投资者网上提问

投资者提出的问题及公司回复情况

公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:

1、因唐山国企股东背景,注意到公司一些项目越来越多布局于唐山区域,这些布局是否合理?在给唐山当地带去产业同时,公司是否充分考虑了公司利益,管理层如何防范利益冲突?

尊敬的投资者朋友,您好!

(1)公司为形成比较完善的胶粘剂新材料产业链条,实现公司的产业版图从南方向北方的顺利延伸,在河北唐山与福建邵武分别投资建设胶粘剂新材料生产基地,为公司规模化与产品类型的扩充打下基础。公司外部基地将充分利用股东背景、地域及政策优势,完善产业布局,强化风险抵御能力,提升中长期盈利能力。

(2)公司董事会及管理层依法合规经营,积极维护公司利益,持续完善公司治理体系。

感谢您的关注。

2、收购的几家公司都没有给公司带来效益,充分说明了公司大股东在收购之前没有详细调查研究,不但没有产生效益还拖垮了主业胶粘剂利润,说明什么问题?

尊敬的投资者朋友,您好!

经过近年来的布局及发展,公司形成了以胶粘剂新材料系列产品为主链,高端电子信息材料为支撑的第二增长极发展模式,产品附加值及技术含量随着产业链条的延伸而不断提升,公司已由单一化工胶粘剂生产型企业向先进新材料研发型企业快速转型。电子科技领域从协同角度出发,不断完善战略布局,加强业务之间的资源联动。

对外投资并购事项是长期的,战略的,不是短期利润导向的,需综合考量。公司目前的资产收购事项,在相关领域打破了国外垄断,解决了“卡脖子”问题,填补了国内空白,都是始终围绕战略和主业,收购前进行严格的尽职调查,收购完成后进行全面的赋能整合,总体上保障了项目发展符合预期。

感谢您的关注!

3、低空警戒雷达的实际作用和应用场景是什么?在低空经济背景下这种基础建设是不是应该走在前面?

尊敬的投资者朋友,您好!

用于“低慢小”飞行器探测的雷达一般称为低空警戒雷达。其具备全天候全天时工作能力,适应夜晚、雨雪、雾霾、扬尘等环境。主要用于边境、机场、军事基地等重点区域内无人机的探测、警戒和目标指示,能够准确的给出目标的航迹信息。谢谢!

4、贵司的4D雷达能否运用到低空飞行器。产品有何优势?

尊敬的投资者朋友,您好!赛英科技自主研发的“4D全息凝视雷达”产品主要用于侦测“低慢小”飞行目标,感谢您对公司的关注!

5、请问公司已经搞了5次股权激励计划,基本都是55—65折给管理层及员工,并且每次股权激励设置的解锁条件都极低,对业绩也没有指引作用,上述股权激励的合理性在哪里,有没有考虑中小股东利益,后面还会不会继续搞?

尊敬的投资者朋友,您好!

(1)开展员工持股计划的目的是为了建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制,实现公司、股东和员工利益的一致性,进一步建立健全公司长效激励机制,从而充分有效调动管理者和公司员工的主动性、积极性和创造性,吸引和保留优秀管理人才和业务骨干,提高公司核心竞争能力,提高员工的凝聚力和公司的竞争力,推动公司稳定、健康、长远发展,使得员工分享到公司持续成长带来的收益。在依法合规的基础上,以较低的激励成本实现对该部分核心员工的激励,可以充分调动参加对象的积极性,真正提升参加对象的工作热情和责任感,有效地统一参加对象和公司及公司股东的利益,从而推动激励目标得到可靠的实现。(2)公司如有新一期股权激励或员工持股计划,我们将按规定履行信息披露义务。谢谢。

6、公司股价去年跌了整整一年,今年也持续性的表现不佳,目前的价格公司上市十年都没有见过,严重偏离基本价值(破净),希望管理层拿出一些办法比如管理层真增持公司,大股东前期宣布增持希望继续增持行为。

尊敬的投资者朋友,您好!

(1)上市公司股价会受到政策环境、产业周期和大盘走势等多重因素影响,请您理解并注意投资风险;

(2)近年来,公司陆续推出了多期股份回购计划、控股股东增持计划及回购股份注销等方案,积极维护投资者,特别是中小投资者利益;公司将持续关注、学习、遵守并积极响应国家相关法律法规及政策的要求,结合公司实际加强研究市值管理,并继续聚焦自身主业,夯实运营管理基础,推动公司实现更高质量发展,努力回报广大投资者,增进市场认同。

(3)未来如有管理层增持或控股股东继续增持的计划,公司将及时履行信息披露义务。

感谢您对公司的关注!

