通过网络直播链接https://roadshow.sseinfo.com参与华安证券2023年度业绩说明会的投资者

公司于2024年4月12日(星期五)上午9:00至10:00通过上证路演中心网络互动方式举行2023年度业绩说明会,问答环节内容如下:
一、请问公司23年整体收益是否达到预期呢?主要收益构成是怎么样的呢?对于公司未来利润率走势如何预测呢?
投资者您好,2023年,公司营业收入36.52亿元,归属于母公司股东的净利润12.74亿元,同比分别上涨15.60和7.78%,加权平均净资产收益率6.20%;从主要收益构成方面看,2023年,公司证券经纪业务收入9.56亿元、证券自营业务收入4.95亿元、资产管理业务收入5.41亿元、投资银行业务收入1.18亿元,证券金融业务收入6.42亿元,各项主营业务稳健发展,固长补短积极有效。

二、作为中小投资者,有以下问题:1、公司之前发行的28亿元可转债还有不到2年到期,对于转债的最后结局,公司是如何考虑的?目前几乎没有转股,溢价率有45%,还有考虑通过下修推动转股?万一没有转成,是否有准备像国君转债一样到期还钱?2、作为个人投资者,近期是否可以来公司实地调研?
投资者您好,公司于2024年1月12日发布了《华安证券股份有限公司关于不向下修正“华安转债”转股价格的公告》,决定在2024年1月13日至7月12日期间暂不向下修正“华安转债”的转股价格。未来公司仍将根据基本经营情况、股价走势、市场环境,以及对自身长期发展潜力与内在投资价值的信心,从维护全体投资者的利益角度考虑转股事宜。感谢您的关注,也欢迎您到公司现场交流。

三、公司未来战略发展规划是什么呢?及产品规划是什么呢?对于目前IPO的严峻形式公司如何保持业绩是增加而不是下降呢?
 投资者您好,当前证券行业机遇与挑战并存,但总体发展势头向好,我们将继续锚定公司战略规划,以自身努力的确定性应对环境变化的不确定性:立足资本市场中介定位,着力做优轻资产业务、做稳重资产业务、提升资本使用效率;坚持“综合化布局、特色化突破”,持续打造主营业务的相对长板,并在细分领域培育相对长板;坚持区域深耕,着力聚焦安徽省内区域、长三角区域、相对优势区域,巩固和提升重点区域市场份额;坚持“稳健偏进取”的风险偏好,合规经营、守正创新,强化重点领域的主动风险防控;坚持党建引领、文化赋能、人才兴司,持续激发人才队伍活力效能。

根据提供的调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息与产能释放进度：
调研记录中没有提供具体的产能信息或产能释放进度的数据。需要更多的财务报告或运营数据来分析公司的产能状况。

2. 公司未来新的增长点：
公司的未来增长点可能集中在轻资产业务的优化、重资产业务的稳健发展、资本使用效率的提升、综合化布局与特色化突破、以及在细分领域和重点区域市场份额的巩固与提升。

3. 国内和国外竞争情况、竞争对手及国产替代空间：
调研记录中没有提及具体的竞争对手和国产替代的情况。但可以推测，作为证券公司，其竞争对手可能包括其他证券经纪、自营、资产管理和投资银行业务的公司。国产替代空间取决于公司在本土市场的竞争地位和政策支持。

4. 所在行业景气情况：
调研记录提到证券行业机遇与挑战并存，总体发展势头向好。这表明行业整体处于增长态势，但可能面临一些不确定性和挑战。

5. 公司的销售情况：
公司2023年营业收入36.52亿元，但没有提供国内外销售的具体数据。需要进一步的财务报告来分析国内外销售情况。

6. 成本控制安排：
调研记录中没有提及成本控制的具体措施。通常，证券公司会通过提高运营效率、优化资产配置和风险管理来控制成本。

7. 商业模式分析：
公司的商业模式涉及证券经纪、自营、资产管理、投资银行和证券金融业务。公司通过多元化的业务布局来分散风险并寻求增长。

8. 坏账情况：
调研记录中没有提及坏账情况。作为金融服务行业，公司需要有效管理信用风险以防止坏账发生。

9. 研发投入和进度、规划：
调研记录中没有提及研发相关的信息。对于金融服务行业，研发可能涉及金融产品创新、风险管理工具的开发等。

10. 产品名称及依赖的原材料：
调研记录中没有提及具体的产品名称和依赖的原材料。对于证券公司，其“产品”可能是金融服务和金融工具。

11. 题材：
调研记录中没有提及具体的题材。通常，证券公司的题材可能与其业务发展、市场扩张、政策利好等因素相关。

优势、劣势、风险点：
优势可能包括稳健的业务增长、多元化的业务布局和对重点区域市场的深耕。劣势可能在于高溢价率的可转债和未来转股的不确定性。风险点可能包括市场波动、政策变化和竞争加剧。

结合当前经济环境，未来一年的业绩预期需要考虑宏观经济趋势、行业政策、市场情绪等因素。由于调研记录中缺乏具体数据，建议投资者保持谨慎态度，不要过于乐观，并关注公司未来的财务报告和市场动态。