广大投资者

公司于2024年4月25日披露了《2023年年度报告》《2023年年度报告摘要》《2024年第一季度报告》《关于举办2023年度业绩说明会并征集相关问题的公告》。公司于2024年4月30日下午15:00-17:00在价值在线(https://eseb.cn/1dVJpPy4cms)举行了迈克生物2023年度业绩说明会。公司总经理吴明建、董事会秘书史炜、财务总监尹珊、独立董事傅代国、保荐代表人鄢坚出席了本次业绩说明会。

本次业绩说明会采用网络远程方式举行,与投资者就公司2023年度业绩情况、2024年第一季度业绩情况、国内外渠道建设、行业竞争格局、未来发展战略等问题进行了充分的沟通和交流,除去重复提问,公司与投资者交流的主要内容如下:

Q1:过去3年,看迈克的技术层面是有保证的,但销售方面的问题很大,销售创造性及积极性弱。如何积极抢占国内和国外市场,是迈克生存发展的关键,留给迈克的宝贵时间不多了;大额应收账款让投资者有担心,需要详细的分析说明一下。

回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司已于2024年4月25日披露了《2023年年度报告》,报告中对应收账款等重要资产的变动及其他情况作了详细披露。截至2023年12月31日,公司应收账款净额17.73亿,随着公司主要销售模式从经销和直销并行逐步转向经销为主,直销模式下的应收账款占比不断下降,应收账款金额和周转将逐步改善。谢谢!

Q2:迈克生物一季度代理收入占比情况?今年代理业务能否调整到位?另外,今年直销转分销业务还需要继续调整嘛?

回复:尊敬的投资者,感谢您关注!公司2024年第一季度销售收入为6.16亿元,其中代理产品销售收入占比为30.55%,较2023年全年代理产品销售占比的33.89%下降了3.34个百分点。2024年公司会加速业务调整至相对稳定的比重,从长期来看,公司会以自主产品为主,回归体外诊断厂家角色,部分战略性代理产品可能会长期存在,同时各区域标杆医院也会保留为公司直销客户。谢谢!

Q3:迈克生物流水线已经装机情况以及今年的装机计划,前期流水线投放预计何时才能转化为销售业绩?

回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司LABASMAX和MACHI生免流水线在2023年出库189条,在2024年第一季度是出库56条;F9000流水线2023年出库162条,2024年一季度出库30条;同时公司LABASMIX也在快速落地,2024年一季度大概有10条的出库和装机。流水线装机同时伴随客户既往系统切换、信息化改造升级、实验室改造升级等实际过程的影响,切换流水线的周期较长。公司流水线出库每年都保有增长,对流水线的跟踪管理也细化到每家医院,事前进行可行性测算,事中实时监控,事后跟踪分析。从历史销售的整体总结看,流水线装机以后,综合试剂产出达成基本达到100%。谢谢!

Q4:有无对专业检验机构比如美年健康的合作?对于食品生物检测有无相关布局?

回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司与国内知名的第三方检测公司均有合作;目前暂无食品生物检测相关布局,后续若新增相关产品或技术布局公司将及时履行信息披露义务。谢谢!

Q5:你好,请问公司对高管的进一步股权激励有何计划?

回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!公司已逐步建立和完善了公正、透明的高级管理人员绩效考核标准和激励约束机制,从长期发展的角度来看,对高级管理人员及核心团队进行股权激励能够促进业绩提升,公司会根据发展阶段及未来规划择机推行股权激励计划。谢谢!

Q6:请问,对于公司长期的发展,公司董事会有无引入长期股权投资者的计划?

回复:尊敬的投资者您好!公司成立至今近30年,是一家在战略引领下不断成长壮大的企业,公司的发展离不开股东的支持和信任,公司对未来5-10年有清晰明确的规划,我们相信企业长期稳定地发展是确保股东权益的基石。作为公众公司,我们随时欢迎广大投资者了解公司与行业发展,也希望与股东分享企业发展成果。谢谢!

Q7:请问公司如何看待当前医保政策变化对公司未来业务的影响,公司有何计划以适应这些变化?

回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!近年来,集中带量采购、“技耗分离”、“DRGs/DIP付费”等政策落地实施,流通企业和生产企业的利润空间均会受到压缩,国内体外诊断产业的整合将会加速,体外诊断行业从单纯向客户销售产品,变为给客户提供全面的解决方案,行业竞争要素从自主产品、代理产品、服务能力、单产品的价格升级到资本、产品组织能力、综合服务能力、整体性价比。公司生化、免疫、血液产品已实现流水线集成,是国内为数不多的可提供实验室自动化解决方案的体外诊断生产企业。公司MAX和MACHI生免流水线2023年出库189条,在2024年第一季度出库56条,F9000血液流水线2023年出库162条,2024年一季度出库30条,同时LABASMIX也在快速落地,2024年一季度大概有10条的出库和装机,未来公司将持续推进流水线产品的出库和装机,提升终端市场占有率。谢谢!

Q8:根据年报,公司在2023年的研发投入有显著增加,请问这些投入主要集中在哪些领域,预计会带来哪些创新产品或服务?

