线上参与公司2023年度暨2024年第一季度网上业绩说明会的投资者

问题1:公司未来三年的规划是什么?有哪些新的项目或合作计划?

答:未来,公司将以综合成本领先战略为基础,结合差异化战略、区域战略和专案战略,坚持走国际化发展道路。通过继续开拓新客户、新兴细分市场和新业务,加强精益化、自动化、信息化、智能化、项目管理及品牌建设等,持续提升公司核心竞争力。公司与具体客户的合作信息受到商业保密协议的约束,相关信息不便披露,敬请谅解,谢谢!

问题2:请问公司在智能工厂建设和中长期规划方面有哪些进展和计划?

答:公司近年来一直致力于加快推进智能工厂建设,整体智能化程度行业领先。子公司许昌裕同入选国家工业和信息化部“2023年度智能制造示范工厂”,湖南裕同智能工厂建设顺利落地;苏州裕同智能工厂建设完成;成都裕同智能工厂一期建设完成;九江裕同智能工厂一期、龙岗裕同智能工厂一期建设推进中;昆山裕同智能仓储物流系统启动建设;海外越南智能工厂一期建设中;泸州裕同、重庆裕同、烟台裕同、海口裕同等的智能化建设也在持续规划推进中。未来,公司将持续加大对智能工厂的投入与建设,以高端化、智能化为导向,打造行业新质生产力,谢谢。

问题3:贵司在海外市场的布局和产能规划情况如何?

答:公司已在越南、印度、印尼、泰国、马来西亚等海外地区建立了7个生产基地。2024年,公司将加大海外市场投入,积极拓展海外市场,推动印尼泗水项目、印尼雅加达项目、越南平阳项目、印度德里项目投产,进一步完善国际化供应链;启动墨西哥、菲律宾新工厂建设,开拓包装新品类;同时启动海外工厂软硬件设施的智能化升级改造,提升核心制造能力,谢谢。

问题4:现在电子产品市场需求增速缓慢,公司以什么优势获取更大的市场份额?说下环保包装的远景预期及可降解猫砂的市场预期。

答:公司作为行业领先、国际知名的品质包装方案商,历经多年发展,积累了大批优质客户资源,涵盖消费电子、智能硬件、烟草、酒、化妆品、奢侈品、大健康、医疗保健、文创和高端食品等领域。面对市场环境的不断变化,公司持续开拓新客户、新兴细分市场和新业务,同时加大对智能工厂的投入,坚持以创新作为发展根基,推动公司实现高质量发展。

公司环保包装拥有健全的产业链、广泛的客户资源、优质的产品性能、强大的研发能力等核心优势。2023年,公司环保业务收入约10.6亿元,占公司总营收约7%。2024年5月,公司申请设立“中国环保包装材料研发中心(深圳)”获得了中国包装联合会批复。可降解猫砂为公司在环保材料领域的创新尝试,目前处于前期市场推广阶段。未来公司将进一步加大环保包装在研发创新、生产布局、产业链延伸以及品牌推广等方面的投入力度,构建全方位竞争优势。

问题5:个人PC以及个人手机都有AI化的趋势,这是否会带来换机潮?裕同纸包业务目前有体现出来吗?

答:公司将持续关注人工智能(AI)领域的技术发展和应用,根据市场需求、自身业务和技术发展需要等积极规划布局相关业务,持续配套服务好下游客户。公司与具体客户的合作信息受到商业保密协议的约束,相关信息不便披露,敬请谅解,谢谢!

问题6:公司在研发上的投入占比是多少?这些投入主要集中在哪些业务板块?公司如何通过技术创新来推动产业结构升级?

答:公司始终高度重视研发创新,集聚了大批优秀的研发与工程人才,为客户提供领先的新产品、新材料、新技术和新工艺。2023年度,公司研发投入约6.96亿元,占营业收入的4.57%,对生物降解膜袋包装材料、新型生物基功能化学品绿色制备应用、新型植物纤维模塑成型包装材料等项目进行了研发。未来,公司也将密切关注全球包装及相关行业技术趋势,坚持创新引领,通过持续的研发投入,保持技术的创新性和领先性,以进一步夯实行业地位,谢谢。

问题7:公司在烟包和酒包市场拓展的情况,哪个市场的拓展难度更容易些?未来两年有市场占有率的目标吗?