7、请问唐山国资2018年11月以13.70元/股的价格取得公司控制权,后面定增又以13.23/股的价格给了近2亿元,5年过去了,公司现在的价格还在9元左右,有没有做到国资保值增值,有没有方法将公司做大做强,回报股东。回报唐山国资。

尊敬的投资者朋友,您好!

(1)经过近年来的布局及发展,公司形成了以胶粘剂新材料系列产品为主链,高端电子信息材料为支撑的第二增长极发展模式,产品附加值及技术含量随着产业链条的延伸而不断提升,公司已由单一化工胶粘剂生产型企业向先进新材料研发型企业快速转型。电子科技领域从协同角度出发,不断完善战略布局,加强业务之间的资源联动。

(2)公司将进一步强化上市公司价值管理,通过顶层战略设计、经营效益改善、资本市场运作、投资者关系加强等手段,将产业资本和金融资本有机融合,以创造价值和实现价值为核心,以促进市值稳定增长为目标,最终实现国有资产的保值与增值,不断扩大上市公司影响力,引导资本市场的正确认识与正向解读。

(3)公司将深入学习新“国九条”及配套政策,积极贯彻落实新“国九条”的工作要求,努力进一步提高上市公司质量:持续聚焦主业,做好经营管理,提升公司的综合竞争力,提高股东回报。

感谢您的关注!

8、低空经济是国家大力扶持的新产业,朝阳行业,赛英低小慢雷达在这个背景下前景很大,4月赛英也出席了西部低空经济产业生态大会,希望公司把握住行业机会。

尊敬的投资者朋友,您好!

公司全资子公司赛英科技具有全息凝视安防雷达、全息凝视对空警戒雷达,特别是探测“低慢小”目标的4D全息凝视雷达等产品的技术储备。

赛英科技自主研发的“4D全息凝视雷达”产品主要用于侦测“低慢小”飞行目标,公司对该领域技术和市场的发展将会持续关注。

感谢您的建议与关注!

9、现在国家大力发展低空经济,公司子公司赛英科技有这方面的产品吗?公司对低空经济有想过参与吗?

尊敬的投资者朋友,您好!

公司全资子公司赛英科技具有全息凝视安防雷达、全息凝视对空警戒雷达,特别是探测“低慢小”目标的4D全息凝视雷达等产品的技术储备。

赛英科技自主研发的“4D全息凝视雷达”产品主要用于侦测“低慢小”飞行目标,公司对该领域技术和市场的发展将会持续关注。

感谢您的关注!

10、公司在24年多家子公司开始投产,利润能否提升一个新高度?尊敬的投资者朋友,您好!

公司福建邵武胶粘剂生产基地已进入试生产阶段,彩晶光电TFT液晶显示材料产业化项目(Ⅰ期二标段)预计2024年6月底进入试生产阶段,30吨ITO靶材项目也将完成厂房改造与设备安装,公司将根据实际进度与需求开展相关市场工作,感谢您的关注!

11、公司第一季度的生产订单和去年同期相比有改善吗?

尊敬的投资者朋友,您好!

公司将于2024年4月30日披露2024年第一季度报告。公司第一季度经营情况请您关注第一季度报告。

感谢您的关注!

12、西安彩晶23年具体业务收入结构可以披露吗?谢谢。

尊敬的投资者朋友,您好!

彩晶光电业务收入由显示材料、医药中间体和电子化学品构成,具体数据您可参看年报相关章节。

感谢您对公司的关注!

13、公司的靶材有提供给异质结厂商测试吗?或者目前有相关意向吗?

尊敬的投资者朋友,您好!公司与新型光伏电池企业在结构封装上已开展多轮技术对接与产品验证工作,丁基材料技术参数已达到客户要求标准及验证测试,业务团队与相关客户就新型光伏异质结电池中应用已展开对接,其它工作正在推进中。谢谢。

14、请问公司有做电磁涂料的意图?

尊敬的投资者朋友,您好!

暂无您所述领域技术,公司对先进新材料所在的战略新兴领域将会持续关注。

感谢您的关注!

15、王总您好,公司未来的收并购对象是继续与现有产业实现协同,还是收购新的产业链。

尊敬的投资者朋友,您好!

根据公司的中长期发展战略,内生式增长和外延式发展并重,逐步提高公司行业地位和综合竞争力。公司将持续关注中高端胶粘剂、特种环氧树脂及高端新材料领域,积极拓展更多具备协同效应的高科技制造项目投资并购机会,实现公司打造高科技制造领域新材料平台转型的目标。同时,落实项目投前、投中、投后监管流程,强化投资后评估与管理流程,对项目收益与盈利情况进行追溯,优化投资现金流,提升公司资金使用效率。对产业链协同效应好,有利于降低成本,引进先进技术,提高核心竞争力,有利于聚焦主业发展的项目要加快推进。

感谢您的关注!

