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一、公司2023年年报、2024年一季报情况简介

2023年,公司营业收入达到20.45亿元,较上年同期增长15.7%,其中,国内市场实现营业收入 11.67亿元,同比增长24.77%,海外市场实现营业收入8.78亿元,同比增长5.49%;实现归属于上市公司股东的净利润1.41亿元,较上年同期增长64.52%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.39亿元,较上年同期增长21.07%,基本每股收益为0.33元,较上年同期增长65%。

2024年一季度,公司实现营业收入5.13亿元,较上年同期增长26.55%;实现归属于上市公司股东的净利润4,074.74万元,较上年同期增长16.37%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,976.96万元,较上年同期增长36.50%;每股收益0.0964元,较上年同期增长16.43%。

从2023年报和2024年一季报结合近年来公司的实际业绩情况,公司经营呈现出以下主要变化:

1、国内外业务收入占比结构调整:近年来,公司在国内市场的业务收入逐步提升,截至今年一季度,国内市场的业务收入占比已达到公司整体收入比重的60%,超过海外市场业务收入规模。

2、客户结构调整:伴随着公司在国内市场的收入规模提升,公司前五大客户收入集中度提升,其中内销客户的占比提升较为明显。

3、财务稳健,现金流充足:截至今年一季度末,公司货币资金总额6.94亿元,经营现金流稳健。

4、高度重视股东回报,持续开展现金分红:公司自2021年4月上市以来,上市三年,已连续三个年度开展现金分红(2023年度现金分红方案尚需公司股东大会决议通过后实施),2020年度、2021年度、2022年已实施的现金分红金额合计3.17亿元,加上今年拟实施的2023年度现金分红方案,累计现金分红金额将达到4.02亿元。

二、互动交流

公司目前的主要客户有哪些?

答:公司目前前五大客户中,其中前三为国内客户,第四跟第五为国际客户。从2023年的销售情况表现来看,公司前五大客户的集中度增加,前五大客户的销售金额占比提升约6个百分点,公司资源聚焦大客户战略得到体现。其次,从客户结构来看,公司前五大客户中,前三名均为国内客户,公司在国内业务资源向优质客户聚焦的成果显著。

公司内销与外销业务的营收占比逐步调整,公司将如何权衡国内外市场的业务与发展策略?

答:(1)国际市场:2024年,公司海外业务将聚焦北美核心区域、核心渠道业务拓展,推动线上线下多渠道市场发力。在产品方面,将聚焦核心战略品类,持续推进电子智能等品类海外专利技术突破与市场拓展。(2)国内改装市场:公司将深入探索传统业务渠道的新运作模式,聚焦头部客户,转型、试点新模式,继续着重对国内外新能源车、硬派越野等流行车型在改装品类与改装渠道的机会探索。通过把国内电子智能等品类“带出去”与国外越野改装新趋势“引进来”相结合,业务板块之间相互促进相互发展,助力公司业绩增长。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. 产能信息及释放进度：
   调研记录中没有提供具体的产能数据，因此无法直接分析产能释放进度。但可以从营业收入的增长推测，公司可能在逐步增加产能以满足市场需求。

2. 新的增长点：
   公司的新增长点可能包括国内市场的进一步开拓，特别是在新能源车和硬派越野车型的改装品类和渠道上的机会探索。

3. 竞争情况及国产替代空间：
   调研记录中未提供具体的竞争对手信息，但公司在国内市场的收入占比提升表明，可能存在国产替代的机会，尤其是在电子智能和改装品类上。

4. 行业景气情况：
   公司营业收入和净利润的增长表明，所在行业可能处于一个相对景气的状态。

5. 销售情况：
   国内市场销售情况良好，营业收入同比增长24.77%，海外市场增长较慢，营业收入同比增长5.49%。

6. 成本控制：
   调研记录中未提供成本控制的具体信息。

7. 产品定价能力：
   调研记录中未提供产品定价能力的具体信息。

8. 商业模式：
   公司聚焦大客户战略，同时探索国内外市场，尤其是新能源车和硬派越野车型的改装品类。

9. 坏账情况：
   调研记录中未提供坏账情况的具体信息。

10. 研发投入和进度：
    调研记录中提到公司在电子智能等品类海外专利技术突破与市场拓展，但未提供具体的投入和进度信息。

11. 护城河：
    公司的护城河可能体现在其国内外市场的业务布局、客户结构调整以及对新能源车和硬派越野车型的改装品类的专注上。

12. 产品名称及原材料：
    调研记录中未提供具体的产品名称和依赖的原材料信息。

13. 优势、劣势、风险点：
    优势可能包括国内市场的增长潜力和公司在电子智能品类的专利技术。劣势和风险点可能包括海外市场的增长缓慢和对大客户集中度的提升可能带来的风险。

14. 分红情况及计划：
    公司自上市以来持续开展现金分红，累计现金分红金额将达到4.02亿元，显示出对股东回报的重视。

15. 业绩预期：
    结合当前的经济环境和公司提供的业绩数据，未来一年的业绩预期可能保持乐观，但需关注海外市场的增长情况和国内外市场竞争态势。

请注意，以上分析基于提供的调研记录，实际情况可能需要更详细的数据和市场研究来进一步验证。