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一、公司董事会秘书对2023年年度及2024年第一季度经营情况及财务状况进行汇报。

二、公司领导就以下问题与投资者进行沟通交流。

1、公司电子烟业务2023年的收入情况如何?

回复:您好。公司电子烟业务收入在2023年有所下降,主要原因是随着客户的发展战略变化,电子烟三代产品正逐步向四代产品切换,公司原来主要供应三代产品塑胶零部件的收入下降。公司的核心部件和整机主要供应客户的四代产品,均已成功推向量产出货,进一步构建了“零件+部件+整机”的业务体系。

2、公司汽车电子业务增速较高主要的原因是什么?如何展望汽车电子业务未来的发展?

回复:您好。公司在汽车电子领域投入多年,目前汽车电子业务积累的产品类别和客户比较多。同时,受益于汽车电动化、网联化、智能化的持续发展,公司紧抓行业发展机遇,汽车电子多数产品品类都实现了不错的增长,比如电子防眩后视镜、天窗控制模块、座椅长滑轨控制模块等产品,并获得了多个国内主流自主品牌、造车新势力及主机厂的项目定点合作。此外,公司也在积极拓展新的产品品类,如电动化运动部件等产品。同时,公司加速开展汽车电子业务全球化布局,建设上海汽车电子研发、市场及制造中心,并加快墨西哥智造基地的建设进度,在墨西哥超客户预期快速完成了线束生产线的建设,并赢得了新项目、新订单。我们认为随着汽车行业的发展,公司的汽车电子业务未来仍有较大的发展空间,公司在该领域的多年积累及布局为未来的长远发展打下了坚实的基础。

3、请问如何展望公司未来与办公及模拟控制领域客户的业务合作?

回复:您好。公司与办公及模拟控制领域客户合作的产品类别比较多,2023年整体增长还是比较多的,其中,公司新收购的上海子公司在该业务领域有不错的收入贡献。此外,公司与办公及模拟领域客户合作的视频会议系统产品有所下降,主要是因为2022年的需求比较大,2023年因库存等影响有所回落;Gaming领域的产品2023年有所增长;演示器等智能控制部件产品稳定出货。2024年,我们认为与办公及模拟控制领域客户的合作将持续深化,目前已新增切入到客户新的事业部,并有多个新项目正在研发当中。

4、如何看待公司雕刻机业务发展情况及新品拓展?

回复:您好。雕刻机业务的下降给公司2023年的业绩下降带来了比较大的影响,随着雕刻机行业库存的去化,我们认为该业务会逐步恢复。根据客户已披露的定期报告,2023年雕刻机客户的用户数和付费用户数都实现了增长,虽然增速有所放缓,未来客户将通过促销、广告等手段提高用户参与度以及带动经销商备货。虽然目前雕刻机的市场渗透率还不太高,但作为可选消费电子产品容易受到宏观经济环境波动的影响。

5、2024年Q1毛利率有比较明显的变化,主要受到什么因素的影响?

回复:您好。公司的毛利率主要与产品结构有关,汇率变化、产能利用率等因素也有一定的影响。

6、公司2023年电助力自行车业务发展情况如何,如何展望该业务未来的发展?

回复:您好,公司电助力自行车产品在2023年面临比较大的市场库存压力,目前来看市场的库存已经消化得差不多了,预计2024年会有一定的修复。目前,公司与电助力自行车客户的合作日益深入,已拿到了多个新项目,这些新产品和新项目将对明年的收入有比较大的可预见性的增长贡献。

7、公司业绩回到了2019年的水平,作为管理者您认为现在的盈趣与5年前有什么不同?

回复:正如我们在公司《2023年年度报告》“致股东的一封信”里所说,2023年公司实现营业收入38.60亿元,净利润4.51亿元,这样的成绩不能让大家满意。过去两三年世界政治经济环境错综复杂,作为一家面向全球市场的智造企业,我们正经历着成长周期的考验。但现在的盈趣与5年前的盈趣相比,已经发生了很大的变化:

(1)在客户合作关系方面,我们与电子烟客户的合作从仅供应精密塑胶部件到供应精密塑胶部件、核心模组、整机,构建了“零件+核心部件+整机”垂直一体化的业务体系;我们与高端食品领域客户合作了14年,以前仅供应人机交互界面模组等,现在我们也做一些组件,并积极争取其他合作机会;我们与办公及模拟控制领域的客户之前主要是与Harmony事业部合作,主要产品已逐渐进入生命周期的尾声,目前主要合作的事业部为VC和Gaming事业部,并拓展至新的事业群,我们也在积极地争取与客户在音频领域的产品合作机会。

