参与中国稀土2023年度业绩说明会的投资者

公司就投资者在本次业绩说明会召开过程中提出的问题进行了回复,具体情况如下(相似提问合并整理):

一、公司未来三年的发展战略如何?

公司积极契合稀土行业大整合的有利时机,充分发挥自身在稀土产业运营与上市平台优势,推进资本与产业协同创新发展,坚持做优存量与做强增量结合、坚持价值创造与价值实现兼顾、坚持依法合规与改革创新并重,积极开展稀土资源的实质性开发与外部稀土资源的有效获取,优化冶炼区域布局和强化培育优势产能,推动稀土产业向高附加值领域延伸,努力打造成为专业优势明显、质量品牌突出、市场影响力大、核心竞争力强的行业龙头上市公司。

二、公司目前在行业内的竞争优势主要体现在哪里?

自成立以来,公司始终专注从事稀土产业运营,在生产技术、产品品质、质量控制、节能环保、贸易经营、团队管理、合规运营等方面建立了较好优势,近年来经营规模和业绩整体持续向好,资产规模及质量不断提升,资产负债结构合理。作为中央企业实际控制的专业化稀土上市平台,公司以其主业突出、股权多元、治理科学、运营高效、盈利良好等优势获得各方较好认可。

2024年,公司将抓住现阶段稀土产业整合与快速发展大背景下的机遇,充分发挥资本力量,助力做强做大主责主业。持续梳理中国稀土集团内部资产相关情况并积极寻求外部产业投资机会,密切关注优质资源类资产整合机会,积极对接外部高新技术成果转化项目和深加工应用领域投资并购机会,高效推动稀土上下游产业或相关产业整合,进一步推动公司绿色、创新、高质量发展。

三、广晟集团旗下上市公司广晟有色也有稀土板块,与中国稀土构成同业竞争,这个同业竞争问题后续如何解决,是否有时间表?

公司的实际控制人中国稀土集团于2022年1月18日出具《关于避免与五矿稀土股份有限公司(现中国稀土集团资源科技股份有限公司)同业竞争的承诺函》,对于与中国稀土的同业竞争,将自承诺出具日起五年内,综合运用委托管理、资产重组、股权置换/转让、业务调整或其他合法方式,稳妥推进相关业务调整或整合以解决同业竞争问题。目前,公司实际控制人的该承诺在正常履行当中。

公司作为中国稀土集团的核心上市平台,将坚定不移落实高质量发展目标,积极契合稀土行业整合与绿色转型发展的有利时机,充分发挥自身在稀土产业运营与上市平台优势,适时推进内外部稀土资产整合重组,为推动稀土行业持续健康发展做出积极努力。后续,公司如有资产注入、并购等相关安排,且符合披露标准,公司将严格按照相会规定及时履行信息披露的义务。

四、公司收购中稀湖南后其业绩实现情况如何?

公司此次定向增发收购的标的资产中稀湖南2023年度盈利情况良好。根据中稀湖南2023年度经审计的财务报表,计算出扣除非经常性损益后的矿业权口径净利润为27,061.65万元,超过业绩承诺23,966.00万元,完成2023年度业绩承诺。详见公司已公告的会计师事务所和保荐机构出具的核查意见。

五、公司如何看待今年稀土价格走势以及稀土价格对公司业绩的影响?

作为战略小金属,稀土产品价格受供需关系影响,一直处于波动状态。2023年,受稀土供需变化及全球经济复苏迟缓影响,稀土市场跌宕起伏,阶段性面临上游供应超预期、中游产能过剩、下游需求疲软等问题,产品价格一路下跌。2024年一季度部分稀土产品价格出现较大幅度下降,稀土价格指数同比降低超30%,部分产品价格较年初降低超40%。从2024年4月开始稀土价格震荡上行,镨钕等轻稀土元素价格偏强运行反复冲高;镝铽等中重稀土价格坚挺偏强,价格持续上移。关于中长期市场走势,我们对稀土发展充满信心,最根本的是,稀土这一重要资源的战略地位和应用前景没有改变,支撑行业发展的要素条件没有改变,稀土行业高质量发展的态势没有改变。伴随新能源汽车、工业机器人、人形机器人、风电、节能电机、节能家电等行业快速发展,稀土需求稳步提升、长期向好。同时在中国稀土集团全面完成我国中重稀土资源整合的背景下,稀土行业格局发生重大变化,有望迎来进一步的发展机遇。公司业绩受收入、成本、销售价格等多重因素影响,公司将积极把握市场变化,努力取得更好的经营成果。整体而言,价格如持续下跌,将对公司经营产生影响;稀土价格上涨亦对公司业绩产生积极影响。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息与释放进度**：
   - 调研记录中没有直接提及具体的产能数字或产能释放进度。但提到公司将“优化冶炼区域布局和强化培育优势产能”，这表明公司正在积极扩展和优化其生产能力。

2. **未来新的增长点**：
   - 增长点可能包括稀土资源的实质性开发、外部资源的有效获取、稀土产业向高附加值领域的延伸，以及新能源汽车、工业机器人等行业的快速发展带来的稀土需求提升。

3. **国内外竞争情况与国产替代空间**：
   - 调研中提到稀土行业格局发生重大变化，中国稀土集团全面完成中重稀土资源整合，这可能意味着国产替代空间较大，公司有机会通过整合提升竞争力。

4. **行业景气情况**：
   - 稀土产品价格受供需关系影响，2023年价格下跌，但从2024年4月开始价格震荡上行，显示出行业景气度有所回升。

5. **销售情况**：
   - 调研中未具体提及销售情况，但提到公司将“积极把握市场变化”，这表明公司有计划应对市场波动以保持销售稳定。

6. **成本控制**：
   - 调研记录中未明确提及成本控制的具体措施。

7. **产品定价能力**：
   - 作为稀土行业的龙头企业，公司可能具有一定的定价能力，尤其是在稀土资源整合和行业格局变化的背景下。

8. **商业模式**：
   - 公司专注于稀土产业运营，涉及生产技术、产品品质、质量控制等多个方面，同时利用资本力量推动产业整合和高质量发展。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 调研中未具体提及研发的投入和进度。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河可能包括其在稀土产业的专业技术、产品品质、质量控制、节能环保等方面的优势，以及作为央企控制的上市平台所获得的认可。

12. **产品名称与原材料依赖**：
    - 调研中未提及具体产品名称，原材料依赖也未明确说明，但稀土是其主要的原材料。

13. **题材**：
    - 公司涉及的题材可能包括稀土资源开发、新能源汽车、工业机器人等高科技领域的发展。

14. **分红情况**：
    - 调研记录中未提及分红情况。

15. **业绩预期**：
    - 考虑到稀土价格的波动和行业整合的机遇，公司未来的业绩预期可能会受到多种因素的影响。调研中提到对稀土发展充满信心，但也要注意到价格波动对业绩的影响。

**综合分析**：
公司在稀土行业中具有较强的竞争优势，特别是在资源整合和产业运营方面。未来增长点可能来自于稀土资源的开发和下游行业需求的增长。然而，公司的业绩预期需要考虑稀土价格的波动和全球经济环境的影响。对于调研中提到的战略和计划，投资者应保持谨慎态度，关注具体的实施进展和效果。