投资者网上提问

投资者提出的问题及公司回复情况

公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:

1、请问公司军工新材料主要应用在哪些产品上?在行业里有哪些优势?

尊敬的投资者您好!公司积极布局军用高性能复合材料业务,与现有军工装备产品形成业务协同。通过参与各军种新装备研发,公司加快技术水平提升和产品拓展,在轻量一体化装备、隐身及防弹装备、集成内饰等产品上建立技术优势,逐步成为各军种和科研院所优质的高性能复合材料供应商。公司产品现已涵盖弹头舱、轻量化舱体、隐身及防弹材料等高性能复材制品,在火箭军、航天航空等领域交付完成超100台套型号产品。感谢您对公司的关注。

2、成立信息支援部队对公司算不算利好?

尊敬的投资者您好!公司军工装备产业围绕武器装备信息化方向开展业务,主要产品包括车载通信指挥系统、舰载作战辅助系统、军用导航装备及各类军用电源装备等,军工装备发展方向契合军方需求。公司将积极把握政策驱动带来的市场机会,进一步提升公司在军工领域的行业影响力。感谢您对公司的关注。

3、现在政策都在鼓励发展低空经济,公司导航产品是否可以应用于低空经济?

尊敬的投资者您好!公司控股子公司天津764通信导航技术有限公司主营陆基导航、北斗卫星导航产品,产品主要应用于军用/民用机场导航及弹载北斗卫星导航领域。公司会积极关注前沿技术发展,并努力探索相关技术在公司业务的应用场景和储备布局。感谢您对公司的关注。

4、后续是不是想把上市公司做成投资平台,积极促成中航比特,红生系统,众为创通,海德馨,华太航空等上市?让公司成为一个财务投资机构

尊敬的投资者您好!公司目前主营军工装备及军民融合的应急装备业务,分别由军工产业集团和应急装备产业集团对相应产业子公司进行经营管理,相关子公司或参股公司的资本运作请关注公司公告。感谢您的关注!

5、近年来人工智能兴起,公司应急装备产品有没有加大在算力中心方面的销售力度?有没有其他新的拓展方向或领域?

尊敬的投资者您好!公司应急装备业务在2023年扩大了应急电源分销体系,提升在算力中心、通信、半导体等高端客户的市场渗透率。同时,公司组建新能源储能团队,积极探索开拓工商业储能等新能源领域,并紧跟国家应急管理政策引导,积极研制开发储能车、排水车、通信车等应急保障类特种车辆。感谢您对公司的关注。

6、600590股价长期下跌,这企业是否有潜在的问题,还请您讲解一下,谢谢啦!

您好,股价波动受多种因素影响,请注意投资风险。公司将在坚持发展战略的基础上,努力提升核心竞争力及经营业绩,为股东创造更多价值。感谢您的关注!

7、在证监会的政策下,很多上市公司高管及大股东都纷纷增持,回购。为何公司到现在没有实际举措?

尊敬的投资者您好!有关增持、回购事项需结合相关政策、市场行情及公司发展规划等因素进行综合考虑。未来公司如有相关计划,将按照相关法律法规履行信息披露义务,感谢您的关注。

8、公司管理层为何没人增持股份?大股东为何让出实控人地位?

您好,截止目前公司董监高尚未有股份增持计划,未来公司董监高若有增持公司股份计划,公司将会按照相关规定及时履行信息披露义务。大股东权益变动原因请查阅相关权益公告,感谢您的关注。

9、目前的宏观经营环境,企业应更加关注现金流。公司23年经营性现金流情况如何?

尊敬的投资者您好!2023年公司经营活动产生的现金流量净额同比增长84.85%,主要系应急装备业务备货采购支出减少,以及原智能配电业务刚性兑付支出减少。感谢您对公司的关注。

10、请问公司是否有移动储能车产品?

尊敬的投资者您好!公司旗下子公司海德馨参与了《移动式电化学储能系统技术要求》国家标准制定,未来将与中国电科院等研发机构等展开战略合作,重点研发多功能移动式储能车产品,以抢占市场先机,引领储能车行业发展。感谢您对公司的关注。

11、公司未来是否会在军工行业内布局一些新的、具有高增长的领域?

