聚睿投资,德邦证券

董事会秘书于浩女士主要介绍了公司基本情况及经营情况,并就调研机构关注的问题进行了交流。

沟通交流环节

问题1:请问公司2023年各业务板块的营收占比是多少?各业务板块营收相比于2022年同期的变化情况如何?

答:公司营业收入为41,599.50万元,较2022年同期上涨17.18%,其中公司主营业务收入为41,327.05万元,较2022年同期上涨17.27%。公司主营业务收入中实验分析仪器业务实现收入占主营业务收入比重为78.14%,相较2022年同期,收入额增加15.22%,主要系2023年公司新产品的推广和新行业的拓展有一定进展,分析仪器如ICP-MS、光谱仪、水循环等产品收入增长较多,其他样品前处理产品也有小幅增长;2023年度洁净环保型实验室解决方案业务收入占主营业务收入比重为10.85%,收入额相较于2022年同期增加46.46%;2023年度消耗件与服务业务收入占主营业务收入比重为11.01%,收入额相较于2022年同期增加9.60%。

问题2:请问公司2023年度海外收入情况如何?

答:公司 2023年度境外收入为 5,921.09万元,较 2022年同期上涨4.86%。公司在美国设有研发生产基地,公司美国生产研发的产品会在中国、美国、欧洲等地进行销售,同时公司国内的产品也会在美国、欧洲等地销售。而且,公司在欧洲有个合作多年、彼此信任的合作伙伴,在香港地区也有一个销售团队,这些也都有利于公司在欧洲、美国、亚洲等其他国家和地区开展销售工作。

问题3:仪器产品方面,未来公司会主要侧重发展分析测试仪器产品吗?

答:公司目前还是侧重于整体的发展。在样品前处理产品方面,仪器分为很多种类,不同的样品可能存在不同的样品前处理过程,因此单个样品前处理仪器的应用可能存在局限性。公司在样品前处理领域发展多年,产品布局覆盖面相对较广。在分析测试仪器方面,公司目前投入相对较多。公司在加紧研发全谱直读电感耦合等离子体光谱仪、气相色谱-单四极杆质谱联用仪等产品,未来公司希望可以通过研发更多具有竞争力的产品来拓宽应用领域和客户群体,以此来提高公司的市场竞争力。而且,公司希望可以通过样品前处理仪器产品和分析测试仪器产品的联机使用形成更多的整体解决方案,充分发挥公司的优势。

问题4:国家推出了大规模设备更新政策,公司的业务与其相关吗?公司打算如何开展相关销售?

答:今年国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中提到“推进重点行业设备更新改造”、“提升教育文旅医疗设备水平”等实施设备更新行动,这将给科学仪器行业带来良好的政策支持。目前多地政府正密集出台举措,积极推动方案落地。公司一直在密切跟踪各地区落地细则和指引文件的出台,并在不断督促销售人员保持和客户的紧密联系,以便能够第一时间对接到客户的需求。公司已在官网及微信公众号等公开信息渠道以新闻的形式进行了相关宣传。产品方面,公司能够提供自动化、系统化的实验分析检测整体解决方案,从前期咨询、方案设计到安装调试、操作培训以及后期维护能全方位为客户服务。公司发展多年,一直非常关注市场和客户的需求变化,也一直在不断提高自身产品水平和研发能力,时刻为未来的蓬勃发展做着准备。

问题5:请问公司仪器产品技术未来的发展趋势如何?

答:样品前处理产品方面,新的样品前处理技术可能会不断涌现,公司主要会在原有技术基础上进行改进和创新,对产品本身的自动化、智能化、一体化要求会越来越高,另外为适应现场检测、野外实验等不同环境的需要,产品在设计生产方面会更多的考虑到小型化和便携性。分析测试仪器方面,仪器产品将会具有越来越强的智能性,产品将趋向于精细化方向发展。公司还会着重发展样品前处理产品与分析测试仪器的在线联用,配备成套专门仪器,从而大大提高实验分析效率和准确性。

问题6:公司是如何规划质谱仪系列产品未来的发展方向的?

答:公司对质谱仪系列产品的定义是打造出精品产品,因此最开始推广的时候主要选择了对检出限等性能要求较高的半导体行业来进行验证。公司对该产品销售领域的拓展不存在局限性,环保等传统行业或者半导体、医疗行业都是公司的主要发展方向,而且近几年也在这些领域都进行了销售。公司目前比较关注该产品在半导体芯片制造检测端的进一步发展,和在半导体领域上下游企业的推广,其他行业公司也会持续推进,力争将公司的品牌打响坐实,提高在质谱仪产品市场的占有率。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及产能释放进度**：
   - 调研记录中没有直接提供具体的产能数据，但提到了公司营业收入较去年同期上涨17.18%，主营业务收入上涨17.27%，这表明公司的产能和销售情况在增长。

2. **未来新的增长点**：
   - 新产品推广和新行业的拓展，如ICP-MS、光谱仪、水循环等产品收入增长较多。
   - 洁净环保型实验室解决方案业务收入增长46.46%，表明这是一个潜在的增长点。
   - 研发全谱直读电感耦合等离子体光谱仪、气相色谱-单四极杆质谱联用仪等产品，以拓宽应用领域和客户群体。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 境外收入上涨4.86%，说明公司在海外市场有一定的竞争力。
   - 公司在美国、欧洲等地设有研发生产基地，有利于国际市场的拓展。
   - 国家推出的大规模设备更新政策可能为公司提供国产替代的机会。

4. **行业景气情况**：
   - 国务院的政策支持表明科学仪器行业目前处于一个较为景气的状态。

5. **销售情况**：
   - 国内销售情况良好，营业收入上涨17.18%。
   - 海外销售也在增长，境外收入上涨4.86%。

6. **成本控制**：
   - 调研记录中未提及具体的成本控制措施。

7. **产品定价能力**：
   - 调研记录中未提及产品的定价策略。

8. **商业模式**：
   - 提供自动化、系统化的实验分析检测整体解决方案，包括前期咨询、方案设计、安装调试、操作培训及后期维护。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司正在加紧研发新产品，如全谱直读电感耦合等离子体光谱仪、气相色谱-单四极杆质谱联用仪等。

11. **护城河**：
    - 公司的产品线覆盖面广，具有多年的行业经验和技术积累。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 提及的产品包括ICP-MS、光谱仪、水循环等，原材料信息未在调研记录中提及。

13. **题材**：
    - 优势：新产品推广、新行业拓展、国际市场布局、政策支持。
    - 劣势：调研记录中未提及潜在的劣势。
    - 风险点：国际市场的不确定性、政策变化的影响、技术更新换代的速度。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况。

15. **未来一年业绩预期**：
    - 考虑到公司营业收入的增长、新产品的研发、政策支持以及国际市场的拓展，预计未来一年业绩将保持增长态势。但需注意国际市场和政策变化可能带来的风险。

最后，对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，确实应保持谨慎态度，不要过于乐观。同时，需要关注公司的具体执行能力和市场反应。