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1、公司2023年度业务经营情况介绍。

答:2023年度公司实现营业收入56.41亿元,较上年同期增长3.15%;归属于上市公司股东的净利润为6亿元,较上年同期相比下降29.1%。经营性活动现金流为-3.23亿,较上年同期相比下降231.07%。基本每股收益为0.79元,较上年同期相比下降41.04%。截止2023年末,公司总资产为128.98亿元,归属于上市公司股东的净资产为78.79亿元。经营性现金流2023年前三季度为负,第四季度的单季度经营性现金流为1926.69万,实现转正。

2、公司去年的销售费用、管理费用、研发费用的涨幅明显高于营业收入的涨幅,请解释原因。

答:销售费用的增长主要是源于公司管理层贯彻进一步开拓海外市场战略的举措。过往一年中,公司在部分国家和地区新设了诸多子公司开展当地业务,例如在德国、巴拿马、迪拜、新加坡等地,开设子公司、招聘当地员工、推广公司产品,因此在相应的人工薪酬、推广费用、会展费用、差旅费用等方面有不同程度的增加。

管理费用的增长主要源于公司整体人员规模的扩大,业务招待费用、差旅费用以及固定资产折旧和办公费用的增长所致。

研发费用的增加主要是公司加大在新产品上的研发,在部分新产品的研发中也招募了较多高学历且研发经历丰富的高端人才,因此相应费用增加,截止2023年末,公司研发人员共计1001名,较2022年的855名有较大增加。

3、2023年公司的新业务板块增速明显放缓,请公司管理层解释一下原因。

答:公司的生物工艺板块的产品主要是帮助客户的创新药研发和生产,此类产品目前国产化率较低,且市场规模更大。2023年国内投资机构在创新类医药项目上的投资出现了较明显的放缓,因此对应的设备与耗材的采购需求出现了下滑。从整个市场来看,海外同行在中国的销售数据也出现了明显的下降。在新业务板块,公司实时观测国内下游客户端投融资的情况,在客户端积极拓展在客户端的试用和使用,逐步提升客户端相应设备与耗材的国产化率。同时在海外市场也积极推广新产品,争取在海外市场也逐步取得新的扩展。

4、公司在海外取得了哪些比较新的突破?

答:在海外,除了通过直销和代理的销售模式之外,公司也在通过与当地合作伙伴成立合资公司、收购某些当地公司的方式,打开多种销售渠道,与客户产生更强的粘性。另外,公司也在海外大力推广以模块化工厂模式进行设计与交付的新型一站式解决方案的商业模式,这可以大大提高公司在客户上订单的金额,有助于公司设备与耗材的销售。目前此类解决方案议在部分国家和地区实现了突破。

5、请公司解读公司毛利率降低的原因。

答:一方面是源于去年国内医药领域整体投融资金额的下滑,从而使得下游客户在购买设备与耗材的资金变的紧张,从而造成需求端的变化。此外,部分一次性耗材产品也叠加客户端之前有较多库存尚未消耗完成。从而使得制药上游供应链短期供大于需。另一方面,之前在部分原材料供应比较紧张的时候,公司做了一定量的提前备货,备货价格高于正常情况下的价格,从而也反应在了生产成本中。针对以上问题,公司实时关注具体客户端的投融资情况以及库存的消耗情况,从而做到精准营销。公司正在加深原材料与半成品的精细化管理,尽快消化前期库存。此外,在产品研发上,公司积极研发新产品,满足客户新需求;更新迭代老产品,给客户提供性价比更优质的产品。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息与产能释放进度**：
   - 调研记录中未明确提及具体的产能信息和产能释放进度。需要进一步的数据来分析。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 海外市场的拓展，特别是在德国、巴拿马、迪拜、新加坡等地设立子公司。
   - 新产品研发，特别是针对生物工艺板块的产品，以提高国产化率。
   - 模块化工厂模式的一站式解决方案，以增加订单金额和设备耗材销售。

3. **国内外竞争情况与国产替代空间**：
   - 国内投资机构在创新类医药项目上的投资放缓，影响了设备与耗材的采购需求。
   - 海外市场推广新产品，争取新的扩展。
   - 国产替代空间存在，特别是在生物工艺板块，但具体空间大小需要市场数据支持。

4. **行业景气情况**：
   - 国内医药领域投融资金额下滑，影响了下游客户购买力和需求。

5. **销售情况**：
   - 营业收入增长3.15%，但净利润下降29.1%，表明销售增长可能并未转化为利润增长。
   - 经营性现金流在第四季度转正，表明销售回款情况有所改善。

6. **成本控制**：
   - 公司正在加深原材料与半成品的精细化管理，以消化前期库存。

7. **产品定价能力**：
   - 调研记录中未明确提及产品的定价能力。

8. **商业模式**：
   - 直销和代理销售模式。
   - 与当地合作伙伴成立合资公司、收购当地公司。
   - 推广模块化工厂模式的一站式解决方案。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入与进度**：
    - 研发人员增加，研发费用增长，表明公司在加大研发投入。

11. **公司的护城河**：
    - 研发投入和新产品开发。
    - 海外市场的拓展和当地合作。

12. **产品名称与原材料依赖**：
    - 调研记录中未提及具体产品名称和依赖的原材料。

13. **题材与风险点**：
    - 优势：海外市场拓展、新产品研发、一站式解决方案。
    - 劣势：净利润下降、现金流负增长、毛利率降低。
    - 风险点：国内医药投融资放缓、原材料成本上升、市场竞争。

14. **分红情况与计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况和计划。

**未来一年业绩预期**：
- 考虑到净利润下降、现金流负增长以及毛利率降低，公司短期内可能面临财务压力。
- 海外市场的拓展和新产品研发可能为公司带来新的增长机会。
- 需要关注公司如何平衡成本控制和市场需求，以及如何提高产品定价能力和盈利能力。

**总结**：
公司当前面临一些财务挑战，但通过海外市场拓展和新产品研发，有潜力实现增长。然而，需要更多的信息来评估公司的长期前景和潜在风险。对于调研中提到的内容，应保持谨慎态度，特别是在没有具体实施细节的情况下。