(2)在创新研发能力方面,公司的主要客户都高度认可盈趣的研发能力。这么多年来,我们已经形成了一个基本上覆盖全职能的研发能力,还有跟多个国家、多个客户研发team合作的经验。由于公司业务模式的特殊性,我们同时接触不同行业、不同的客户、不同的产品类型,研发队伍在不同的领域持续历练,具备丰富的经验,形成了我们在研发能力方面独特的竞争力。

(3)在基础设施建设方面,我们在马来西亚、匈牙利的智造基地已经基本上具备了较好的生产能力;在国内的厦门、漳州、上海、山东等地有持续提升运营能力的智造基地。我们也将持续推进“四化”建设来降本增效。

(4)在国内业务方面,国内业务占比由2019年的7.26%提升至2023年的21.84%。这几年我们都把国内业务作为一个重要的战略任务在持续推进。

(5)在人才队伍建设方面,公司团队持续发展,也沉淀了很多关键的技术、研发人员。公司将持续打造全球化研发团队,积极引进高精尖人才及各类技术人才,优化研发队伍人才结构以适应项目需求,推进组织和人才进阶。

(6)在客户积累方面,目前公司在多个新领域都有不错的新项目和新客户在进行深入合作。UDM2.0领域继续巩固发展,已取得医疗器械领域相关产品的资质、认证等,智能体温计等产品已顺利实现量产交付,并积极拓展与国内大型医院的研发合作;宠物领域、高端食品器械领域等也在不断拓展新产品和新项目。不论是行业环境还是公司自身条件,都为公司后续发展奠定了一个比较好的基础。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 公司电子烟业务收入下降，但四代产品已成功推向量产出货，表明产能正在向新产品转移。
   - 汽车电子业务增速较高，公司正在进行全球化布局，墨西哥智造基地的建设进度加快，显示产能扩张和释放。

2. **未来新的增长点**：
   - 汽车电子业务的持续增长，特别是电动化运动部件等新产品的开发。
   - 办公及模拟控制领域的深化合作，以及新项目的增加。
   - 电助力自行车业务预计在2024年有所修复，新产品和新项目将贡献增长。

3. **国内外竞争情况**：
   - 公司在汽车电子领域与国内主流品牌和新势力合作，同时在墨西哥有新项目和订单，显示国内外市场都有竞争和增长机会。
   - 国产替代的空间可能存在于汽车电子和办公及模拟控制领域，公司正在积极拓展。

4. **行业景气情况**：
   - 汽车电动化、网联化、智能化的发展趋势为公司提供了增长机会。
   - 电子烟业务受客户产品迭代影响，但新产品推出可能带动行业景气。

5. **销售情况**：
   - 国内业务占比提升，显示国内市场销售增长。
   - 海外销售情况良好，特别是在墨西哥的业务扩张。

6. **成本控制**：
   - 公司推进“四化”建设以降本增效，具体措施未详细说明。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未明确提及，但公司在多个领域的合作和项目定点表明具有一定的定价能力。

8. **商业模式**：
   - 构建了“零件+部件+整机”的业务体系，显示出垂直一体化的商业模式。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，需进一步财务分析。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司在研发能力方面得到客户认可，有全职能的研发能力和丰富的经验。

11. **护城河**：
    - 研发能力、垂直一体化的业务体系、国内外市场布局、客户合作关系等构成公司的竞争优势。

12. **产品名称及原材料依赖**：
    - 提及了电子防眩后视镜、天窗控制模块、座椅长滑轨控制模块等产品，具体原材料依赖未说明。

13. **题材**：
    - 电子烟、汽车电子、办公及模拟控制、电助力自行车等业务领域。

14. **分红情况**：
    - 调研中未提及分红情况，需要查看公司的财务报告。

15. **风险点**：
    - 电子烟业务收入下降，雕刻机业务受宏观经济影响较大，需关注这些领域的市场变化。

16. **未来一年业绩预期**：
    - 考虑到公司在多个领域的布局和新项目的增加，以及国内外市场的扩展，预计未来一年业绩有望增长，但需关注宏观经济环境和行业竞争态势。

对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，确实需要保持谨慎态度，避免过于乐观。同时，应结合当前的经济环境和行业趋势，对公司的未来业绩进行综合判断。