答:烟包、酒包为公司包装业务板块之一,公司具备强大的自主研发能力、敏捷的规模交付能力等核心优势,在行业内整体竞争力不断提升。公司主要根据客户及产品的需求提供一体化包装解决方案,市场拓展难度无法一概而论,未来公司将积极把握与下游客户的相关合作机会,提高整体市场占有率,谢谢。

问题8:可否介绍裕同科技一季度原材料价格的变动,以及对二、三季度的展望?

答:公司是行业领先、国际知名的品质包装方案商,主要原材料为白卡纸、双胶纸、铜版纸、瓦楞纸等。2024年第一季度,公司原材料价格保持相对平稳。公司多年来持续关注上游原材料价格趋势,通过加强与上游纸厂及贸易商的战略合作、适时适量备料、全球采购与供应优化、提高海外生产基地材料本土化比例、鼓励扶持战略合作伙伴就地设厂供应、战略采购与集中采购、优化需求管理等方式平滑原材料价格波动风险,确保长期竞争优势。根据市场公开预计数据,2024年原材料价格会保持相对平稳,公司也将持续关注原材料价格变动趋势,谢谢。

问题9:公司怎么去吸引、培养和保留关键人才

答:公司坚持“人才为本”,提供专业晋升和管理晋升双通道,为员工的职业发展提供更多机会,广纳贤才,人尽其才,才尽其用。每年例行开展关键人才盘点,通过公平、公开、公正的原则,选拔核心人才、骨干人才及高潜人才。建立关键岗位继任计划,为公司未来的持续发展储备接班人,也为员工的持续成长和发展指引方向,对优秀员工给予充分的认可和激励,并创造更好的发展机会和平台,增强员工的归属感、责任感,激发员工的使命感。谢谢!

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息与产能释放进度**：
   - 公司在多个地区如许昌、湖南、苏州、成都、九江、龙岗、昆山、越南等地拥有智能工厂，其中部分工厂已经建设完成，部分正在建设中。
   - 产能释放进度显示公司正在积极推进智能化建设，以提升生产效率和产品质量。

2. **未来新的增长点**：
   - 公司计划通过开拓新客户、新兴细分市场和新业务来实现增长。
   - 环保包装和可降解猫砂等环保材料领域的创新尝试，有望成为新的增长点。

3. **国内外竞争情况**：
   - 公司在越南、印度、印尼、泰国、马来西亚等海外地区建立了生产基地，计划进一步加大海外市场投入。
   - 竞争对手和国产替代空间未在调研中明确提及，需要进一步的市场分析。

4. **行业景气情况**：
   - 调研中未明确提及行业景气情况，但公司通过智能工厂建设和技术创新，显示出对行业前景的积极态度。

5. **销售情况**：
   - 调研中未提供具体的销售数据，但公司表示将积极把握与下游客户的合作机会，提高市场占有率。

6. **成本控制**：
   - 公司通过多种方式平滑原材料价格波动风险，包括与上游纸厂及贸易商的战略合作、全球采购与供应优化等。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未具体提及产品的定价能力，但公司作为行业领先企业，可能具备一定的定价权。

8. **商业模式**：
   - 公司采取综合成本领先战略，结合差异化、区域和专案战略，走国际化发展道路。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况，需要进一步的财务分析来评估。

10. **研发投入和进度**：
    - 2023年度研发投入约6.96亿元，占营业收入的4.57%，主要集中在生物降解膜袋包装材料等项目。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河体现在其行业领先地位、国际知名度、优质客户资源、强大的研发能力和创新能力。

12. **产品名称与原材料**：
    - 调研中提及的产品包括环保包装和可降解猫砂，原材料包括白卡纸、双胶纸、铜版纸、瓦楞纸等。

13. **题材**：
    - 优势：行业领先、智能化工厂、环保材料创新。
    - 劣势：具体销售数据和市场占有率未提及，海外市场拓展存在不确定性。
    - 风险点：市场环境变化、原材料价格波动、国际贸易政策变动。

14. **分红情况**：
    - 调研中未提及分红情况和未来计划。

**综合判断**：
公司在智能化和环保材料方面有明确的发展方向和投入，具备一定的竞争优势。然而，具体的业绩预期需要结合公司的财务报表、市场环境和行业动态进行综合分析。对于调研中提到的未来规划和项目，应保持谨慎态度，关注其实施进展和效果。