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1、青霉素中间体和头孢中间体24年价格趋势预期?

答:目前市场情况是:(1)国际形势导致国际对抗生素的需求有所增加;(2)中国老龄化现象严重;(3)抗生素已从滥用变为合理使用,已经成为目前医疗刚需;(4)抗生素的市场原本每年就会有一个4%左右的增长,根据目前市场格局,行业内企业会消化吸收;(5)截止日前,没有新的产能进入抗生素领域,并且国家已经将青霉素和头孢加入国家限制性产能。综上所述,预计青霉素中间体和头孢中间体2024年的价格会有一定的增长。

2、目前土地流转情况?主要产品单位成本情况?

答:截止2024年4月流转土地近八万亩,公司目前正在积极推进土地流转的工作。

2023年与2022年对比,公司无停产影响,整体生产效率均有所提高,主要产品单位成本有所降低。其次,公司每季度环比销售收入均在增加,成本均有所下降,进而体现出公司的工艺也在不断提高,与同行业相比具有竞争优势。

3、上海研究院研发团队配备情况,后续大吨位产品储备展望?

答:上海研究院目前共有近百名员工,其中80%都为研究人员。预计7月会有20多位校招博士、硕士到岗,研发人员比例将达到85%。2024年公司计划主要以化妆品原料和保健品原料的开发为主,并持续升级已交付产品的菌种,从而进一步降低成本和提升产品竞争力。中期产品主要聚焦量大和产值高的产品研发,并已在如下几个领域进行布局:氨基酸类、维生素类、新材料单体等;同时,以前期开发的产品菌种作为平台,进一步引入新的代谢途径来打造产品系列,构筑成本优势,从而在相关领域形成类似抗生素中间体一样的头部供应商地位。

4、合成生物学产品收入体量以及未来2年的收入预期?头孢类原料药的价格趋势和竞争格局?

答:从2024年第一季度的收入来看,合成生物学产品已经形成了部分收入,但2024年合成生物学生产基地会有一个产能爬坡期,公司会积极拓展合成生物学产品市场,加快公司合成生物学产品进入国际市场的步伐,同时积极推进合成生物学生产基地的产能释放,不断加大合成生物学产品的收入占比。

头孢类中间体的价格从2023年数据显示,已经触底反弹,从2024年第一季度的数据显示现已小幅回暖,目前来看行业中没有新进产能,国家将其列为限制性产能后,增加了入行的门槛,竞争格局相对比较稳定,现阶段公司在头孢产品的供应方面已经逐渐恢复,公司会根据市场的实时反馈,积极调整头孢的产能及销售。

5、请问公司医用PHA产品下游应用场景情况,公司如何看待未来PHA材料成本下降促进下游大规模应用及替代传统材料的趋势?除过目前的2000吨产能规划之外,后续是否会有扩展的计划?

答:医疗领域是PHA的主要应用领域之一。PHA具有良好的生物相容性和低毒性,因此被广泛应用于医疗器械和医药包装材料的制造。例如,PHA可以用于制作外科缝线、骨修复材料和组织工程支架等,在这些应用中,PHA材料的生物降解性能可以避免二次手术取出材料的需求,从而减少患者的痛苦和治疗成本。我们对PHA产品市场进行了全面的分析。通过对PHA产品的概述、市场需求分析以及竞争对手分析,我们发现PHA产品在市场上有着广阔的发展前景。随着人们对环保和可持续发展的重视,PHA产品作为一种生物降解材料,具有巨大的市场需求潜力。

公司会根据PHA生产并投放市场后的反映情况,确定PHA产品的市场优势,确定公司的成本优势,和微构工场一起利用现有川宁生物的生产优势、微构工场的技术开发优势,共同推进PHA项目,最终确定是否进行建设大规模的PHA生产线。

6、请问公司今年各项费用端如何规划预期?毛利率水平是否会继续提升?

答:公司会持续优化融资结构,增加票据融资,减少有息负债规模及借款利率,减少财务费用支出,增加利润。

成本端:(1)公司会努力提高产品的生产效率,包括发酵水平和提取收率的提升。(2)原辅料成本方面,进一步降低原材料的采购成本,降低物料成本,进而在成本端提高毛利水平。

7、合成生物学领域的红没药醇、5-羟基色氨酸、麦角硫因等新产品的未来商业化布局?