16、能否谈谈公司23年的发展亮点和发展不足?谢谢!

尊敬的投资者朋友,您好!

报告期内,公司实现营业收入279,252.50万元,同比增长13.22%;归属于上市公司股东的净利润3,031.52万元,同比下降36.66%,业绩变化的主要原因为胶粘剂新材料板块销售规模稳中有升,原材料价格趋稳后,板块盈利能力较上一年度有所上升,但电子科技板块及电子信息材料板块公司所处行业环境出现阶段性变化、调整及订单延后等客观因素,综合使得盈利情况未及预期,部分公司计提商誉减值准备,对归属于上市公司股东的净利润产生影响,同时导致扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润较上年同期有较大下降。谢谢!

17、王董事长你好,公司已经开展了四期的员工持股计划,但是公司的业绩没有改善,现在公司的股价大幅低与公司的净资产,没有实现国有资产的保值增值,希望公司管理层根据现在的情况,取消员工持股计划,以提震股民信心。

尊敬的投资者朋友,您好!

员工持股计划的目的和预期是多方面的,公司实施员工持股计划的目的之一是为进一步建立、健全公司长效激励机制,吸引和留住优秀人才,充分调动公司高级管理人员、核心管理人员、核心技术(业务)人员的积极性,有效地将股东利益、公司利益和员工利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展。

感谢您对公司的关注!

18、如有合适的标的,公司会继续并购吗?谢谢。

尊敬的投资者朋友,您好!

根据公司的中长期发展战略,内生式增长和外延式发展并重,逐步提高公司行业地位和综合竞争力。公司将持续关注中高端胶粘剂、特种环氧树脂及高端新材料领域,积极拓展更多具备协同效应的高科技制造项目投资并购机会,实现公司打造高科技制造领域新材料平台转型的目标。同时,落实项目投前、投中、投后监管流程,强化投资后评估与管理流程,对项目收益与盈利情况进行追溯,优化投资现金流,提升公司资金使用效率。对产业链协同效应好,有利于降低成本,引进先进技术,提高核心竞争力,有利于聚焦主业发展的项目要加快推进。

感谢您的关注!

19、公司在年报当中说光刻胶要进行市场推广,司美格鲁肽中间体要放大试验,这两块进展如何?

尊敬的投资者您好!

(1)2023年,控股子公司彩晶光电光刻胶核心材料感光剂项目进一步完善研发团队,已达成国产原辅料与国产工艺设备的“两个100%”目标,实现关键技术的自主可控。目前彩晶光电已掌握TFT液晶面板正性光刻胶核心原材料光引发剂(PAC)及半导体集成电路光刻胶光引发剂(PAG)的生产技术及工艺,多项产品在目标客户处进行了性能测试。

(2)司美格鲁肽为代表的高端医药中间体新品已完成原创工艺的小试研发,转入放大研究阶段。

以上项目尚处于推动当中。

感谢您对公司的关注!

20、剔除非经常性损益损益后,请具体分板块(胶粘剂及特种树脂、信息材料及医药中间体、电子科技)介绍下23年各版块的营收及利润情况吧。

尊敬的投资者朋友,您好!

公司已严格按照相关规定履行信息披露义务,有关信息详见公司于2024年4月16日披露的《2023年年度报告》中相关章节。

感谢您的关注!

21、公司有息负债持续增加,目前公司融资利率多少?有降低的可能性吗?谢谢。

尊敬的投资者朋友,您好!

公司借款利率总体处于3%-5%之间,在银行等金融机构信用评级良好,对于长短期借款均可获得充足的授信额度。公司将统筹对比不同融资渠道的融资成本,争取最优借款利率,切实有效降低财务费用。

感谢您对公司的关注!

22、贵公司主要研发投入的领域及逻辑是什么?

尊敬的投资者朋友,您好!

作为拥有多个高新技术企业认定,以及多家国家级、省市级“专精特新”企业的集团公司。公司持续多年不断加大在公司新材料与电子科技板块的研发投入,一是持续增强公司核心竞争力,应对市场竞争;二是提升行业地位,使公司不断应用新兴技术、紧跟行业发展趋势,研发更加适合市场的产品和解决方案,为公司的行业用户赋能。

感谢您对公司的关注!

23、您好,贵公司目前如何应对电子科技和电子信息材料板块的行业阶段性变化等问题?

尊敬的投资者朋友,您好!