尊敬的投资者您好!公司未来将围绕新一代通信装备、网电对抗、模拟训练等新领域,联合高端合作团队,结合公司的平台资源和市场优势,打造泰豪军工面向未来战争的第二业务增长极。公司将联合国内优势院校、技术团队,打造新一代天基通信军用终端。围绕军工装备产业链上下游,积极寻找网电对抗领域的外延式并购机会。通过自研及协同军内单位合作的发展策略,针对维修模拟训练、夜视作战训练、地面装备训练模拟器等细分领域,以客户需求为基础进行产品开发和市场突破。感谢您对公司的关注。

12、请问未来公司的发展是以产业并购为主还是内生培育为主?

尊敬的投资者您好!公司坚持内生外延式发展。一方面,继续加大研发投入,提升自身技术研发能力,紧抓型号预研,巩固提升通信车辆、通信导航和电源装备等成熟业务的优势地位,确保型号占有率、技术水平稳居行业前列;快速提升特种空调、新材料、舰载信息化装备等方向能力建设与业务规模,力争在各细分领域成为领先企业,为泰豪军工产业链实现良好补充。另一方面,积极采用外延式扩张方式,通过引进团队、联合开发、并购投资等多种策略孵化培育新业务,提前布局未来军工先进技术领域,实现对传统产品的转型升级。感谢您对公司的关注。

13、各位领导我问个销售方面的问题,现在公司销售模式是以直销为主还是分销啊?

尊敬的投资者您好!公司以满足客户需求为目标,以非标类定制化生产模式为主,并根据产业特点采取不同的销售模式。其中,军工装备产业以直销为主,通过充分调研客户需求,基于型号预研、样机研制、产品定型后批量生产的模式以销定产;公司智能应急电源产品主要以分销模式为主,通过经销商网络的方式面向国内外市场进行销售。感谢您对公司的关注。

14、公司无人车的研发目前是什么情况?是否有型号交付?

尊敬的投资者您好!自2019年聚焦军工装备战略以来,公司围绕战略持续加大新材料及无人化装备等新领域的研发费用投入,目前公司的陆上无人高机动平台,已进行了多次迭代和升级,在多方面进行了针对性提升,具体应用涉及保密信息,暂不方便透露。感谢您对公司的关注。

15、现在全国上下包括江西还在共青城成立低空经济产业园,公司难道没有想着有所发展?

您好,公司将持续关注国家政策与行业动向,积极把握政策驱动带来的市场机会。目前,公司主营军工装备及军民融合的应急装备业务,其中通信导航子公司主要产品有陆基导航。感谢您的关注!

16、公司每年利息费用2亿左右,有没有计划减少这部分费用?

您好,公司秉持“聚焦军工装备产业”的发展思路,持续剥离非主业资产,回收资金、降低负债,不断优化资产结构。感谢您的关注。

17、自从杨董上任以来,公司业绩一年不如一年,请问公司在高管的选择的标准是什么?

您好,公司建立了完善的法人治理结构,按照法律法规及相关规定规范运作。公司高管由董事会聘任,并按战略目标和经营计划分解各自职责。近年公司正处于战略转型期,自2019年公司实施聚焦军工装备产业的战略以来,公司持续剥离电力产业,回收资金发展军工业务,降低负债,优化资产结构。未来公司将在坚持发展战略的基础上,努力提升核心竞争力及经营业绩,创造更多价值来回报广大投资者。感谢您的关注。

18、今年有无信心大力提高公司业绩?

您好!公司看好军工行业长远发展,2024年公司将保持战略定力,继续秉持“聚焦军工装备产业”的发展思路,进一步聚焦资源于军工装备产业发展。通过加大技术创新投入、积极拓展新产品、提升内部运营等经营策略,增强产业核心竞争力,推动产业发展;通过持续处置低效资产,优化公司资产结构,提升资产运营效率。感谢您对公司的关注。

19、看到公司下属公司入选2023年江西领军企业,请问公司如何用实际行动贯彻领军企业的要求?如何树立江西企业在资本市场的良好形象?

尊敬的投资者您好!公司秉持聚焦“军工装备”产业战略,并基于公司所处的行业发展趋势和竞争格局,结合自身产业积淀与特色,持续提升运营效率、加大研发投入、夯实产业核心竞争力。在军工装备方面:以符合未来战争需要的信息化、智能化发展方向,加快推动现有传统平台装备及配套装备向信息化、智能化方向提升,形成有智能化平台装备支撑、有核心应用场景、有装备协同效应的业务格局,致力于成为有核心竞争力的创新型军工企业。感谢您的提问。

20、公司二股东有无计划让出股份的打算,让有实力和管理能力的资本进入,做大做强?

