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一、董事会秘书朱莉华女士介绍公司2023年、2024年一季度经营情况
(一)2023年度经营情况
经营数据:2023年度,公司实现营业收入4.52亿元,较上年同期增长43.37%;实现归属于母公司所有者的净利润1.02亿元,较上年同期增长69.01%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润7,698.96万元,较上年同期增长102.19%。主营业务毛利率46.03%,同比增加3.63个百分点。
收入构成:五轴联动数控机床收入占比94%,同比增长55%;功能部件、产线、数控系统、其他售后服务等收入合计占比约6%。整机产品结构分类,五轴立式加工中心收入占比75%,五轴卧式加工中心占比15%,五轴卧式铣车复合加工中心占比8%,专机平台五轴工具磨削加工中心和高速叶尖磨削中心合计占比2%。五轴联动数控机床平均单价190.21万元/台(不含税),呈现明显上涨趋势。
(二)2024年一季度经营情况
经营数据:2024年一季度,公司营业收入1.01亿元,同比增长18.63%;归属于上市公司股东的净利润1,506.37万元,同比下降43.97%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,058.44万元,同比下降13.36%。主营业务毛利率43.5%。
收入构成:五轴联动数控机床收入占比93%,功能部件、产线、数控系统、其他售后服务等收入合计占比7%。整机产品结构分类,五轴卧式铣车复合加工中心占比60%,五轴联动立式加工中心占比40%。五轴联动数控机床平均单价247万元/台(不含税)。

二、问答交流
1、公司新增订单情况如何?
答:2023年,公司新增订单同比增长65%。整机产品结构分类中,五轴立式加工中心占比61%,五轴卧式铣车复合加工中心占比28%,五轴卧式加工中心占比7%,高速叶尖磨削中心占比4%。新增订单整机均价约213万元/台(不含税)。
2024年一季度,公司新增订单同比增长32%。整机产品结构分类中,五轴立式加工中心占比50%,五轴卧式铣车复合加工中心占比25%,五轴卧式加工中心占比25%。新增订单整机均价232万元/台(不含税)。
2、公司一季度归母净利润、扣非后归母净利润同比下降的原因?
(1)报告期内研发费用同比增长72.48%,2023年度公司新增8项国家及地方研发课题,本年度进入开发设计阶段,研发费用相对较高;(2)2023年同期持有龙芯中科股票的公允价值变动增加收益1,253.78万元,该部分投资收益在2023年已经确认,本报告期无相关投资收益。
3、公司一季度收入增幅放缓的原因?
答:公司主营业务收入增幅放缓与新机型小规模投产相关。一季度确认收入的产品结构中,五轴卧式铣车复合加工中心占比约60%,五轴立式加工中心占比约40%,与过往五轴卧式铣车复合加工中心销售占比不足10%有较大变化。既五轴立式加工中心大规模投产之后,公司启动了五轴卧式铣车复合加工中心产品的批量化投产,该类型设备技术难度高、工艺复杂、部分零部件供货周期长,均价在350万左右,是典型的高附加值设备。前期投产的设备生产周期较长,在不同机型交叉生产的磨合阶段,对当期产量和发货量产生一定影响,进而影响了一季度设备交付及确认收入。公司已调整生产组织架构,组建不同机型的专业团队,加速产能提升和释放,满足下游用户的需求,五轴卧式铣车复合产品会成为公司又一主力机型。
4、请介绍下五轴卧式铣车复合产品客户群体有哪些?
答:公司五轴卧式铣车复合加工中心KTM120、KTX1250/2000TC和德创系列的KCX1200TM分别适用于长轴类、盘类、套筒类等回转体类复杂结构零件的铣车复合加工,部分产品集成了车、铣、钻、镗、攻丝等功能于一体,对于形状复杂、精度要求高的异形回转体零件,可在一次装夹中完成全部或大部分工序的加工,既可保证精度,又能够提高效率、降低成本。以航空航天领域客户应用为案例,客户采购公司的五轴卧式铣车复合加工中心,用于复杂精密结构件及轴类零件的高效加工,通过一次装夹即可完成多种加工循环功能,加工效率高、精度突出,因此获得了客户的认可及复购。同时,公司还可以针对风电领域、石油化工、新能源汽车、模具等领域的加工制造特性,对五轴卧式铣车复合加工中心做定制化配置,以提供高可靠性、高性价比的加工方案。目前该类产品国内竞品极少,主攻方向进口替代。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及产能释放进度分析**：
   - 2023年，公司新增订单同比增长65%，表明市场需求强劲。
   - 2024年一季度，新增订单同比增长32%，显示出增长势头有所放缓，但仍保持增长。
   - 五轴卧式铣车复合加工中心的批量化投产导致一季度收入增幅放缓，这表明公司正在调整生产结构以适应新的市场需求。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 五轴卧式铣车复合加工中心将成为公司新的增长点，该产品技术难度高、附加值高，且国内竞品少，主攻进口替代市场。

3. **未来一年国内外竞争情况、竞争对手及国产替代空间**：
   - 国内竞品极少，公司产品有较大的国产替代空间。
   - 需要关注国际竞争对手的动态，以及公司产品在国际市场的竞争力。

4. **所在行业的景气情况**：
   - 五轴联动数控机床需求增长，表明所在行业景气度较高。

5. **公司的销售情况**：
   - 国内销售情况良好，五轴联动数控机床收入占比高。
   - 海外销售情况未在调研中提及，需要进一步信息。

6. **公司的成本控制**：
   - 调研中未明确提及成本控制措施，但毛利率的提高可能表明公司在成本控制方面有所成效。

7. **产品的定价能力**：
   - 五轴联动数控机床平均单价上涨，显示公司具有一定的定价能力。

8. **商业模式分析**：
   - 公司主要通过销售五轴联动数控机床及其相关产品和售后服务来实现盈利。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，需要进一步信息。

10. **研发投入和进度、规划**：
    - 研发费用同比增长72.48%，公司新增8项国家及地方研发课题，显示公司重视研发投入。

11. **公司的护城河**：
    - 技术难度高的产品、定制化配置、国内竞品少，这些都是公司的竞争优势。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 提及的产品包括五轴立式加工中心、五轴卧式铣车复合加工中心等，原材料信息未在调研中提及。

13. **题材优势、劣势、风险点**：
    - 优势：技术领先、市场需求强劲、国产替代空间大。
    - 劣势：研发投入高，可能导致短期内利润下降。
    - 风险点：市场竞争、技术更新换代速度、原材料价格波动。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研中未提及分红情况，需要进一步信息。

15. **未来一年业绩预期**：
    - 考虑到公司在研发和市场开拓上的投入，以及当前经济环境下的行业需求，预计公司未来一年业绩将保持增长，但需关注成本控制和市场竞争情况。

对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，确实需要保持谨慎态度，避免过于乐观。