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一、近期概况
今年四月份,公司陆续完成了 2023 年年度报告、 2024 年
第一季度报告、重组项目评估加期事项的审议以及相关公告的
披露工作。
首先, 2023 年度,公司实现营收 157,153.68 万元,较上
年同期增长 74.00%,实现归属于上市公司股东的净利润
7,713.28 万元,较上年增长 195.05%。 2023 年营收表现较好,
已达到限制性股票激励计划的触发值。 限制性股票激励计划确
认股份支付费用对归属于上市公司股东的净利润影响为
-2,622.18 万元,剔除上述影响后,公司全年实现归属于上市公
司股东的净利润为 10,335.46 万元,较上年增长 295.36%。
其次, 2024 年第一季度,公司实现营收 26,299.51 万元,
较上年同期增长 1.52%,实现归属于上市公司股东的净利润
589.81 万元,较上年同期增长 39.23%。截至 2024 年 4 月 19
日,公司的在手订单金额约 10.57 亿元,在手订单充足。
最后,公司及各方中介机构结合发行股份及支付现金购买
资产并募集配套资金项目的审核进程,前瞻性的安排了本次交
易的评估加期工作,在评估报告有效期截止日前向深交所提交
了以 2023 年 10 月 31 日为新的评估基准日的评估报告。目前,
公司重组项目仍在深交所正常审核进程中,公司及相关中介机
构将继续按照交易所的要求有序推进该项目的审核。
关于相关事项的详细情况请大家具体查看相关公告内容,
欢迎提问交流。
二、问题交流
1、 请李总为我们介绍一下美国 OFC 展会后的最新情况。
答复: OFC 会议的热点和主题主要是围绕光电集成封装,
ficonTEC 在展会期间, 与各方包括现有的、未来将新增的合
作伙伴主要讨论的话题就是如何去实现光电集成封装大规模
量产化。
国外方面,市场端需求依然持续高涨。从展会上的深度交
流到具体订单的落实都较好地的体现市场端需求的加速落地。
国内方面,公司在 OFC 展会后陆续收到多家国内客户的邀请,
并分别与之开展了其硅光等光电集成方案的沟通,在与各方的
交流中我们可以明显感受到国内客户在该方向的布局处于加
速推动的状态,这一转变在 OFC 之后表现尤为突出,主要也
是由于部分客户已经感受到了终端客户关于高集成度封装要
求日趋迫切。
2、关于 ficonTEC 的重组方案的审核进展如何?
答复: 2024 年 4 月底前,公司结合项目审核进程情况,
提起启动相应工作安排,于评估报告有效期到期前完成了本次
交易更新评估基准日的评估工作,于 2024 年 4 月 26 日召开董
事会、监事会分别审议通过了《关于批准本次交易相关评估报
告的议案》《关于批准<罗博特科智能科技股份有限公司发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(修
订稿) >及其摘要的议案》,具体情况详见公司于 2024 年 4
月 27 日披露的相关公告。截至目前,该项目处于深交所的正
常审核进程中,未出现收到重组失败信息的情形,公司将按照
法律法规的规定及时披露相关进展,敬请关注相关公告。同时
提请投资者注意信息获取的渠道,一切以证监会指定的信息披
露媒体披露的公告为准。
3、 ficonTEC 设备需求端的更新及展望情况。
答复:截至 2024年 1月末, ficonTEC在手订单金额约 5,765
万欧元,公司已在 2024 年 2 月 28 日披露的《罗博特科智能科
技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金报告书(草案)(修订稿)》中披露了主要客户在手订单的
情况。目前,基于 AI 的驱动使得光子、光电子行业技术向集
成度要求更高的硅光、 CPO 等方向发展趋势更加明确和加速。
因此对 ficonTEC 的设备需求亦显著增长,在手订单持续增长,
在 OFC 期间也有相应的需求更新,除了 ficonTEC 现有的核心
客户思科、英伟达等的持续加单外,也有其他新客户,包含一
些国内客户也对其提出需求,具体情况敬请关注公司后续更新
披露的相关公告。
4、 ficonTEC 设备的交付周期多长?
答复: ficonTEC 订单交付的周期会根据项目的大小、工
艺(定制化) 要求、当前项目集中程度等情况有所不同,
ficonTEC 方面也在通过各种举措努力提升运营效率,缩短项
目交付周期。关于 ficonTEC 历史报告期的订单收入确认平均
周期情况详见公司已经披露的《罗博特科智能科技股份有限公
司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草
案)(修订稿)》及同日披露的《罗博特科智能科技股份有限
公司关于深圳证券交易所<关于罗博特科智能科技股份有限
公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函>
之回复》。
5、目前公司光伏业务订单的情况以及今年全年的业绩展
望如何?
答复: 面对目前下游行业的市场发展现状,对上游光伏设
备行业来说均带来了一定的挑战,对公司来说,我们认为是挑
战与机遇并存。一方面,得益于公司较早开始积极调整市场竞
争策略,拒绝盲目扩张市场规模,坚持风险控制和利润导向相
结合,聚焦头部优质客户及海外高毛利客户拓展,确保公司订
单质量,目前积累了较充足且有质量的在手订单。另一方面,
顺应光伏行业 P 改 N 的工艺升级需求,今年公司收到了较多
的升级订单,而升级业务虽然单 GW 价值量不及新扩产项目,
但其毛利率水平相对较高,且交付周期也更短,这将有助于提
升公司整体的利润率水平。最后,随着光伏产业链竞争的加剧,
下游客户尤其是头部光伏电池片客户都在积极对新一轮技术
路径进行技术储备,以此提升自身在行业内的竞争优势,因此
公司预计公司的新业务板块铜电镀业务或将获得更多的机会,
进而为公司打造新的业绩增长点。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 公司在2023年度实现营收157,153.68万元，同比增长74.00%，净利润7,713.28万元，同比增长195.05%。这表明公司的产能得到了有效的释放，并且营收和净利润的增长也反映了产能的增加。

