阿布达比投资局

一、请介绍公司整体情况及近期经营业绩?

答:公司于1994年正式成立,前身为深圳国投证券业务部,是中国证券市场最早的三家营业部之一。公司目前在全国117个城市和地区设有239家营业网点,员工总数超过1.2万人;拥有国信弘盛、国信资本、国信期货、国信香港、国信资管5家全资子公司,50%持股鹏华基金管理有限公司。入围证监会首批证券公司“白名单”,连续获得境内券商最高的国际信用评级(惠誉“BBB+”),入选中国上市公司协会董事会最佳实践案例、投资者关系管理最佳实践和ESG最佳实践案例。

近年来,公司认真贯彻落实中国证监会关于中介机构归位尽责的相关部署和要求,按照“十四五”“1+N”战略规划体系,稳步推进业务转型升级,不断提高综合金融服务能力。一是财富管理业务大力提升产品研究能力、资产配置能力、投顾服务能力,着力打造自有财富管理品牌,全面构建全价值链财富管理体系。截至2023年末,公司经纪业务客户托管资产超过2.1万亿元,金太阳手机证券用户总数近2,500万,微信公众号用户数近300万。二是投行业务巩固重点行业、重点区域布局,在依法合规前提下,全面推行投行+投资+投研业务协同发展战略,为企业提供全方位、全产业链,一体化、一站式的综合金融服务。截至2023年底,公司累计完成股权类项目657个,融资规模约5,911亿元。其中,主板项目209家,排名行业第一;IPO315家,募集资金2,128亿元,排名行业第二;创业板IPO85家,排名行业第一。债权融资服务客户覆盖全国30个省区市、850余家企业,融资规模逾3.71万亿元。三是自营业务大力开发低风险和市场中性的交易业务,2023年实现营业收入53.31亿元,同比增长94.09%,同时提高子公司股权投资类业务“募投管退”的全流程管理水平。四是资管业务聚焦投研,提升主动管理能力,提高资管业务规模和收入的行业地位,2023年末资产管理净值规模1550.60亿元,2023年资管业务实现收入5.31亿元,同比增长45.23%。资管子公司已获批复并完成工商登记。五是研究业务深耕产业研究,强化提升对外影响力和对内赋能。六是国际业务以国信香港作为桥头堡,建立高效的境内外业务协同机制,向客户提供完整的跨境金融服务方案。七是金融科技进一步加强关键技术、关键系统的自研,近年来每年金融科技投入超10亿元,形成金融科技与业务发展互促共赢的良好局面。

2023年,公司合并口径实现营业总收入173亿元,同比增长9%,利润总额69亿元,同比增长10%,净利润64亿元,同比增长6%,实现营业收入和利润双增长。2023年度拟每10股现金分红2.70元(税前),分红比例(40.38%)在大型券商中位居首位。最近三个年度,公司的现金分红比例均保持40%以上。此外,公司将积极践行以“投资者为本”的发展理念,研究中期分红方案,进一步提升投资者获得感。

二、公司如何考虑并购重组?

答:兼并收购是实现外延式发展的有效手段。公司将在时机恰当时考虑兼并收购事宜。目前,公司暂无明确计划。

三、请介绍公司财富管理业务转型的成效

答:公司秉持“以客户为中心”的发展理念,全面推进全价值链财富管理转型,搭建分层分类的综合服务体系,推动客户规模不断增长、客户结构持续优化。一是加强线上营销与服务,精细化运营,纵深打造手机证券APP生态圈。精准推荐能力、理财规划服务能力全面提升,“线上化”服务能力持续增强。二是高净值客户定制服务载体不断丰富,专业投顾团队稳步壮大,财富管理品牌影响力持续提高。“国信鑫投顾”“国信鑫汇盈”等投顾品牌客户覆盖率进一步提升;“国信鑫私享”高端财富管理品牌综合服务谱系形成,满足客户定制化需求;创新推出“国信鑫享传承”家庭服务信托品牌,满足家庭财富保值、增值、传承等场景需求。扩大资讯和工具类投顾产品供给,通过持续输出投资建议及多样投顾策略,全面优化客户投资体验。三是积极引导投资者树立长期投资理念,持续推进北交所、绿色金融、养老金融、ETF等业务知识的宣传及投资者教育工作,助力实体经济发展。

四、请介绍公司财富管理业务的获客情况

答:公司财富管理业务的获客途径包括线下网点、线上平台及银行。线上渠道获客总数在公司总体新增的占比持续提高,获客质量不断提升。

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. **产能信息及产能释放进度**：
   调研记录中没有明确提到具体的产能信息或产能释放进度。需要更多关于公司生产能力、生产线扩展计划或产能利用率的数据来进行分析。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 财富管理业务的转型，包括线上营销与服务的加强、高净值客户定制服务的发展，以及投顾品牌的推广。
   - 投行业务的全面推行，包括投行+投资+投研业务协同发展战略。
   - 自营业务的低风险和市场中性交易业务开发。
   - 资管业务的主动管理能力提升。
   - 国际业务的跨境金融服务方案提供。
   - 金融科技的投入，包括关键技术和系统的自研。

3. **国内外竞争情况、竞争对手及国产替代空间**：
   调研记录中未提及具体的竞争情况和竞争对手，因此无法进行详细分析。国产替代空间需要根据公司产品或服务的竞争力、市场需求和政策导向来评估。

4. **所在行业景气情况**：
   调研记录中没有提供行业景气情况的具体数据，但公司在财富管理、投行、自营、资管和国际业务等多个领域的增长表明，公司所在的金融服务行业可能正在经历积极的发展趋势。

5. **销售情况**：
   - 国内销售情况：公司经纪业务客户托管资产超过2.1万亿元，金太阳手机证券用户总数近2,500万，微信公众号用户数近300万。
   - 海外销售情况：国际业务通过国信香港提供跨境金融服务，但具体销售数据未提供。

6. **成本控制**：
   调研记录中未明确提及成本控制的具体措施，但公司在金融科技方面的投入可能有助于降低运营成本并提高效率。

7. **产品的定价能力**：
   调研记录中未提及产品的定价能力，这通常取决于公司的品牌影响力、产品质量、市场定位和竞争环境。

8. **商业模式**：
   公司的商业模式包括财富管理、投行业务、自营业务、资管业务、国际业务和金融科技等多个方面，旨在提供综合金融服务。

9. **坏账情况**：
   调研记录中未提及坏账情况，需要进一步的财务数据来分析。

10. **研发投入和进度、规划**：
    公司近年来每年金融科技投入超10亿元，形成了金融科技与业务发展互促共赢的局面，但具体的研究进度和规划未在调研记录中提及。

11. **护城河**：
    公司的护城河可能包括其广泛的营业网点、庞大的客户基础、全资子公司和持股公司、以及国际信用评级等。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    调研记录中未提及具体产品名称和依赖的原材料。

13. **题材**：
    公司的题材可能包括金融科技、财富管理、投行业务、资管业务和国际业务等。

14. **分红情况及未来分红计划**：
    2023年度拟每10股现金分红2.70元（税前），分红比例在大型券商中位居首位。公司将研究中期分红方案。

15. **经济环境与业绩预期**：
    考虑到当前的经济环境，公司业绩预期需要结合宏观经济走势、行业政策、市场需求和公司战略执行情况来综合判断。

请注意，以上分析基于调研记录中的信息，实际情况可能需要结合更多的财务数据和市场信息来做出更准确的判断。