(1)在电子信息材料板块,公司将继续支持彩晶光电发展,TFT液晶显示材料产业化项目建设完成投入使用后,逐步提升市场份额,释放规模效应,增强产品市场竞争力;光刻胶核心材料团队做好新品研发、中试线改造、产品中试放大,积极推动光刻胶单体材料应用测试和市场推广工作。进一步发挥在合成方面的优势,明确医药板块为彩晶光电基础业务板块的重要地位,在慢性病防治和保健品领域筛选、增加重点长线产品,持续推进工艺优化,做好技术沉淀,在全国范围内形成突出的技术、品质和成本优势,将医药板块建成彩晶光电消化成本、进而稳定输出固定利润的基础板块。惟新科技加快实现30吨ITO靶材生产线项目投产,完成后开展市场销售,在产能保证的基础上,以技术的领先性快速进入TFT-LCD和OLED重要客户生产体系。

(2)在电子科技板块,各单位努力稳固在特殊装备领域的客户资源,对产品技术含量和质量要提出更高要求,赛英科技、必控科技、力源兴达将结合各自技术能力、市场地位优势,优化资产结构,内生外延并举,发挥协同效应。赛英科技做好科研创新的引领工作,进行电子科技板块内部的科研人才信息收集、科研项目汇集及科研攻关,提供技术支持。下一阶段,各单位将从实际出发,进一步开展电磁兼容、电源模块、微波组件、雷达整机在民用领域的应用,扩大应用范围,提升市场规模,降低市场环境变化带来的风险。

感谢您对公司的关注!

24、公司的产能越来越大,各个子公司也在不断扩产,公司如何控制产能过剩的风险!

尊敬的投资者朋友,您好!

公司一直致力于立足专业,做精、做强、做大。各个子公司产品都是围绕完善公司产品体系和能级提升,为客户提供专业系统解决方案,提升公司核心竞争力。公司经营主业对应市场规模较大,通过市场规模、专业细分、技术创新、基地优势等,达成公司产能布局。

感谢您的关注!

25、公司新建这么多项目能不能都批露下?

尊敬的投资者朋友,您好!

相关情况详见公司于2024年4月16日披露的《2023年年度报告》中“第三节经营情况讨论与分析七、投资状况分析”。

感谢您的关注!

26、注意到子公司成都赛英科技有限公司有相关雷达产品,公司将如何抓住低空经济发展机遇。

尊敬的投资者朋友,您好!

赛英科技专业从事嵌入软件式微波混合集成电路、微波混合集成电路及雷达相关整机、系统产品的开发设计、生产、销售与服务。赛英科技致力于将微波技术与数字技术进行结合,以科研、生产整机雷达、微波组件、专用仪器仪表、海洋通讯产品为主营业务,主要客户为国内配套企业和科研院所等机构,配套产品范围至航空航天、地导雷达、通讯导航等特殊装备领域。随着新技术、新产品的在不同领域的拓展,业务也从传统的特殊装备领域向民用领域进行部分转化。赛英科技自主研发的“4D全息凝视雷达”产品主要用于侦测“低慢小”飞行目标,公司对该领域技术和市场的发展将会持续关注。谢谢!

27、公司到底有没有军工产品?

尊敬的投资者朋友,您好!

公司电子信息材料与电子科技板块产品以应用于特种装备领域的LTCC材料、滤波器、滤波组件、电源模块、微波组件及整机相关雷达为主要方向。

感谢您对公司的关注,谢谢!

28、必控科技,北京力源23年也进行商誉减值,公司行业发展也遇到问题了?

尊敬的投资者朋友,您好!

2023年,电子科技板块受行业环境阶段性变化、调整及订单延后等客观因素的影响,对业绩产生了一定影响。

公司严格按照《会计准则》及相关要求,对相关资产进行了商誉减值评估测试,并进行相关商誉减值计提。

感谢您的关注!

29、公司的一季度报怎么样?

尊敬的投资者朋友,您好!

公司将于2024年4月30日披露2024年第一季度报告,请您关注相关公告。

感谢您的关注!

30、公司ito靶材预计何时可以产生销售收入?

尊敬的投资者朋友,您好!

公司以河北惟新科技有限公司全资子公司惟新科技(唐山)有限公司开展年产30吨高品质ITO靶材项目,利用丰南北方瓷都园区现有标准厂房进行适用性改造。该项目目前已完成项目立项和备案,取得环评、安评等手续,处于厂房装修和设备安装阶段,预计2024年中期可逐步投入使用,在此之后公司将努力推进ITO靶材产品的验证与商务相关工作。

感谢您对公司的关注!

