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一、5月7日下午2点,与会人员到达了新开源,在一楼展厅进行了参观,初步了解了公司产品、发展历程等。

二、308会议室沟通情况

1.公司2023年度、2024年一季度业绩情况

回复:2023年度业绩情况:报告期内,公司继续聚焦主业,消费类特种化学品板块经营业绩持续增长,医疗板块经营业绩亏损大幅收窄。实现营业收入15.83亿元,同比增长6.58%;归属于上市公司股东的净利润4.93亿元,同比增长69.16%;经营活动产生的现金流量净额4.88亿元,同比增长93.93%;基本每股收益1.59元/股,同比增长80.68%;加权平均净资产收益率14.79%。

2024年一季度业绩情况:报告期内,公司实现营业收入3.95亿元,同比增长8.73%;归属于上市公司股东的净利润1.21亿元,基本每股收益0.38元/股。

2.公司目前PVP产能及销售情况

回复:PVP产品的上游是NVP单体,目前受下游聚合能力制约产能释放为2万吨/年,后续公司将根据市场销售情况,及时调整NVP单体产能及PVP聚合能力。

2024年一季度产品销量较上期相比呈增长趋势,后续将围绕“稳存量、扩增量、提质量”的思路开展工作。

3.PVP市场价格走势如何

回复:公司PVP系列产品平均价格同比有所调整,后续会继续推进医药级等高端客户认证工作,不断提高结构化产品占比优势,在维护基础级产品客户利益和为高端客户提供优质产品及服务方面同时发力,努力保持PVP市场平稳健康发展。

4.医药板块发展情况

回复:公司以“设备端”、“试剂端”、“服务端”三项技术为支点搭建了以“精准医疗”、“妇女健康”为两大特色的医疗服务平台,并以此为基础持续深挖公司精准医疗业务的潜力,2023年度公司子公司呵尔医疗、苏州东胜盈利状况良好,其他子公司亏损逐步收窄,今年有望扭亏为盈。

5.欧瑞姿产品情况介绍

回复:欧瑞姿是乙烯基甲醚/马来酸酐共聚物的商品名。具有线性分子结构、水溶性电解质聚合物,具有良好的化学稳定性,良好的粘合性、聚结性、保水性、成膜性(所成膜易剥离),而且对人体无毒,在医药、农业、轻化工等领域有广泛的应用,2024年预计销售不低于1500吨。

三、与会人员参观生产厂区。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 公司目前PVP产品的产能释放为2万吨/年，受下游聚合能力制约。公司计划根据市场销售情况调整NVP单体产能及PVP聚合能力，显示出公司对市场变化的响应能力和产能调整的灵活性。

2. **未来新的增长点**：
   - 医药板块的发展潜力，公司通过“设备端”、“试剂端”、“服务端”三项技术搭建医疗服务平台，专注于精准医疗和妇女健康领域。
   - 欧瑞姿产品预计2024年销售不低于1500吨，表明公司在该产品线上有明确的销售目标和增长预期。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 调研记录中未提供关于国内外竞争情况和竞争对手的具体信息，因此无法进行详细分析。
   - 国产替代的空间需要考虑公司产品的质量、成本、技术创新能力以及国内外市场需求。

4. **行业景气情况**：
   - 调研记录中未提供行业整体的景气情况，但公司业绩的增长和产品销量的增长趋势表明公司所处的细分市场可能正在经历增长。

5. **销售情况**：
   - 国内销售情况：公司聚焦主业，消费类特种化学品板块业绩持续增长。
   - 海外销售情况：调研记录中未提供海外销售的具体情况。

6. **成本控制**：
   - 调研记录中未明确提及公司的成本控制措施，但产能的及时调整可能是公司控制成本的一种方式。

7. **产品定价能力**：
   - 公司PVP系列产品平均价格有所调整，显示出公司具有一定的定价能力，并且正在努力提高高端产品的市场占有率。

8. **商业模式**：
   - 公司通过聚焦主业和扩展医药板块，以及开发新产品如欧瑞姿，构建了多元化的商业模式。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况，无法进行分析。

10. **研发投入和进度**：
    - 调研记录中未提供研发投入和进度的具体信息。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河可能体现在其特种化学品的技术优势、医药板块的精准医疗服务以及新产品的开发能力上。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 提及的产品名称为PVP和欧瑞姿，依赖的原材料包括NVP单体。

13. **题材**：
    - 优势：业绩增长、产品销量增长、医药板块发展潜力。
    - 劣势：调研记录中未提供关于成本控制、海外销售、研发投入等关键信息。
    - 风险点：市场竞争、原材料价格波动、行业景气度变化。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况及未来的分红计划。

**综合判断**：
公司在特种化学品和医药板块表现出增长潜力，尤其是在PVP产品和欧瑞姿产品上。然而，调研记录中缺乏关于成本控制、海外市场、研发投入、行业竞争和坏账情况的详细信息，因此对于公司未来一年的业绩预期应保持谨慎态度。在当前经济环境下，公司需要继续关注市场需求变化，灵活调整产能，加强研发投入，以维持和提升其市场竞争力。