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一、参观公司工厂

二、与公司高管交流

主要内容如下:

1、公司的基本情况介绍?

答:公司成立于2003年,公司的主要产品和服务为动压油膜滑动轴承产品、风电滑动轴承、高速永磁电机产品及工业传动及服务,聚焦于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶舰艇等领域,滑动轴承产品广泛应用于重大装备、高精设备如重型燃气轮机、大型汽轮机、风力发电设备、高效压缩机、高速电机、泵及齿轮箱等装备,为关键基础零部件。公司正在围绕国家能源战略,在风电、储能、半导体领域进行高端轴承产品的研发及产业化,以轴承为核心技术的集成技术及工业服务延伸也在推进。2023年公司实现营业收入5.23亿,同比增长16.25%;归母净利润1.01亿,同比增长11.34%。2024年一季度营业收入1.15亿元,同比增长0.11%;归母净利润为0.29亿元,同比增长26.20%。

2、公司产品分行业的情况?

答:2023年度,公司产品分行业来看,工业驱动领域的营业收入为3.09亿元(滚动轴承及相关产品的营业收入都分在了工业驱动领域),占比为59.12%;能源发电领域的营业收入为1.45亿元,占比27.79%;石油化工领域的营业收入为0.38亿元,占比为7.25%;船舶领域的营业收入为0.16亿元,占比为3.14%;其他业务收入为0.14亿元,占比为2.70%。

3、公司的人才优势?

答:公司的技术团队以公司董事长为核心,聚集了在行业内具有丰富经验的专家及知名大学的教授、博士和硕士人才。公司创始人兼董事长周少华先生具有30多年轴承行业从业经验,对我国滑动轴承行业现状以及未来发展趋势具有精准的把握。公司总经理朱杰先生在行业内拥有17年行业经验,是中国滑动轴承标准化技术委员会委员、湖南省滑动轴承及旋转机械故障诊断工程技术研究中心主任及湖南省机械故障诊断及失效分析学会常务理事。此外,公司还聚集了在轴承研究与转子动力学、工程材料学、摩擦学、机械传动、精密机加工等领域的综合性专业人才等,部分人才在公司从事研发工作达10年以上。

4、公司所处行业的竞争格局?

答:动压油膜滑动轴承行业整体市场集中度较低,行业市场竞争格局较为分散,全球前十大企业动压油膜滑动轴承销售额合计占全球动压油膜滑动轴承市场规模约为1/4,且主要以行业内国际头部企业为主。具体而言,对于轴承产品性能要求较低的小型、低速主机市场,其需求由数量众多、规模较小且技术水平较低,不具备自主研发设计能力的滑动轴承制造企业予以供给;对于轴承产品性能要求较高的大型、重载、高速主机设备市场,其需求主要通过如RENK、Waukesha、Miba、Kingsbury、Michell等国际头部企业,以及以崇德科技为代表的国内领先企业予以供给配套。

同时,轴承产品作为工业装备的关键核心零部件,客户十分注重轴承性能的可靠性、稳定性和服务保障的及时性,对轴承生产企业的业绩和品牌要求较高。

凭借卓越的技术创新实力、良好的产品品质、丰富的行业经验和快速响应的服务能力,以及产品覆盖面更广、价格更优、产品交付周期更短等优势,公司已在下游各行业树立起良好的口碑和品牌形象,建立了优质的客户资源优势,成为多家主流能源配套厂商、石油化工、工业驱动设备及船舶配套厂商的供应商,为客户提供各类满足其实际应用需求的产品。公司主要客户不仅包括了国内行业标杆企业及大型国有企业集团,还包括多家国际知名跨国行业标杆企业。

5、公司国际客户的销售情况?

答:公司的国际业务包括直接出口和给国际客户在国内工厂的配套,公司近几年的国际业务一直保持较快的增长。2024年公司在巩固和优化现有客户合作的基础上,将大力开拓国际市场,提升市场份额。接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息及产能释放进度**：
   - 调研记录中未明确提供具体的产能数据或产能释放进度。需要进一步的信息来分析。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 公司正在围绕国家能源战略，在风电、储能、半导体领域进行高端轴承产品的研发及产业化，这可能是公司未来的增长点。

3. **国内外竞争情况、竞争对手及国产替代空间**：
   - 国内竞争格局分散，国际市场由头部企业主导。公司面临的竞争对手包括RENK、Waukesha等国际企业。国产替代空间存在，但需要公司提升技术创新和品牌影响力。

4. **行业景气情况**：
   - 调研记录未提供行业景气度的具体数据，但公司在2023年和2024年一季度的营收和净利润均有所增长，表明至少在短期内，公司所在的行业可能处于增长态势。

5. **销售情况**：
   - 2023年公司实现营业收入5.23亿，同比增长16.25%；归母净利润1.01亿，同比增长11.34%。2024年一季度营业收入1.15亿元，同比增长0.11%；归母净利润为0.29亿元，同比增长26.20%。这表明公司销售情况良好，尤其是净利润增长较快。

6. **成本控制**：
   - 调研记录中未提及公司的成本控制措施，需要更多信息来分析。

7. **产品定价能力**：
   - 调研记录中未明确提及产品的定价能力，但提到公司产品价格更优，这可能表明公司在某些情况下能够提供有竞争力的价格。

8. **商业模式**：
   - 公司聚焦于高端轴承产品的研发、生产和销售，同时提供集成技术和工业服务，服务多个行业领域。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况，需要进一步的信息来分析。

10. **研发投入和进度、规划**：
    - 公司正在风电、储能、半导体领域进行高端轴承产品的研发及产业化，但具体的投入和进度未在调研记录中提及。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河可能包括技术创新实力、产品品质、行业经验和服务能力，以及良好的客户资源和品牌形象。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 产品包括动压油膜滑动轴承、风电滑动轴承、高速永磁电机等，但调研记录中未提及具体依赖的原材料。

13. **题材**：
    - 公司涉及的题材包括风电、储能、半导体等，这些领域的发展可能为公司带来新的增长机会。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况或未来的分红计划。

**综合分析**：
公司在短期内显示出增长趋势，特别是在净利润方面。公司在技术创新和高端产品开发方面有潜力，但需要更多的信息来评估其长期的竞争力和市场地位。对于未来一年的业绩预期，考虑到公司的增长点和行业发展趋势，以及当前经济环境的影响，应保持谨慎乐观的态度。