上海证券,深圳市科美华实业发展有限公司,深圳禾木资产管理有限公司

本次调研采用现场沟通的方式举行,调研人员在公司展厅进行参观,并就公司经营情况以及其他投资者关心的问题进行充分沟通,公司与调研人员交流的主要内容如下:

Q1:公司基本情况是如何?公司的产品可以运用在哪些领域?

答:银禧科技创立于1997年,是一家集高性能高分子新材料研发、生产和销售于一体的国家级高新技术企业。经过20多年的发展,公司在东莞虎门、道滘、松山湖、珠海、苏州吴中、安徽滁州、中山和广东肇庆等建立了生产研发基地,同时公司为了完成国际化的布局,在越南设立生产基地。

公司及子公司目前重点在高分子改性塑料、智能照明、3D打印材料、电子化学品等新兴科技领域进行了产业布局。公司产品被广泛应用于汽车、家用电器、电线电缆、现代农业、轨道交通、航空航天、高端装备、新能源、通讯、电子电气和建筑装饰等行业。

Q2:松山湖、珠海、安徽滁州的生产基地的具体情况?投资资金通过什么方式筹措?目前是否已建设完成?

公司投资建设位于东莞松山湖的“银禧高分子新材料产业园项目”,投资的目的主要是转移虎门银禧科技现有的租赁厂房的4万吨存量产能,定制高标准的自动化生产车间,改善员工生产环境同时节约人员,提高生产效率,降低生产成本,加快公司在新材料的产业布局,进一步提升公司在新材料领域的竞争力。该项目建设资金主要为公司自有资金,目前该生产基地已建设完成,正在逐步搬迁。

公司投资建设的“银禧新材料珠海生产基地建设项目”,主要产品包括但不限于5G用电子化学品(高性能热固性树脂和聚酰亚胺(PI)浆料)和环保无卤阻燃剂产品。该项目建设资金主要为公司自有资金,目前该生产基地主体工程基本完工。

公司投资建设的“安徽滁州银禧高分子材料项目”,主要产品为改性高分子材料,其主要用于承接苏州银禧科技的产能。该生产基地由政府代建,目前生产建设与搬迁工作已完成,已开展试生产事宜。

Q3:苏州银禧科创产业园项目的具体情况?建设进度如何?投资资金通过什么方式筹措?是否考虑通过定向增发来融资?

公司子公司苏州银禧科技有限公司(以下简称“苏州银禧科技”)的“苏州银禧科创产业园项目”(以下简称“项目”)为旧改项目。项目的总建筑面积约为27万平方米,项目预计总投资达11亿元,公司未来将分三期建设该项目。苏州银禧科创产业园项目已完成建设项目设计工程,正在办理相关工程施工许可手续,尚未开始基建施工。

苏州银禧科创产业园项目资金主要以自有资金及向银行申请融资的方式筹措。公司第六届董事会第七次会议审议通过的《关于公司为子公司申请融资提供担保的议案》,主要为满足苏州银禧科技建设项目苏州银禧科创产业园资金需求,该议案尚需提交公司2023年年度股东大会审议。

公司暂时未有定向增发融资的想法,但是公司第六届董事会第七次会议审议通过《关于提请股东大会授权董事会决定以简易程序向特定对象发行股份的议案》,公司将会根据公司实际经营情况及资金需求决定是否开展该事项。

Q4:请问公司董事长谭文钊先生与前实控人谭颂斌先生是什么关系?

答:谭颂斌先生(原实际控制人)为公司创始人,目前担任公司首席顾问,在公司战略与经营管理方面仍发挥着重大作用,董事长谭文钊先生一直在银禧科技任职,谭文钊先生与谭颂斌先生互为堂兄弟关系,谭颂斌先生与谭文钊先生不存在法律意义上的关联关系。

Q5:公司改性塑料的的产能一共有多少?主要分布在哪个公司或区域?