回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!2023年度公司研发投入4.14亿元,比上年同期增长22.34%,在仪器产品、免疫诊断、分子诊断等平台投入较大(具体情况可查阅公司《2023年年度报告》)。2023年度公司新增国内产品注册证64项,截至本2023年末累计获得国内产品注册证512项,其中免疫诊断209项、生化诊断143项、血球检测31项、病理检测30项、快速检测25项、分子诊断15项、凝血检测13项、尿液检测13项、血型检测6项、仪器产品27项。公司围绕着中长期战略布局,持续构建公司在产品、服务、成本等方面的核心竞争力,加速推进各技术平台系统化、重点产品系列化进程,努力实现医学实验室自动化。2024年一季度,公司吖啶酯直接化学发光平台的新仪器产品i6000获得注册证,该产品为高速仪器产品,每小时最快检测速度600测试,首个结果报告时间最快9分钟即可完成,单个分析模块占地面积仅1.1㎡,在保证高速分析能力的同时,节约实验室占地空间,且其不停机加载、自动维护等智能化功能为客户提供更便捷的操作体验;此外,i6000也可与其他模块设备灵活自由组合形成智慧化流水线,可满足多重实验需求,为加快医学实验室自动化、智能化、精益化进程提供了更加契合的免疫设备选择;同时与已上市系列分析仪产品形成了直接化学发光平台产品系列化。谢谢!

Q9:目前“迈克生物IVD天府产业园”建设项目目前的进展情况如何,预计何时能为公司带来收益?

回复:尊敬的投资者,感谢您的关注!截至目前,公司迈克生物天府国际生物城IVD产业园项目已完成所有规划建筑物整体建设工作、建筑物外墙装修、园区大型乔木种植等工作,建筑物及总坪建设进度已达到85%,已进入内部装修和专用设备采购阶段。由于部分专用生产设备和研发设备的采购周期、安装调试周期延长,以及为使项目达到预定可使用状态的必要空间环境净化处理周期较长,预计产业园将于2025年6月30日前达到预定可使用状态并投入使用。谢谢!

Q10:在体外诊断行业竞争快速升级的背景下,贵司有哪些具体的创新战略来保持其市场竞争力?

回复:尊敬的投资者,你好!随着行业竞争快速升级,国内体外诊断产业整合将会加速,体外诊断行业从单纯向客户销售产品,变为给客户提供全面的解决方案,行业竞争要素从自主产品、代理产品、服务能力、单产品的价格升级到资本、产品组织能力、综合服务能力、整体性价比。目前,公司生化、免疫、血液产品已实现流水线集成,是国内为数不多的可提供实验室自动化解决方案的体外诊断生产企业。近两年公司在技术应用创新和业务拓展上取得显著成果,我们成功实现了生免流水线LABASMAX和临检流水线LABASMIX的双线运行,通过全实验室智能化流水线实现向智慧实验室解决方案的飞跃。24年我们除了继续加快产品实现,还将重点加大流水线市场推广力度,提升自主产品市场覆盖率和占有率。谢谢!

根据提供的调研记录，以下是对迈克生物的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 2023年LABASMAX和MACHI生免流水线出库189条，F9000流水线出库162条。
   - 2024年第一季度LABASMAX和MACHI生免流水线出库56条，F9000流水线出库30条。
   - LABASMIX流水线在2024年第一季度有10条的出库和装机。
   - 流水线装机周期较长，但装机后综合试剂产出达成基本达到100%。

2. **未来新的增长点**：
   - 公司将加速业务调整，以自主产品为主，部分战略性代理产品可能长期存在。
   - 公司将推进流水线产品的出库和装机，提升终端市场占有率。
   - 新仪器产品i6000的推出，为医学实验室自动化、智能化、精益化进程提供新选择。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 医保政策变化可能压缩利润空间，加速体外诊断产业整合。
   - 公司已实现流水线集成，提供实验室自动化解决方案，具备竞争优势。
   - 国产替代空间存在，公司需提升自主产品市场覆盖率和占有率。

4. **行业景气情况**：
   - 医保政策变化对行业有影响，但公司通过提供全面解决方案和流水线集成保持竞争力。

5. **销售情况**：
   - 2024年第一季度销售收入为6.16亿元，代理产品销售收入占比下降。
   - 公司将从直销转向经销模式，直销模式下的应收账款占比下降。

6. **成本控制**：
   - 报告中未明确提及成本控制的具体措施，但公司在研发投入上有显著增加，可能意味着公司在产品创新和成本效益上有所布局。

7. **产品定价能力**：
   - 报告中未提及定价能力，但公司在产品创新和流水线集成方面的进展可能增强其定价能力。

8. **商业模式**：
   - 公司从销售产品转向提供全面解决方案，实现流水线集成，向智慧实验室解决方案发展。

9. **坏账情况**：
   - 应收账款净额17.73亿，随着销售模式转变，应收账款金额和周转将逐步改善。

10. **研发投入和进度**：
    - 2023年研发投入4.14亿元，增长22.34%，集中在仪器产品、免疫诊断、分子诊断等平台。
    - 新增国内产品注册证64项，累计获得512项。

11. **护城河**：
    - 公司在体外诊断行业的流水线集成和全面解决方案提供是其主要的竞争优势。

12. **产品名称及依赖原材料**：
    - 提及的产品包括LABASMAX、MACHI、F9000、LABASMIX流水线，以及新仪器产品i6000。

13. **题材**：
    - 医保政策变化、体外诊断产业整合、国产替代、产品创新、流水线集成。

14. **分红情况及计划**：
    - 报告中未提及分红情况，需查阅年报或其他公告。

15. **业绩预期**：
    - 根据当前经济环境和公司的战略调整，预计公司将通过产品创新和市场拓展来提升业绩。

请注意，以上分析基于提供的调研记录，实际情况可能有所不同，投资者应保持谨慎态度。