尊敬的投资者您好!公司大股东的股份增减持计划请关注公司公告,感谢您的提问。

21、引入军工背景的基金战投对公司的积极意义或影响体现在哪里?

尊敬的投资者您好!首先,作为军工体系内的基金,航发基金和中兵基金的入资是对公司军工产业未来发展趋势的肯定。其次,本次的引战有效保障了公司在无人化/智能化装备、网电对抗、新一代通信装备等军工新业务的持续研发投入。最后,通过引入航发和中兵,公司可借助股东资源,促进与中兵体系、航发体系有关单位的业务合作和研发合作。感谢您对公司的关注。

22、现在市场都很关注储能,公司在储能领域有没有布局?尊敬的投资者您好!依托在应急市场强大的分销体系和深厚的电源技术积累,公司正积极探索储能市场的发展机会。公司目前已投资以电芯研发、生产为主的好风光储能技术(成都)有限公司,并组建专业的储能业务团队,将以工商业储能产品为切入口,依托公司成熟分销网络为客户提供从储能系统集成产品到储能站开发、投资及运维集成解决方案,并积极探索储能在军用领域市场的应用机会。感谢您对公司的关注。

23、公司何时能够分红?给投资者一个交代!

尊敬的投资者您好!公司非常重视对投资者的回报,自2019年开始实施“聚焦军工”战略以来,公司持续加大研发投入,并剥离非主业资产和业务,不断夯实公司主业的竞争力。未来随着公司主业经营绩效的不断提升,将根据经营结果适时推动分红安排。感谢您对公司的关注。

24、毛利率是产品竞争力的重要表现,请问公司23年毛利率变化情况及变化原因?

尊敬的投资者您好!2023年公司主营业务毛利率同比增长1.15个百分点,其中军工装备业务因产品结构调整及产品成本优化,毛利率提高1.35个百分点;应急装备业务因低毛利率业务收入规模下降,高毛利率的应急电源车业务收入提升及占比提高,毛利率提高1.46个百分点。感谢您对公司的关注。

25、请问领导,今年公司的工作重心会放在哪儿?

尊敬的投资者您好!2024年,公司将保持战略定力,秉持“聚焦军工装备产业”的发展思路,进一步聚焦资源于军工装备产业发展。通过加大技术创新投入、积极拓展新产品、提升内部运营等经营策略,增强产业核心竞争力,推动产业发展;通过持续处置低效资产,优化公司资产结构,提升资产运营效率。感谢您对公司的关注。

26、请问公司今年如何通过有效举措,提升经营质量,改变提灯定损的负面形象?

2024年,公司将保持战略定力,秉持“聚焦军工装备产业”的发展思路,进一步聚焦资源于军工装备产业发展。通过加大技术创新投入、积极拓展新产品、提升内部运营等经营策略,增强产业核心竞争力,推动产业发展;通过持续处置低效资产,优化公司资产结构,提升资产运营效率。感谢您的提问。

27、请披露下黄代放家族成员在泰豪科技组织体系内的任职情况?是否存在一致行动关系,影响公司经营管理。

您好,目前黄代放家族成员未有在上市公司担任董事、监事、高管职务。公司建立了完善的法人治理结构,按照法律法规及相关规定规范运作,与公司经营相关的重大事项均按照有关规定通过公司董事会、股东大会的审议进行决策。感谢您的关注。

28、高研发投入下,2023年公司在研发上取得了哪些成果,方便说一下吗?

尊敬的投资者您好!公司坚持以客户为中心,紧跟用户需求、坚持自主技术创新,2023年公司研发投入为6.04亿元,占营业收入比例为14.10%。全年公司新增专利授权及软著授权215项,参与编写5项行业及团体标准并获得发布,获批省部级科技进步奖1项,行业科技进步奖1项,省优秀新产品奖4项、专利奖1项;新增1家国家级“专精特新”小巨人企业。感谢您对公司的关注。

29、请问公司如何贯彻新“国九条”,如何体现江西省领军企业的形象?

尊敬的投资者您好!公司已经密切关注和学习新“国九条”及交易所有关政策修订情况,并将积极贯彻落实相关工作要求,努力提升自身盈利能力和公司治理水平,提高上市公司质量,为股东创造价值。感谢您对公司的关注。

30、公司一直说聚焦主业,现在主业占比多少?

尊敬的投资者您好!2023年公司实现全年营业收入428,269.89万元,其中军工及军工技术民用化的应急电源业务合计实现385,364.57万元,占比提升了5.5个百分点至89.98%,主业进一步聚焦。感谢您对公司的关注。

31、公司在资产处置和降低负债率水平上有什么新进展?