2. **未来新的增长点**：
   - 公司预计铜电镀业务将获得更多机会，成为新的业绩增长点。同时，公司在光电集成封装领域的布局加速，特别是在硅光等方向，这可能是公司未来的增长点。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 国外市场需求持续高涨，公司与现有和潜在合作伙伴讨论了光电集成封装的大规模量产化，表明国外市场对公司产品的需求强劲。
   - 国内市场方面，公司感受到客户对高集成度封装需求的迫切性，这可能意味着国内市场对公司产品的接受度和国产替代的空间在增加。

4. **行业景气情况**：
   - 公司提到光伏行业P改N的工艺升级需求，以及铜电镀业务的机会，这表明光伏行业正在经历技术升级，公司可能从中受益。

5. **销售情况**：
   - 公司在手订单金额约10.57亿元，显示了销售情况良好。同时，公司聚焦头部优质客户及海外高毛利客户，这可能有助于提高销售效率和利润率。

6. **成本控制**：
   - 公司通过调整市场竞争策略，拒绝盲目扩张，坚持风险控制和利润导向，这表明公司在成本控制方面采取了较为谨慎和有针对性的措施。

7. **产品定价能力**：
   - 公司能够聚焦高毛利客户，这可能意味着公司在产品定价方面具有一定的优势。

8. **商业模式**：
   - 公司通过积极调整市场策略，聚焦优质客户，以及顺应行业技术升级需求，展现了其商业模式的灵活性和适应性。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况，但公司提到了聚焦头部优质客户，这通常有助于降低坏账风险。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司预计铜电镀业务将获得更多机会，这表明公司在研发方面可能已经投入了相应的资源，并且研发进度可能与市场需求相匹配。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河可能体现在其技术优势、客户关系、以及对市场趋势的快速响应能力上。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 调研记录中未明确提及具体产品名称，但提到了硅光等光电集成方案，以及铜电镀业务，这些可能是公司的主要产品和技术方向。

13. **题材**：
    - 公司的题材可能包括光电集成封装、硅光技术、铜电镀业务等，这些都是当前技术发展的热点领域。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况，因此无法评估。

**综合分析**：
公司在2023年表现出色，营收和净利润大幅增长，表明其业务模式和市场策略有效。公司在手订单充足，未来增长点明确，尤其是在光电集成封装和铜电镀业务方面。然而，公司面临的挑战包括光伏行业的技术升级和市场竞争加剧。公司的成本控制和风险管理措施表明其对市场变化有应对策略。未来一年，公司业绩预期将受到市场需求、行业发展趋势、以及公司能否有效执行其战略计划的影响。

**风险点**：
- 技术升级和市场竞争可能导致利润率下降。
- 重组项目审核进程的不确定性可能影响公司的长期发展。
- 国际市场的政治和经济变化可能影响公司的海外业务。

**经济环境考量**：
当前的经济环境可能会对公司的业绩产生影响，包括全球供应链的稳定性、原材料价格波动、以及国际贸易政策的变化。公司需要密切关注这些因素，并灵活调整其战略以应对可能的市场波动。