中泰证券,景顺长城基金

公司在遵守信息披露相关规定的前提下与投资者进行交流,交流内容不涉及未披露的重大信息。具体交流内容如下:
第一部分:公司情况介绍
第二部分:交流环节
Q1、半导体业务发展情况
在半导体应用领域,公司为量检测领域客户主要提供光学模组,最初和海外客户合作较多,上市后公司和国内客户之间的合作也愈加紧密;在光刻领域,公司主要为客户提供光学器件。在半导体光学器件和模组方面,公司一直在不断投入研发,前期的研发项目逐步取得了阶段性的成果。公司在半导体领域的学习和实践一直秉持全球化的理念,注重与国际先进技术的接轨和合作,推动半导体业务的持续发展和进步。为了满足半导体业务的增长需求,公司已经建立了专门的生产线,该生产线是公司募投项目的一部分,预计到6月底达到可使用状态。这将进一步提升公司的量产和后期交付能力,为公司在半导体领域的未来发展奠定更加坚实的基础。
Q2、英国工厂有产能吗?
英国子公司于2023年设立,立足“小批量、多品种、高精度”的定位,专注于高精尖的器件和系统的研制,扮演着公司欧洲总部的角色,立足英国,辐射整个欧洲。英国工厂的体量不会太大,侧重于一些高精尖的器件和系统的研制,量产都会放在中国,英国子公司只是起到引领和跟市场对接的作用,预计下半年逐步投入使用。产能释放仍需经历一段时期的爬坡,今年贡献度不大。
Q3、2024年一季度毛利下滑的原因。
毛利下降主要有两方面原因:一方面系收入下降,固定成本不变,导致毛利率下降;另一方面随着半导体领域产品加工难度提高,交付周期加长,进而对毛利率产生不利影响。
Q4、公司回购操作进展,以及回购是为了后续做股权激励吗?
公司已于5月15日发布了回购报告书,公司会制定合理的回购方案,并根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务。回购的股份拟用于员工持股计划或股权激励,如计划启动,公司会按照法律法规及规章制度的规定进行审议公告。

除以上问题外,其余交流内容已在2024年4月30日发布的投资者关系活动记录表中披露,本次不再重复披露。

风险提示:本记录表如有涉及对外部环境判断、公司发展战略、未来计划等方面的前瞻性陈述内容,均不构成本公司对投资者的实质承诺,敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。

### 1. 提取文中的产能信息并分析他的产能释放进度
文中提到，公司已经建立了专门的生产线，预计到6月底达到可使用状态，这将提升公司的量产和后期交付能力。英国工厂则侧重于研制，量产仍然放在中国，预计下半年逐步投入使用，产能释放需要经历一段时期的爬坡，今年贡献度不大。

### 2. 总结公司未来新的增长点在哪里
公司未来新的增长点主要在半导体业务的发展，包括光学模组和光学器件的提供，以及在半导体领域的持续研发投入。

### 3. 分析未来一年国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间
文中未提供具体的竞争对手信息和国产替代的空间，但提到公司注重与国际先进技术的接轨和合作，推动半导体业务的持续发展，这暗示公司在国际市场上具有一定的竞争力。

### 4. 分析所在行业的景气情况
文中未直接提及所在行业的景气情况，但通过公司在半导体领域的持续投入和研发，可以推测行业具有一定的发展潜力。

### 5. 分析公司的销售情况，包括国内的销售情况以及海外的销售情况
文中提到公司最初和海外客户合作较多，上市后国内客户合作也愈加紧密，但未提供具体的销售数据。

### 6. 公司的成本控制是如何安排的
文中未提供公司成本控制的具体安排。

### 7. 产品的定价能力如何
文中未提供有关产品定价能力的信息。

### 8. 分析他的商业模式
公司的商业模式涉及半导体领域的光学模组和光学器件的提供，注重全球化理念，与国际先进技术接轨和合作。

### 9. 分析有没有存在坏账情况
文中未提及坏账情况。

### 10. 分析研发的投入和进度、规划等等
公司在半导体光学器件和模组方面一直在不断投入研发，前期的研发项目逐步取得了阶段性的成果。

### 11. 公司的护城河体现在哪里
公司的护城河可能体现在其与国际先进技术接轨和合作的能力，以及持续的研发投入。

### 12. 提取调研中提到的产品的名称以及依赖的原材料
文中提到公司为量检测领域客户提供光学模组，在光刻领域提供光学器件，但未提及具体的产品名称和依赖的原材料。

### 13. 题材有哪些，分析其优势、劣势、风险点
题材包括半导体业务发展、光学模组和光学器件提供、全球化合作等。优势可能在于持续的研发投入和国际合作，劣势可能在于毛利下降和产能爬坡期的不确定性。风险点包括市场竞争、技术更新换代、原材料价格波动等。

### 14. 分红情况如何以及将来的分红计划
文中未提及分红情况和未来的分红计划。

### 结合当前的经济环境判断它未来一年的业绩预期
考虑到公司在半导体领域的持续投入和研发，以及全球化合作的理念，预计公司在未来一年内业绩有望保持稳定增长。但需注意毛利下降和产能爬坡期的风险，以及市场竞争和技术更新换代的影响。