尊敬的投资者您好!公司秉持“聚焦军工装备产业”的发展思路,坚定推进产业结构调整,通过引进战略投资者、加大技术创新投入、剥离非主业业务、处置非主业资产等经营策略优化公司资产和产业结构、增强核心竞争力,推动产业持续发展。2023年,公司完成了嘉兴装备科技产业园的资产处置及全资子公司上海泰豪智能节能技术有限公司100%股权转让。截至2024年一季度末,公司资产负债率为65.89%,较去年年末进一步下降1.98个百分点。感谢您对公司的关注。

32、现在公司的孵化平台都布局了哪些领域?

尊敬的投资者您好!公司依托产业孵化平台,通过引进团队、联合研制等方式在电子对抗、低轨卫星、模拟训练等领域积极探索军工创新业务。感谢您对公司的关注。

### 1. 提取产能信息并分析产能释放进度

公司在军用高性能复合材料业务上积极布局，与现有军工装备产品形成业务协同。公司产品现已涵盖弹头舱、轻量化舱体、隐身及防弹材料等高性能复材制品，在火箭军、航天航空等领域交付完成超100台套型号产品。这表明公司在军工新材料领域的产能正在逐步释放，并且有明确的产品交付记录。

### 2. 总结公司未来新的增长点

公司未来的新增长点包括：
- 新一代通信装备、网电对抗、模拟训练等新领域的布局。
- 无人化/智能化装备的研发。
- 新能源储能团队的组建，探索工商业储能等新能源领域。
- 移动式电化学储能系统技术的研发。

### 3. 分析未来一年国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间

公司在军工新材料、通信导航、应急装备等领域具有技术优势，并且与国内军种和科研院所建立了合作关系。考虑到国家政策的支持和军工产业的特殊性，公司在国产替代方面有较大的发展空间。然而，具体的竞争情况和竞争对手需要进一步的市场调研和分析。

### 4. 分析所在行业的景气情况

公司聚焦军工装备产业，军工行业长远发展前景看好。公司通过加大技术创新投入、积极拓展新产品、提升内部运营等策略，增强产业核心竞争力，推动产业发展。

### 5. 分析公司的销售情况

公司的销售模式根据产业特点采取不同的方式。军工装备产业以直销为主，而智能应急电源产品主要以分销模式为主。公司在2023年经营活动产生的现金流量净额同比增长84.85%，显示出销售情况良好。

### 6. 公司的成本控制安排

公司通过应急装备业务备货采购支出减少以及原智能配电业务刚性兑付支出减少来控制成本。

### 7. 产品的定价能力

公司在军工新材料、通信导航等领域具有技术优势，这可能为其产品定价提供了一定的议价能力。

### 8. 分析商业模式

公司的商业模式以满足客户需求为目标，采取非标类定制化生产模式，并根据产业特点采取直销或分销的销售模式。

### 9. 坏账情况分析

调研中未明确提及坏账情况，需要进一步的财务数据来分析。

### 10. 研发投入和进度、规划

公司2023年研发投入为6.04亿元，占营业收入比例为14.10%。新增专利授权及软著授权215项，参与编写5项行业及团体标准并获得发布，获批省部级科技进步奖1项，行业科技进步奖1项，省优秀新产品奖4项、专利奖1项。

### 11. 公司的护城河体现

公司的护城河体现在其军工新材料的技术优势、与军种和科研院所的合作关系、以及在军工装备产业的聚焦和深耕。

### 12. 提取产品名称及依赖的原材料

产品名称包括：弹头舱、轻量化舱体、隐身及防弹材料、车载通信指挥系统、舰载作战辅助系统、军用导航装备、各类军用电源装备等。依赖的原材料未在调研中明确提及。

### 13. 题材及优劣势、风险点分析

题材包括军工新材料、通信导航、应急装备、新能源储能等。优势在于技术积累和市场定位，劣势可能在于宏观经济波动和行业竞争。风险点包括政策变动、市场竞争加剧、技术更新迭代等。

### 14. 分红情况及未来计划

公司表示未来随着主业经营绩效的不断提升，将根据经营结果适时推动分红安排。

### 结合当前经济环境的业绩预期

考虑到公司聚焦军工装备产业，且军工行业具有相对稳定的发展前景，预计公司未来一年的业绩有望保持稳定增长。然而，需要关注宏观经济波动、行业政策变化以及公司内部运营效率等因素对业绩的影响。