投资者

一、公司介绍
公司通过上海证券交易所上证路演中心以视频直播和网络互动的方式召开了皓元医药2023年度暨2024年第一季度业绩暨现金分红说明会,就投资者关心的问题进行交流,具体召开情况和交流内容请登录上证路演中心(网址:http://roadshow.sseinfo.com/)进行查阅。
问答环节情况如下:
二、预征集问答
1、近年,销售和存货计提都大幅增加,但净利润却大幅减少。公司还发可转债,定向增发融资扩大产能,有必要吗?
回答:尊敬的投资者您好,2023年,公司实现营业收入18.8亿元,同比增长38.44%,在生物医药市场阶段性调整及国内投融资活动放缓的背景下,公司业务仍保持稳健增长。公司净利润增速相对较缓,主要系公司前端分子砌块和后端原料药和中间体、制剂业务销售价格有一定降幅、马鞍山新建工厂投产初期折旧摊销费用较高所致。对此,公司将积极调整业务结构,通过调整产品结构、开拓国际市场、增加高附加值新产品、外协转自产等措施提升毛利率,并致力于降本增效控制费用。
上市以来,公司投建菏泽、马鞍山、重庆、启东等产业化基地,均为各业务的首个自有产能基地,旨在提升公司项目承接能力,打造覆盖药物研发及生产“起始物料-中间体-原料药-制剂”的一体化服务平台,更好赋能客户。2024年,公司将重点推进自有工厂顺利通过国内及欧盟官方和客户审计,提升海外高端产品订单承接能力。
公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投向紧密围绕公司主营业务,顺应行业市场发展方向,符合公司长期发展规划及业务布局。同时,公司也将结合市场情况积极推进可转债项目早日成功发行,并稳妥推进可转债项目的建设和落地实施,使募投项目尽早达到达产状态。感谢您对公司的关注。
2、美国通过“生物安全法”对公司的影响有多大?公司拟采取何措施把伤害降到最低?
回答:尊敬的投资者您好,美国通过的“生物安全法”主要集中在所谓的“基因数据安全”和“国家安全”问题上。公司主要业务包括小分子及新分子类型药物发现领域的分子砌块和工具化合物的研发,小分子及新分子类型药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进,以及制剂的药学研发、注册及生产。草案限制的范围与公司无直接关系。公司目前生产经营及海外业务一切正常。同时,公司也会密切关注行业和市场环境的变化,并严格按照《上海证券交易所股票上市规则》及行业指引等相关规定进行公告,及时履行信息披露义务。感谢您对公司的关注。

三、互动交流
1、公司2024年的发展规划是什么?
回答:尊敬的投资者您好,当前,生物医药行业仍面临较为严峻的市场挑战,2024年是公司的奋斗之年,公司将始终秉持危机意识,时刻保持敏锐的洞察力和高度的警觉性,围绕产业化、全球化、品牌化的发展战略,持续深化“全员皆BD”理念,以“二次创业”的奋斗姿态再出发。
公司将继续坚持研发创新驱动,通过整合人才资源、优化人才结构,实施精益化管理和科学化布局等举措,全面提升公司运营效率、创新效果、经济效益和综合效能。同时管理层也将坚定信念,充分发挥“管理价值”,聚焦提质增效的核心目标,全面强化预算管理和流程管理,确保公司利润增长和现金流稳健,创造更优业绩,实现股东价值、社会价值、员工价值的最大化。感谢您对公司的关注。
2、公司的发展战略及目标?
回答:尊敬的投资者您好,公司自成立以来,始终专注于为全球制药和生物医药行业提供专业高效的小分子及新分子类型药物业务的CRO&CDMO服务,致力于在药物分子砌块、工具化合物、中间体、原料药和制剂的研究、开发和生产领域,打造药物研发及生产“起始物料—中间体—原料药—制剂”的一体化服务平台,加速赋能全球合作伙伴实现从临床前到商业化生产的全过程,让药物研发更高效,更快上市,更早惠及人类健康。
公司以Sigma-Aldrich为对标公司。Sigma-Aldrich从1975年发展到2014年,40年的时间成长为拥有前后端业务链条,销售额达27亿美金的综合性企业。前端业务品种数23万种,收入14亿美金;后端有7个工厂,收入7亿美金。皓元医药竭力向Sigma-Aldrich这样的目标靠齐。
未来,公司将持续围绕“产业化、全球化、品牌化”发展战略,坚持“一切为了客户,一切源于创新”的服务宗旨,深耕小分子及新分子类型药物研发服务与产业化应用市场,打造具有国际竞争力的、世界一流的医药研发和生产服务企业,推动研发创新以改善全球病患的生存状态和生活质量。感谢您对公司的关注。

根据提供的调研记录，以下是对所提问题的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 公司在菏泽、马鞍山、重庆、启东等地投建了产业化基地，这些基地是公司各业务的首个自有产能基地。
   - 2024年，公司将重点推进自有工厂顺利通过国内及欧盟官方和客户审计，提升海外高端产品订单承接能力。

2. **未来新的增长点**：
   - 公司计划通过调整产品结构、开拓国际市场、增加高附加值新产品、外协转自产等措施提升毛利率。
   - 公司将坚持研发创新驱动，整合人才资源、优化人才结构，实施精益化管理和科学化布局。

3. **国内外产业竞争情况**：
   - 公司将积极调整业务结构，提升海外高端产品订单承接能力，应对国际竞争。
   - 国产替代的空间可能在于公司通过提升产品质量和效率，满足国内外市场的需求。

4. **行业景气情况**：
   - 调研中未明确提及行业景气情况，但公司提到了生物医药市场阶段性调整及国内投融资活动放缓，暗示行业可能面临一些挑战。

5. **销售情况**：
   - 2023年，公司实现营业收入18.8亿元，同比增长38.44%，显示出销售增长。

6. **成本控制**：
   - 公司计划通过降本增效控制费用，具体措施未详细说明。

7. **产品定价能力**：
   - 调研中未明确提及产品定价能力，但提到了销售价格有一定降幅。

8. **商业模式**：
   - 公司致力于提供小分子及新分子类型药物业务的CRO&CDMO服务，打造一体化服务平台。

9. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司将继续坚持研发创新驱动，但具体的投入和进度未详细说明。

11. **护城河**：
    - 公司的护城河可能体现在其一体化服务平台、国际竞争力以及持续的研发创新。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 调研中未提及具体产品名称及依赖的原材料。

13. **题材**：
    - 调研中未明确提及题材，但公司的发展策略和目标可能构成潜在的题材。

14. **分红情况**：
    - 调研中未提及分红情况及未来计划。

**综合分析**：
- **优势**：公司在生物医药领域有明确的增长趋势，正在积极拓展国际市场，并通过自有产能基地提升承接能力。
- **劣势**：净利润增速相对较缓，可能与销售价格下降和新建工厂的折旧摊销费用有关。
- **风险点**：行业面临市场挑战，公司需要有效控制成本并提升产品竞争力。
- **经济环境**：当前经济环境下，公司业绩预期需谨慎评估，需关注行业动态和公司的具体实施情况。

对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复，确实需要保持谨慎态度，不要过于乐观。公司的未来一年业绩预期将取决于其能否有效执行上述策略，并应对行业挑战。