31、沈先生公司三费和科研支出能有效控制一下吗?各种费用侵蚀利润,本来就在转型期。

尊敬的投资者朋友,您好!感谢您的意见与建议,“开源节流,降本增效”这一主题将贯穿公司2024年度生产经营全过程,(1)在资源的高效利用上取得突破,不断提升自动化水平,提高产品质量和生产效率;(2)技术创新与精细化管理统筹推进,不断突破现有技术瓶颈,持续技术研发能力,使研发费用花在刀刃上;(3)加强均衡生产,有效应对市场风险,以内部生产经营的确定性,来应对外部形势的不确定性;(4)把“成本管控”持续推向深入,控投资、强管理,在人工成本上控总量提均量,强力遏制成本上涨势头;(5)不断提升管理效率,特别是经营管理质效,以职业化精神和专业化素养的提升来推进公司高效运转。

感谢您对公司的建议。

32、西安彩晶光电收购的时候花了几个亿,溢价收购,但是没有给公司带来效益,是不是利益输送造成的?

尊敬的投资者,您好!

在收并购过程中,项目估值高于可辨认的账面净资产,是一种正常的市场现象。

公司目前的资产收购事项,在相关领域打破了国外垄断,解决了“卡脖子”问题,填补了国内空白,都是始终围绕战略和主业,收购前进行严格的尽职调查,收购完成后进行全面的赋能整合。电子科技板块及电子信息材料板块公司所处行业环境出现阶段性变化、调整及订单延后等客观因素,综合使得盈利情况未及预期,部分公司计提商誉减值准备,对归属于上市公司股东的净利润产生影响。公司在相关项目上

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 公司在河北唐山与福建邵武投资建设胶粘剂新材料生产基地，旨在实现产业版图的南北延伸和产品类型的扩充。
   - 福建邵武胶粘剂生产基地已进入试生产阶段。
   - 彩晶光电TFT液晶显示材料产业化项目（Ⅰ期二标段）预计2024年6月底进入试生产阶段。
   - 30吨ITO靶材项目将完成厂房改造与设备安装。

2. **未来新的增长点**：
   - 高端电子信息材料作为第二增长极，产品附加值及技术含量提升。
   - 4D全息凝视雷达产品的市场应用，特别是在低空警戒雷达领域的应用。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 公司通过收购打破了国外垄断，填补了国内空白，有国产替代的潜力。
   - 需要关注国内外相同产业的竞争态势，以及公司产品在国际市场的竞争力。

4. **行业景气情况**：
   - 胶粘剂新材料板块销售规模稳中有升，原材料价格趋稳后，板块盈利能力有所上升。
   - 电子科技板块及电子信息材料板块受行业环境阶段性变化影响，盈利情况未及预期。

5. **销售情况**：
   - 公司营业收入同比增长13.22%，但净利润同比下降36.66%。
   - 需要关注公司的销售策略和市场拓展情况，以及国内外销售的具体数据。

6. **成本控制**：
   - 公司表示将“开源节流，降本增效”作为2024年度的主题，通过提升自动化水平、技术创新、精细化管理等手段控制成本。

7. **商业模式**：
   - 公司从单一化工胶粘剂生产型企业向先进新材料研发型企业转型，形成了以胶粘剂新材料系列产品为主链的发展模式。

8. **坏账情况**：
   - 调研记录中未明确提及坏账情况，需要进一步查阅公司的财务报告。

9. **研发投入和进度、规划**：
   - 公司持续加大在新材料与电子科技板块的研发投入，以增强核心竞争力和提升行业地位。
   - 光刻胶核心材料感光剂项目已实现关键技术的自主可控，正在进行性能测试。

10. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 主要产品包括胶粘剂新材料、高端电子信息材料、4D全息凝视雷达等。
    - 依赖的原材料包括TFT液晶面板正性光刻胶核心原材料光引发剂(PAC)及半导体集成电路光刻胶光引发剂(PAG)。

11. **题材**：
    - 低空警戒雷达、4D全息凝视雷达、ITO靶材等。

**优势**：
- 公司在胶粘剂新材料和高端电子信息材料领域具有一定的技术优势和市场潜力。
- 通过收购打破国外垄断，有国产替代的机会。

**劣势**：
- 近期净利润下降，表明公司面临一定的盈利压力。
- 股价表现不佳，可能影响投资者信心。

**风险点**：
- 行业环境的阶段性变化可能影响公司的业绩。
- 商誉减值准备的计提可能对净利润产生影响。

**经济环境判断**：
- 需要考虑全球经济环境、行业发展趋势、政策支持等因素，结合公司的具体业务和市场表现，综合判断未来一年的业绩预期。