答:公司设计的改性高分子材料产能约为20万吨。2023年,公司产能分布在东莞道滘的银禧工程塑料(东莞)有限公司、东莞虎门的广东银禧科技股份有限公司以及江苏苏州的苏州银禧科技有限公司,苏州银禧科技的产能目前由安徽银禧科技有限公司所承接。

Q6:公司接下来还会不会有股权激励计划?

股权激励是上市公司吸引并留住人才的重要手段,鉴于公司2023年业绩不达标,其对应的2021年股权激励第三期限制性激励股票即将注销,实施新一期的股权激励是对原有股权激励的补充手段,在没有实际控制人的情况下,实施股权激励有助于稳定公司管理层,将员工利益与公司利益紧密结合,同时也有利于增强股民信心,有助于提升公司市值管理工作,未来公司如若推出新的股权激励计划将考虑全体股东利益与公司员工利益之间的平衡,并且及时履行相关信息披露义务。

Q7:为什么要与董事张德清联营东莞市银禧特种材料科技有限公司?

银禧科技与职工代表董事张德清控股的东莞市德轩科技有限公司作为共同出资方发起设立东莞市银禧特种材料科技有限公司,是为了充分利用各方现有资源,与相关方优势互补,投资东莞市银禧特种材料科技有限公司是公司实现中长期发展目标的重要举措,有利于绑定公司核心人才,满足公司业务扩展,加快产业布局,进一步提升公司在新材料领域的竞争力。

根据提供的调研记录，以下是对银禧科技的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 银禧科技的改性高分子材料产能约为20万吨。
   - 松山湖生产基地已建设完成，正在逐步搬迁，说明产能正在逐步释放。
   - 珠海生产基地主体工程基本完工，产能即将释放。
   - 安徽滁州生产基地已开展试生产，产能释放在即。

2. **未来新的增长点**：
   - 5G用电子化学品和环保无卤阻燃剂产品。
   - 智能照明和3D打印材料等新兴科技领域。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 调研记录未提供具体的竞争情况和国产替代空间信息，需进一步研究行业报告。

4. **行业景气情况**：
   - 调研记录未提供行业景气度的具体信息，需结合行业分析报告。

5. **销售情况**：
   - 调研记录未提供销售情况的具体数据，需查看公司的财务报告。

6. **成本控制**：
   - 通过建设高标准自动化生产车间，提高生产效率，降低生产成本。

7. **产品定价能力**：
   - 调研记录未提供定价能力的具体信息。

8. **商业模式**：
   - 通过与职工代表董事联营公司，充分利用资源，优势互补，实现中长期发展目标。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录未提供坏账情况的具体信息。

10. **研发投入和进度**：
    - 调研记录未提供研发投入和进度的具体信息。

11. **护城河**：
    - 国家级高新技术企业，拥有多个生产基地，产品应用领域广泛。

12. **产品名称及原材料依赖**：
    - 产品包括高分子改性塑料、智能照明、3D打印材料、电子化学品等。
    - 原材料依赖情况未在调研记录中提及。

13. **题材**：
    - 新材料、5G、环保、智能照明、3D打印等。
    - 优势：多元化的产品布局，广泛的应用领域。
    - 劣势：调研记录中未提及。
    - 风险点：需关注产能释放进度和市场竞争情况。

14. **分红情况及计划**：
    - 调研记录未提供分红情况及计划的具体信息。

**综合分析**：
- 银禧科技在新材料领域有明确的产业布局和产能扩张计划。
- 公司通过自有资金和银行融资进行项目建设，财务状况需进一步分析。
- 股权激励计划的实施有助于稳定管理层和提升公司市值。
- 需要关注公司在国内外市场中的竞争地位，以及行业景气度和销售情况。
- 对于公司的未来业绩预期，需要结合当前经济环境和行业发展趋势进行综合判断，同时保持对公司战略实施和市场变化的持续关注。