度：
调研记录中没有提及具体的产能信息或产能释放进度，因此无法从提供的内容中分析公司的产能状况。

2. 未来增长点：
公司的未来增长点可能包括：
- 项目储备的加大，特别是在长三角一体化发展和安徽“三地一区”建设中的机遇。
- 业务多元化发展，如债券承销、并购重组市场和新三板市场的服务。
- 提升生产力，包括人力资源重组、业务牌照重组和客户资源重组。
- 实施“244”发展战略，推进业务单元强链补链延链，打造差异化特色。
- 资管业务的增长，通过优化投研风控体系和丰富产品线。

3. 竞争情况与国产替代空间：
调研记录中没有提及具体的竞争对手或国内外产业竞争情况，也没有直接提及国产替代的空间。但可以推测，公司可能会面临来自大型券商的竞争压力，同时也有机会通过特色化和差异化策略来获得市场份额。

4. 行业景气情况：
调研记录中没有直接提及行业的整体景气情况，但从公司的发展策略和业务增长点来看，公司所处的金融行业正在积极响应国家政策，推动金融服务实体经济，这可能表明行业正在向更加积极和支持性的方向发展。

5. 销售情况：
- 国内销售：公司通过搭建客户分层服务体系、盘活存量客户、拓宽获客渠道等措施，实现了经纪业务净收入和利润的增长。
- 海外销售：调研记录中没有提及海外销售情况。

6. 成本控制：
调研记录中没有具体提及公司的成本控制措施。

7. 商业模式：
公司的商业模式涉及多个方面，包括投资银行业务、经纪业务、资管业务、自营业务等。公司通过提供一站式、多场景、全生命周期的综合金融服务来满足客户需求，并寻求业务的多元化发展。

8. 坏账情况：
调研记录中没有提及坏账情况。

9. 研发投入和进度、规划：
调研记录中没有提及研发的具体情况，但公司强调了对人才的培养和锻炼，以及数字化项目的推进，这可能涉及到内部的研发和创新活动。

10. 产品名称与原材料：
调研记录中没有提及具体产品的名称或依赖的原材料。

11. 题材：
调研记录中提及的题材可能包括金融服务实体经济、科技创新、绿色发展、数字金融等。

优势、劣势与风险点：
- 优势：公司积极响应国家政策，有明确的发展战略和增长点，注重客户服务和体验，以及数字化转型。
- 劣势：面临来自大型券商的竞争压力，需要进一步巩固和提升自身的核心竞争力。
- 风险点：宏观经济波动、资本市场环境变化、行业政策调整等外部因素可能影响公司业绩。

结合当前经济环境，未来一年的业绩预期需要考虑国家政策支持、市场需求、行业竞争状况以及公司自身的战略执行能力。由于缺乏具体的财务数据和市场分析，无法给出准确的业绩预期。投资者应保持谨慎态度，关注公司后续的公告和市场动态。