中信证券,中信证券所邀请的投资者

1、公司业务布局方面的主要优势?

答:公司具有完备的业务体系、均衡的业务结构,突出的核心竞争力。拥有投资银行、财富管理、交易及机构和投资管理四大业务板块,具备全业务牌照。锻造综合金融服务实力,主要经营指标连续多年稳居中国券商前列,在多项核心业务领域中形成了领先优势,研究、资产管理、财富管理等位居前列。

2、公司投行业务未来如何发展?

答:公司坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨,助力实施创新驱动发展、区域协调发展等国家重大战略,持续聚焦重点产业、重点区域和重点产品,加强科技创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等领域业务布局;坚持高质量发展,践行研究驱动模式,发挥集团综合化金融平台的优势,强化业务协同协作,全面提升客户综合服务能力,股权优质项目储备不断增加,重点项目实现突破;强化投行业务全过程质量管控,持续提升投行业务执业质量。

3、公司财富管理业务的发展情况?

答:2023年,公司践行“以客户为中心”的经营理念,通过调整组织架构等系列改革推进落实平台化转型,提升服务居民财富管理能力;加强线上获客运营,积极开拓多渠道流量,持续提升易淘金平台用户体验;加快推进财富管理转型,根据客户需求及市场变化,持续完善多资产多策略布局,提高财富管理综合解决方案供给能力。

截至2023年12月末,公司代销金融产品保有规模较上年末增长13.98%;2023年代销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三(数据来源:中国证券投资基金业协会,2024)。

4、公司对提升投资者回报的计划?

答:公司自2010年上市以来累计分红金额约319亿元,最近三年以现金方式累计分配的利润超过该三年实现的年均可分配利润的30%,为投资者带来长期的投资回报。2022年,基于对未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可,公司以自有资金人民币2.34亿元回购A股股份15,242,153股。通过股份回购和现金分红,稳定市场,提振信心,维护公司全体投资者的利益。截至目前,公司年度股东大会已审议通过《广发证券2023年度利润分配方案》,拟向全体股东每10股分配现金红利3.0元(含税),本年度公司现金分红占2023年度合并口径归属于母公司股东净利润比例为32.70%。

接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照《广发证券信息披露事务管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息与产能释放进度**：
   调研记录中没有提供具体的产能信息或产能释放进度，因此无法进行分析。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 投行业务：聚焦重点产业、区域和产品，加强科技创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等领域的业务布局。
   - 财富管理业务：推进平台化转型，提升服务居民财富管理能力，加强线上获客运营，完善多资产多策略布局。

3. **国内外竞争情况、竞争对手及国产替代空间**：
   调研记录中未提及具体的国内外竞争情况、竞争对手或国产替代空间的信息。

4. **所在行业景气情况**：
   调研记录中未明确提及所在行业的景气情况，但从公司业务布局和财富管理业务的增长可以推测，公司所处的金融服务行业可能正经历一定的增长。

5. **销售情况**：
   - 国内销售：通过线上获客和多渠道流量开拓，提升用户体验，代销金融产品保有规模增长13.98%。
   - 海外销售：调研记录中未提及海外销售情况。

6. **成本控制**：
   调研记录中未提及公司的成本控制措施。

7. **产品定价能力**：
   调研记录中未提及产品的定价能力。

8. **商业模式**：
   公司采用综合金融服务模式，拥有投资银行、财富管理、交易及机构和投资管理四大业务板块，提供全业务牌照服务。

9. **坏账情况**：
   调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度、规划**：
    调研记录中未提及研发相关的信息。

11. **公司的护城河**：
    公司的护城河可能体现在其完备的业务体系、均衡的业务结构和突出的核心竞争力上，以及在核心业务领域的领先优势。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    调研记录中未提及具体的产品名称和依赖的原材料。

13. **题材**：
    调研记录中未明确提及公司的题材，但可以推测与金融服务、科技创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等领域相关。

14. **分红情况及未来分红计划**：
    - 分红情况：公司自2010年上市以来累计分红金额约319亿元，最近三年以现金方式累计分配的利润超过该三年实现的年均可分配利润的30%。
    - 未来分红计划：拟向全体股东每10股分配现金红利3.0元（含税），本年度公司现金分红占2023年度合并口径归属于母公司股东净利润比例为32.70%。

15. **业绩预期**：
    调研记录中未提供足够的信息来直接判断公司未来一年的业绩预期。然而，公司在财富管理业务的增长、投行业务的聚焦以及持续的客户服务能力提升可能表明公司有积极的发展前景。同时，公司通过股份回购和现金分红来维护投资者利益，显示出对未来发展的信心。

**综合分析**：
调研记录提供了公司在金融服务领域的一些积极信息，包括业务布局、投行和财富管理业务的发展，以及分红情况。然而，对于产能、成本控制、产品定价能力、研发投入、护城河的具体表现、产品和原材料依赖、题材以及国内外竞争情况等关键方面的信息不足，因此无法进行全面的分析。对于公司的业绩预期，需要更多的数据和市场分析来做出准确的判断。同时，对于调研中提到的内容，应保持谨慎态度，避免过于乐观。