线上参与开润股份2023年度网上业绩说明会的投资者

1、问:2023年公司在代工制造端的客户有什么变化?

答:尊敬的投资者,您好。2023年,公司在Nike、迪卡侬、VF集团、戴尔、惠普、华硕等老客户中份额稳步提升,并拓展成为优衣库、JR286、YETI等新客户的包袋类供应商。另一方面深化Adidas、Puma、Muji等服装客户合作关系,不断拓展纺织服装及面料领域收入新增量。感谢您的关注和支持。

2、问:90分和小米品牌的定位和目标人群有何不同?

答:尊敬的投资者,您好。“90分”产品主力价格带为400元-1000元,主要通过天猫、京东、抖音等电商渠道为时尚青年提供高颜值、高品质、有调性的拉杆箱、包袋、生活配件等泛出行产品,并在海外通过线上跨境电商及线下分销渠道逐步打造成为全球化箱包品牌,为人们的出行提供一站式解决方案。“小米”产品主力价格带为200元-400元,通过小米等渠道(包括小米天猫店、小米京东店、小米网、小米之家等)为年轻白领、学生等人群提供强功能性、强科技属性的拉杆箱、包袋等产品。二者在目标人群、主力价格带、销售渠道上有明显差异。感谢您的关注和支持。

3、问:请问贵公司的海外收入占比大概有多少?

答:尊敬的投资者,您好。2023年,公司国内收入86,104.04万元,占比27.73%,海外收入224,386.21万元,占比72.27%。目前公司代工制造端的客户主要为海外客户,同时公司正在品牌经营端拓展跨境出海业务。未来随着公司代工制造端和品牌经营端的不断发展,公司将持续拓展海外收入增量。感谢您的关注和支持。

4、问:公司2023年代工制造端收入和毛利率提升的原因是什么?

答:尊敬的投资者,您好。2023年,公司代工制造收入同比增长11.17%,主要系公司坚持深耕优质品牌客户战略,巩固箱包制造领域优势稳步提升箱包品类份额,同时拓展纺织服装及面料领域收入新增量所致。代工制造毛利率提升1.90%主要系客户结构优化、高毛利订单占比提升,同时公司持续推进精益管理和数字信息化建设所致。感谢您的关注和支持。

5、问:公司2023年业绩同比大幅增长的主要原因是什么?

答:尊敬的投资者,您好。公司2023年业绩同比大幅增长的原因是,一方面代工制造端海外布局优势放大,持续巩固与优质客户的合作,不断优化客户结构及订单结构,毛利率水平及供应链端生产效率得到有效提升,2023年公司实现箱包代工收入197,208.53万元,同比增长2.59%;实现服装代工制造收入47,144.49万元,同比增长70.97%;另一方面,品牌经营端大幅扭亏为盈,抓住国内出行消费市场回暖的发展机会,基于用户消费趋势洞察、新品上新、渠道精细化运营,强化品牌定位,注重运营成效,品牌经营收入62,625.78万元,同比增长21.97%。感谢您的关注和支持。

6、问:公司为什么要在印尼建工厂?

答:尊敬的投资者,您好。印尼在劳动力成本、关税成本、终端消费市场潜力中具有巨大优势。在印尼政府推出的“印尼制造4.0”计划中,纺织行业作为五大战略性行业之一,持续得到更多的资源注入和优先发展。印尼为世界第四大人口国,是东盟最大的经济体。印尼人口平均年龄较低,劳动力资源丰富,对劳动密集型的纺织制造业较为友好。印尼为GSP(普惠制)和RCEP国家,关税优惠明显,在国际进出口贸易中占有较大优势。同时,印尼作为人口基数大、平均消费水平低的终端市场,全球品牌客户在印尼布局销售渠道和供应链的需求迫切。公司目前在印尼地区的产能占比超过50%,能够充分匹配客户在供应链成本管控及市场开拓方面的需求,具有明显的先发优势,有助于公司市场份额进一步持续提升。感谢您的关注和支持。

7、问:去年证监会发布了《上市公司独立董事管理办法》,请问公司独立董事的独立性是否符合相关要求?

答:尊敬的投资者,您好。经核查独立董事文东华、汪洋、李青阳的任职经历以及签署的相关自查文件,上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务,也未在公司主要股东担任任何职务,与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系,不存在其他影响独立董事独立性的情况。因此,公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。感谢您的关注和支持。

8、问:公司未来是否有产能扩建计划?

答:尊敬的投资者,您好。未来公司规划按需进一步将新建产能投放在印尼、印度等具有劳动力人口优势、劳动力成本优势、进出口贸易关税优势的国家和地区。感谢您的关注和支持。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息与产能释放进度**：
   - 公司在印尼地区的产能占比超过50%，显示出公司在该地区的产能已经有一定的基础。
   - 公司规划将新建产能投放在印尼、印度等地区，这表明公司正在逐步扩大其产能，以应对市场需求和成本控制。

2. **未来新的增长点**：
   - 公司通过深耕优质品牌客户战略，提升在现有客户中的份额，并拓展新客户，如优衣库、JR286、YETI等。
   - 公司在纺织服装及面料领域的拓展，以及品牌经营端的跨境出海业务，都是未来增长的潜在点。

3. **国内外竞争情况与国产替代空间**：
   - 公司在海外市场有较强的布局，海外收入占比72.27%，表明其在国际市场上具有一定的竞争力。
   - 公司在印尼建工厂，利用当地的劳动力和关税优势，有助于提升在国际市场的竞争力，并可能存在国产替代的机会。

4. **行业景气情况**：
   - 调研中未明确提供行业景气情况的数据，但从公司业绩大幅增长来看，可以推测公司所在的纺织制造和品牌经营行业可能正处于一个相对景气的阶段。

5. **销售情况**：
   - 国内销售占比27.73%，海外销售占比72.27%，说明公司的销售重心在海外市场。
   - 公司通过线上电商平台和线下分销渠道拓展销售，显示出多元化的销售策略。

6. **成本控制**：
   - 公司在印尼建工厂，利用当地的劳动力成本优势，表明公司在成本控制方面有一定的策略。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未提供产品定价能力的具体信息，但从公司能够提升毛利率来看，可以推测公司在产品定价上具有一定的优势。

8. **商业模式**：
   - 公司采用代工制造和品牌经营相结合的商业模式，通过优化客户结构和订单结构，提升供应链效率。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，需要进一步的财务数据来分析。

10. **研发投入与进度**：
    - 调研中未提供研发投入和进度的具体信息。

11. **公司的护城河**：
    - 公司的护城河可能体现在其与优质品牌的合作关系、海外市场的布局、以及在印尼等地的先发优势。

12. **产品名称与原材料依赖**：
    - 产品名称包括拉杆箱、包袋、生活配件等，但调研中未提及具体依赖的原材料。

13. **题材与风险点**：
    - 优势：与多个知名品牌合作，海外市场布局，劳动力成本优势。
    - 劣势：调研中未提及潜在的劣势。
    - 风险点：全球贸易政策变化、劳动力市场变动、原材料价格波动。

14. **分红情况与计划**：
    - 调研中未提供分红情况和计划的信息。

**综合分析**：
公司的业绩增长主要得益于海外市场的布局和品牌合作的深化。公司在成本控制和市场拓展方面表现出一定的优势，但需要关注全球经济环境变化对出口业务的影响。对于未来一年的业绩预期，考虑到公司的市场布局和增长点，以及当前的经济环境，公司可能会继续保持增长态势，但需关注潜在的全球经济风险。