答:公司已在2023年在伊犁巩留县投资建设“绿色循环产业园项目”,主要建设可年产红没药醇300吨、5-羟基色氨酸300吨、麦角硫因0.5吨、依克多因10吨、红景天苷5吨、诺卡酮10吨、褪黑素50吨、植物鞘氨醇500吨及其他原料的柔性生产基地。现在红没药醇和5-羟基色氨酸已经量产,麦角硫因预计今年生产。市场商业化模式:红没药醇,5-羟基色氨酸还是会暂时采用代理商的模式,麦角硫因等其他产品会积极开发下游市场和客户。

8、请问公司2024年在AI赋能方面预计获得的进展?

答:目前公司已经将大量的生产数据提供给金珵科技,并且AI模型已经做出了相应的分析和智能化改进方案,并且根据数据进行专业模型建设,目前已经在公司进行验证,现阶段在工艺改进方面效果暂未有显著的提升,但在改进思路上为我们提供了新的想法。现在AI还在不断学习,AI迭代需要一定的时间,我们会根据AI的迭代和发展不断的进行实验,我们期待AI会给我们发酵领域带来长足的进步。

在研究院方面,AI对关键酶的构建、酶的活性和研发效率上均有明显的提升,我们后续会继续加大模型的构建,希望利用AI从前端对研发的帮助,延展到后续对发酵生产工艺的全面赋能。

9、公司5-羟基色氨酸、麦角硫因、肌醇等产品预计产能投产和销售时间?合成生物学后续布局的重点品种介绍?未来2-3年的合作及投资规划?

答:5-羟基色氨酸、肌醇、麦角硫因等项目预计今年能够投产并形成收入。上海研究院按计划每年2-3个自研新产品的小试工艺包交付川宁生物中试。在短期项目上,2024年公司计划主要以化妆品原料和保健品原料的开发为主,并持续升级已交付产品的菌种,从而进一步降低成本和提升产品竞争力。中期产品主要聚焦量大和产值高的产品研发,并已在如下几个领域进行布局:氨基酸类、维生素类、新材料单体等;同时,以前期开发的产品菌种作为平台,进一步引入新的代谢途径来打造产品系列,构筑成本优势,从而在相关领域形成类似抗生素中间体一样的头部供应商地位。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 截止2024年4月，公司流转土地近八万亩，正在积极推进土地流转工作。
   - 2023年与2022年相比，生产效率提高，单位成本降低。
   - 合成生物学生产基地在2024年有产能爬坡期，公司计划加快市场拓展和产能释放。

2. **未来新的增长点**：
   - 化妆品原料和保健品原料的开发。
   - 氨基酸类、维生素类、新材料单体等产品研发。
   - PHA产品在医疗领域的应用，如外科缝线、骨修复材料等。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 抗生素需求增加，市场每年有4%左右的增长。
   - 国家限制性产能政策增加了入行门槛，竞争格局稳定。
   - 国产替代空间存在，特别是在抗生素中间体领域。

4. **行业景气情况**：
   - 抗生素市场刚需，价格预计会有一定增长。
   - 合成生物学产品市场正在拓展，有增长潜力。

5. **销售情况**：
   - 每季度环比销售收入增加，成本下降。
   - 合成生物学产品已有部分收入，计划加快国际市场步伐。

6. **成本控制**：
   - 提高生产效率，降低原材料采购成本。
   - 优化融资结构，减少财务费用。

7. **产品定价能力**：
   - 根据市场反馈调整头孢产能及销售策略。

8. **商业模式**：
   - 利用研发优势和生产效率，降低成本，提升产品竞争力。
   - 代理商模式与直接开发下游市场和客户并存。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 上海研究院研发人员比例高，计划持续升级产品菌种。
    - AI技术应用于研发和生产工艺改进。

11. **护城河**：
    - 研发优势，高比例的研发人员。
    - 生产效率和工艺提升，成本控制。

12. **产品名称及原材料依赖**：
    - 青霉素中间体、头孢中间体、PHA、红没药醇、5-羟基色氨酸、麦角硫因等。
    - 依赖原材料的具体信息未在调研记录中提及。

13. **题材**：
    - 抗生素、合成生物学、PHA生物降解材料等。
    - 优势：研发能力强，产品线丰富，市场潜力大。
    - 劣势：AI技术应用尚未显著提升工艺改进。
    - 风险点：市场竞争激烈，原材料价格波动。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况。

**未来一年业绩预期**：
结合当前经济环境，公司在抗生素和合成生物学领域的布局，以及对PHA材料的看好，预计未来一年业绩有望增长。但需注意AI技术应用的进展和市场反馈，以及原材料价格波动对成本的影响。对于调研中提到的规划和预期，应保持谨慎态度，关注实际执行情况。